ASÍ AFECTA la SUBIDA de TIPOS de JAPÓN | Cierre diario Wall Street 19-03-2024

ASÍ AFECTA la SUBIDA de TIPOS de JAPÓN | Cierre diario Wall Street 19-03-2024

Por primera vez en 17 años el banco de Japón sitúa su tipo de interés en el rango positivo Qué implicaciones tiene todo esto por qué el y japonés se ha debilitado tras conocer esta noticia todo esto y mucho más en este [Música] vídeo muy buenas a todos y bienvenidos

Un día más al Canal hoy es martes 19 de marzo de 2024 Y en este momento son las 20:29 hora española 15:29 horario et Recuerden que hasta el día 30 o 31 eh de marzo tendremos este desfase horario en España bueno en el día de hoy hemos conocido o confirmado esa subida de

Tipos del banco de Japón de la que venimos hablando los últimos días y eh los movimientos ha sido una caída del yen frente al Dólar de hecho ha llegado a situarse por encima de 150 ahora veremos Cómo se encuentra también hemos visto caídas en Los rendimientos japoneses a 10 años y también hemos

Visto ligeras subidas en el Niki japonés un poco todo lo contrario a lo que debería de haber ocurrido Y es que pese a la subida de tipos la verdad que la firmeza con la que han confirmado esta subida de tipos ni mucho menos ha dado

Eh la sensación de que esto puede ir a más ahora haré algunos comentarios más sobre ello también el día de hoy pues es el día previo a la decisión de tipos de la reserva Federal en la que parece que salvó una sorpresa mayúscula no habrá cambios no habrá eh cambios en los tipos

De interés pero sí que será muy importante en primer lugar las previsiones esa línea de puntos tan famosa esas proyecciones para los próximos meses eh que también pueden afectar mucho al par usd jpi y también será importante Pues todos los comentarios por parte de jeron poell y

Cómo no pues vamos a echar una mano a lo que ha comentado timiraos que es nuestro portavoz no oficial de la reserva oficial también de la reserva Federal pero También tenemos otros datos importantes permisos de construcción eh viviendas iniciadas en Estados Unidos tenemos la encuesta de gestores de Banco

Of americaa y tenemos que hablar también de ese evento que se esperaba tanta volatilidad que era lo de envidia el evento desarrollad des de nvidia de Inteligencia artificial Tenemos también mucho que comentar sobre todo ello Así que nada vamos con el vídeo antes de ir con el vídeo un pequeño comentario del

Patrocinador del vídeo que no es otro que el broker español bison 3 broker español comisiones bastante ajustadas para ser un broker español una atención al cliente muy personalizada muy buena y también una aplicación móvil que resulta muy manejable tenemos características de Vision Trade fortaleza regulación Vision Trade pertenece al grupo miralta Bank

Fundado en 2010 eh los precios como he dicho también asequibles una plataforma muy buena comisiones no hay comisiones ocultas es decir van de cara te cobramos esto y estos son los los fits y luego también evidentemente tenemos una parte que a mí me gusta mucho y con la que

Colaboro constantemente que es esta parte de formación y de análisis yo formad formar No formo mucho pero sí que es cierto que tres veces a la semana los informes que salen en Vision Trade pues son míos por tanto Muchas gracias a Vision Trade por apoyar este canal por

Apoyar mi contenido por permitir que que pueda dedicarme a todo esto y si os gusta o si queréis apoyar pues tenéis a abajo en el enlace toda la información y se agradece mucho el apoyo quedáis pues simplemente pinchando en ese enlace Así que nada Muchas gracias y vamos ahora sí

Con el vídeo venga vamos a ello bien arrancamos comentando la subida de tipos del banco de Japón el banco de Japón elevó su tasa de interés clave a corto plazo alrededor del 00,1 por desde el 0,1 por. este movimiento pues estuvo en línea con las expectativas que venimos comentando ojo

No solo estas últimas semanas llevamos desde julio en julio hay un vídeo en el canal explicando lo que podía ocurrir en Japón ese control de la crua de rendimiento y todo y todo eso y deteniendo sus 8 años de tasas de interés negativas 8 años con tipos de

Interés negativos la la decisión marcó el primer aumento de tasas de interés desde 2007 y fue debido a dos motivos veamos uno la inflación había superado el objetivo del 2% del Banco Central durante más de un año Así es se llegó a situar en el 4% y ahora mismo pese a la

Desinflación de los últimos meses parece que se va a estabilizar en torno al 2,5 3% por encima de ese objetivo del 2% y por tanto es una medida que habría que tomar sin embargo la decisión no se ha tomado precipitada ahora en marzo por simplemente los datos de inflación sino

Que ha sido especialmente por los datos de los sindicatos que han acordado que en esta revisión de primavera han acordado subir los salarios aumentar los salarios un 5,28 por esta es la mayor subida en 33 años si esto ha sido lo que ha precipitado de una forma tan abrupta

Esta subida de tipos de hecho también tuvo la aprobación como comentábamos ayer un poco en la previa de lo que podía ocurrir la aprobación por parte del gobierno de eh Japón de que se debían subir los tipos de interés y de que lo debían hacer ahora en marzo y no

Esperarse a abril pero sí que es cierto que el tema de la inflación lleva sonando o lleva siendo eh recurrente Durante los los últimos meses y no ha sido ese factor determinante que haya producido la subida de tipos tan precipitada podríamos decir porque la decisión se ha tomado en la última

Semana con esos datos salariales Aquí tienen la imagen como ha sido el primer aumento pues desde 2007 y llevaban 8 años llevábamos 8 años en esos tipos de interés negativos El Banco Central también terminó ojo con el control de curva de rendimiento para los bonos del gobierno a 10 años y descontinuó las

Compras de etf y fondos de inversión inmobiliaria de de Japón los raid fíjense que si os vamos a ver Los rendimientos japoneses a 10 años que en el día de hoy han caído al 0,73 por tampoco mucho movimiento fíjense que hay bastant hay varios límites tenemos el

Límite 0,25 que se eliminó en diciembre 2022 y luego lo situamos en el nivel 050 que se eliminó Pues aquí exactamente el 28 de Julio a finales de Julio se eliminó ese nivel límite de rendimientos del 0,5 por y se situó en el 1% que ojo también se llegó a eliminar porque

Primero se situó en límite estricto en el 1% y luego se eliminó y se dijo que se iba a intervenir en torno a la zona del 1% Qué significan estas intervenciones de la curva de rendimiento Pues que cuando que no quieren no permiten que los rendimientos

Se sitúen por encima de esos límites que cuando llegan a esos límites se hacen compras de bonos japoneses para evitar que los rendimientos sigan subiendo qué ocurre Pues que si Durante un año aproximadamente los eh la inflación se situaba por encima del objetivo Los inversores japoneses en este caso y

También extranjeros estaban apostando o apostaban a que los tipos de interés iban a subir y por tanto a que el rendimiento también iba a subir de ahí que se vieran pues estos movimientos estas tan estas grandes presiones de los rendimientos al alza y también qué ocurre Bueno pues que al final tú como

Banco debes de comprar bonos para evitar que los rendimientos suban Y eso hace pues el intervencionismo que ocurre en Japón que es que Japón el banco de Japón es propietario de aproximadamente el 47 50% del total de la deuda eh japonesa algo que parece que va a cambiar fíjense seguimos leyendo además reducirá

Gradualmente su ritmo de compra de bonos corporativos antes de detenerlo por completo en aproximadamente un año sin embargo el banco agregó en un comunicado que en caso de aumento rápido las tasas a largo plazo tomaría medidas ágiles como aumentar la cantidad de compras bueno parece ser que lo que quiere hacer

Es dejar vencer un poco esta deuda y que el balance de de los gobiernos japoneses en el banco de Japón pese cada vez menos pero sí que es cierto que no se ha mostrado muy muy firme ante estas declaraciones o de este comunicado y luego ha dejado Claro que en caso de que

Ocurra cualquier cosa Un aumento rápido por ejemplo rendimientos pues ahí sí que van a intervenir con mayores compras de bonos bueno eh También hay que tener en cuenta la iciones que esto puede tener a Estados Unidos Porque sinceramente a mí lo que ocurra en Japón me importa más

Bien poco pero sí que es cierto que como vengo comentando los movimientos en el mercado de bonos están muy interconectados a nivel mundial Japón o Los inversores japoneses son los mayores compradores de deuda estadounidense es decir son los que más bonos estadounidenses compran qué ocurre Pues

Que junto a China y Arabia saudí Ya llevan unos años especialmente des 2021 no comprando tanto unos por unas cosas y otos otros por otras Parece ser que China y Arabia saudí Pues porque no quieren depender tanto de la deuda estadounidense y quieren jugar a hacer

La jugarreta ahí a Estados Unidos y Los inversores japoneses pues uno porque debido a la pérdida de valor del yen no compensa a nivel de Divisas y dos Pues porque en este momento desde julio con ese aumento de rendimientos Pues están viendo como en su país tiene esos

Rendimientos japoneses a 10 años que están dando unos intereses que no se veían desde hace mucho tiempo por tanto estas son un poco las implicaciones a nivel global que tiene este aumento o que tiene sí que tiene este aumento esta subida de tipos ahora dicho esto vamos

Con los comentarios de eda de su portavoz y vamos a explicar o a interpretar un poco el Por qué el y japonés se ha debilitado Los rendimientos japoneses han caído y el Nicki japonés que ahora no recuerdo cómo ha cerrado pero aquí está ha cerrado en positivo 0,66 por. cuándo en realidad

Debería de haber ocurrido lo contrario ante esta situación que sí que es cierto que lleva descontado muchísimo muchísimo tiempo y que bueno ya vemos como rendimientos japoneses se encuentran en torno al 0,75 por eh qué qué ha dicho ueda pues ha dicho consideramos reducir las compras de bonos japoneses en algún

Momento en el futuro la probabilidad de alcanzar el precio objetivo del 2% está aumentando pero aún no está 100% garantizada estamos en una fase en la que podemos proceder lentamente con posibles subidas de tipos si la tendencia salarial se amplía será una consideración Para futuras decisiones

Polí políticas y lo cierto Es que a excepción de este último comentario en el que sí que habla eh Cómo o el motivo que puede llevar a nuevas subidas de tipos que dice que son la tendencia que es la tendencia salarial Pues el resto de comentarios ha ido muy en la línea

Dobis Es decir no ha mostrado mucha firmeza con esta subida de tipos y lo cierto Es que a muchos analistas de Divisas Forest Life y demás que yo sigo recurrentemente pues les ha parecido o les ha parecido eso sin mucha firmeza y que además hay que tener en cuenta el

Contexto Y es que Japón sube tipos de interés en un momento en el que el resto de bancos centrales no solo el estadounidense y el europeo están más bien Mirando a posibles bajadas de tipos que a eh futuras o que a posibles subidas por tanto pues la situación es un poco

Eh diferente distinta para Japón y para el resto de bancos centrales Y eso nos dice que quizás pues las tendencia de desinflación de todo el mundo y la tendencia de bajadas de tipos de todo el mundo hace que Japón que el banco de Japón no pueda mantener tener esta

Subida de tipos eh mucho más tiempo lo cierto y desde mi punto de vista es que más que una subida de tipos es más bien una normalización de los tipos no creo que lo anormal era esos tipos negativos que se han mantenido durante 8 años por

Tanto yo sí que es cierto que eso no lo comparto tampoco te comparto futuras o rápidas subidas de tipos siempre y cuando la desinflación pues siga su curso el viernes tendremos datos pero sí que es cierto que ni mucho menos eh Considero que que rápidamente vayamos a

Vayan a volver a esos tipos negativos Aunque recuerden es Japón eh más comentarios hay varias explicaciones de Por qué el y se movió bruscamente en la dirección equivocada después de una medida histórica del banco de Japón destinada a señalar el ajuste para bajar los precios coner la inflación galopante

Y en general impulsar al yem fíjense que si nos vamos a ver el usd jpi 15090 fíjense que se sitúa Incluso en máximos desde el 14 de noviembre eh ojito porque el movimiento ha sido bastante fuerte 1,18 por arriba para el dólar frente al

Yen en un día en el que el dólar está subiendo un 0,25 por. ha llegado a subir bastante bastante más según bloomber la reacción de la moneda real tendrá que esperar hasta el miércoles el temor más profundo del mercado es que el gráfico de puntos de la reserva Federal del

Miércoles anule uno de los tres recortes de tasas de interés previstos anteriormente si el gráfico de puntos de reserva federal indica Solo dos recortes este año el yen seguirá presionando frente al fuerte dólar si el diagrama de puntos está intacto y Powell adopta un tono moderado similar al de su

Testimonio del Congreso el yen podría fortalecerse nos dice que la clave para el movimiento en el usd jpi va a estar mañana en lo que ocurra con el dólar básicamente nos dice que el yen no tiene ningún ninguna capacidad de movimiento y que se va a mover en función de lo que

Haga el dólar y es así un poco como lleva moviéndose últimamente Esta caída del usd jpi no se debe a la fortaleza al yen quizás ligeramente sí quizás una pequeña parte de Esta caída se debe a la fortaleza del yen ya descontando esta eh subida de tipos pero e Perdón que estoy

En el dólar Ya decía yo esta esta esta caída del par usd jpi no se debe tanto al eh la fortaleza del yen quizás un poco sí descontando esa bajada de tipos o esa subida de tipos perdón pero se debe especialmente a la caída del dólar

De primeros de febrero antes de que se conozcan esos datos de ipc cuando tuvimos ese dato de ism manufacturero ese dato de ism servicios y esos datos que apuntaban más bien a la desinflación de febrero y no se esperaban esa sorpresa en el dato de ipc también en

Febrero por tanto Pues es que fíjense como el gráfico del usd jpi va muy ligado al gráfico del eh índice dólar tal cual O sea que vemos que el usd jpi se mueve Más bien a en función de lo que haga el dólar que de lo que pueda se

Pueda esperar del bien recordemos cómo se veían los gráficos de puntos en los últimos dos trimestres ya que estamos hablando del dólar pues vamos a dar un repasito de lo que podríamos esperar para la decisión de tipos la reunión del F de mañana en septiembre solo cinco miembros

De fet esperaban tres recortes o más fíjense que aquí Este es el nivel cinco eh Este es el nivel cinco miembros de afz esperaban tres recortes o más Y en diciembre 11 son los miembros este recuadro verde que esperan tres recortes o más fíjense que en diciembre el gran

Cambio fue que desapareció ese funcionario que esperaba mayores subidas de tiempos vamos a ver lo que ocurre para mañana porque fíjense que aquí donde más funcionarios hay están apostando es a tres recortes de tipos y a lo que nos dice aquí es que ojito porque puede desaparecer y para mañana

La línea de puntos donde haya más puntitos sea aquí sea en el en Solo dos recortes de 25 puntos básicos eso nos dice que puede ser eh eso nos dice que es el miedo un poco que corre el usd jpi que puede fortalecer mucho al Dólar lo

De que se pase de descontar tres bajas de tipos a que se descuenten Solo dos si se mantienen las tres bajadas de tipos Pues nos dice que sí que puede debilitarse algo el dólar y por tanto favorecer en Ese par usd jpi por tanto habrá que estar muy atentos a lo que

Ocurra mañana con esa decisión de tipos de interés de la reserva federal y para ello pues deberíamos preguntarnos qué va a hacer o qué se espera que pueda hacer para ello nada Es mejor que acudir a timiraos del Wall Street journal nuestro portavoz no oficial de reserva federal y

Dice lo siguiente para los inversores la gran pregunta que se cierne sobre la reunión de reserva Federal de esta semana es si se esperará un poco más para recortar la tasa de interés debido a las recientes y firmes lecturas de inflación que recordemos que han superado las expectativas la reserva

Federal sin embargo tiene una preocupación diferente si se espera demasiado causará eh una recesión los funcionarios no podrán no pondrá en el riesgo de recesión en primer plano esta semana sin embargo es probable que ese riesgo impulse su pensamiento durante el resto del año dejándolo en camino recortar las tasas en algún momento

Claro es que venimos de unos datos de producción interior bruto muy superior es esperado pero con alguna trampa es decir eh Como suele ser habitual el mayor peso lo tiene el consumidor estamos viendo Este primer trimestre de 2024 como el consumidor se está debilitando ahí tienen los datos de

Ventas minoristas que se quedaron por debajo lo esperado por lo menos los dos datos de este primer trimestre que tenemos y estamos viendo como también las expectativas de crecimiento económico se están debilitando eh bastante bastante fuerte vemos caídas en el ism manufacturero y caídas también en

El ism de servicios más que caídas datos inferiores a lo esperado una desaceleración del crecimiento económico desde un punto normal eh viendo esa subida de tipos tan drástica hasta el 5% y claro es que hay tenemos que pensar que los efectos de estas subidas de tipos tardan bastante bastante en llegar

Y porque quizás los estamos empezando a ver eh ahora por tanto la reserva Federal con los últimos datos fuertes de inflación débiles de ventas minoristas está en una encrucijada Eh ya sabemos que tiene dos mandatos estabilidad de los precios y eh en pleno empleo La verdad que lo del pleno empleo el

Titular lo mantiene la calidad del empleo es bastante pobre y por tanto está en la encrucijada de no mantener los tipos de interés muy elevados para que afecte al empleo que afecte a la economía y eh tratar de eh mantener una inflación a raya y que no se dispare que

Ahora También estamos viendo el aumento del precio del petróleo Y eso puede traer problemas por tanto nos dice Tim mirados que van a ser cautos pero que tampoco van a tener ese objetivo de inflación 2% entre Ceja y Ceja porque que no quieren que la recesión asome eh

Si miramos ahora lo veremos más adelante la encuesta de gestores de Banco of America el riesgo de recesión está ganando enteros eh ojito que el riesgo de hard landing es Que de momento no ha habido landing se hablaba mucho de hard o soft landing y no ha habido landing de

Momento no ha habido ningún tipo de landing eh veremos si es hard o si es soft el soft va perdiendo enteros y los empieza a ganar el hard que estaba muy desaparecido los últimos meses eh evento de desarrolladores de envidia tenemos que comentar también que ayer se producía ese evento desarrollados de

Envidia justo al cierre de sesión y recordemos que el mercado de opciones estaba descontando gran volatilidad para este evento de hecho una volatilidad que superaba a la de algunas presentaciones de resultados de últimos trimestres no a la de los grandes eh trimestres que esperaban gran volatilidad pero sí que

Esperaban mayor volatilidad fíjense como en el día de hoy está subiendo simplemente un 0,37 ha llegado a caer un 3% Eh bueno algunos comentarios sobre lo que fue el evento desarrollado jugadores de envidia goldman después de analizar un poco el evento ha subido el precio objetivo de envidia al

000 y y además eleva sus estimaciones de ingresos del segmento centro de datos para el próximo año en un 12 en un 12 por para 2026 y 12 por para el año fiscal de 2027 ya estamos en el año fiscal 2026 para envidia eh que que acaba el trimestre en enero ahora mismo

Este estos últimos datos ha sido el fin de trimestre el fin de año fiscal 2024 y las estimaciones de ingresos totales de la empresa en un 11 10% respectivamente estos son los argumentos para ello eh la presentación de nuestro del de nuevos productos de centro de datos de nvidia

El día de ayer se se presentó la plataforma Black Kel que promete hasta cuatro veces más velocidad de de entrenamiento y 30 veces más velocidad de inferencia que el H100 nuevas asociaciones envidia anunció aciones importantes eh con importantes proveedores de software empresarial y de datos así como la adopción de sus

Solicitudes sus soluciones por parte de principales proveedores de eda eh ofertas de software se lanzaron nuestros nuevos servicios y también alguna plataforma por ahí en la imagen en esta imagen que nos muestra goldman sa Se aprecia actualmente como nvidia cotiza 35 veces el ips el beneficio de probación consensuado por los analistas

Para el próximo año o un 19 por por debajo de su mediana de los últimos 30 años esto es un poco lo que hablábamos que el Per con las últimas presentaciones de resultados y con las previsiones tan altas que hay a futuro pues no se encuentra tampoco en niveles

Muy exagerados ahora qué ocurre pues hay que tener muchísimo cuidado porque lo que debe de hacer la compañía es no fallar ante esas estimaciones de ingresos y esas estimaciones de beneficios que se tienen en caso de fallar con un posicionamiento tan alto pues las liquidaciones pueden ser

Máximas es algo que comento Eh siempre algún comentario también eh con respecto a envidia con respecto a los riesgos que todo esto puede tener pues uno ya lo he mencionado crecimiento de ingresos se espera bastante elevado Eso hace que super Eh pues se mantenga en niveles no muy

Elevados y no se mantenga podamos decir que no está tan eh sobrevalorada como como se podría esperar con una subida así pero también hay que tener en cuenta que se deben de cumplir ese crecimiento de los ingresos y también a otro lado pues cómo se va a cumplir este

Crecimiento de los ingresos Por qué Pues porque los márgenes envidia está cotizando o se espera que siga siendo un monopolio en caso de que le salgan mayores competidores pues puede haber cierto riesgo y más teniendo en cuenta que aproximadamente el 40% de sus ventas vienen de los grandes clientes que son

Pues los siete magníficos por tanto Estos son puntos que hay que tener en cuenta y sobre todo que el crecimiento los ingresos se mantenga es ese gran motivo que hará que las liquidaciones no lleguen a envidia hay que tener mucho cuidado con esto que he comentado ahora

De goldman de esta eh aumento de de precio objetivo que yo no lo miro mucho sí que es cierto me gustan mucho los argumentos que dan y el motivo para ello pero hay que tener mucho cuidado con las casas de análisis porque tiene un negocio oscuro que es ganar dinero

Fíjense lo que han hecho con smci recordemos que smci vamos a mirarla creo que la tengo por aquí no me digáis Por qué la tengo en España porque tengo un poco trading View que que está un poco loco que que tengo la la suscripción ahí Premium paralizada y a

Ver si me la pueden reactivar eh trading viw que son colaboradores de del Canal y colaboradores de mi red también que hago sorteos de vez en cuando de alguna cuenta Eh pues vemos como smci en el día de hoy cae un 99% por qué fíjense lo que

Decía goldman hace dos semanas smci es un ganador de la ia esto ayuda a justificar el movimiento de las acciones de casi 1 1% 11 veces desde principios de 2023 impulsado por un triple de la ganancia y una expansión múltiple de 32 veces Forward pair que lo pone en línea

Con los con Los habilitadores de la ia es decir hace dos semanas hace simplemente dos semanas icaba ese precio de smci que llegó a superar los $1,000 fíjense que llegó a superar los 10000 una subida muy vertical desde el inicio de 2024 y Ah tan solo dos semanas

Después nos enteramos de que en el día de hoy es mci presenta un offering de 2 millones de acciones ordinarias en una oferta pública que podría recaudar hasta 2000 millones de dólares la compañía está ofreciendo acciones entre 900 y $1,000 cada una dijeron a bloomberg personas familiarizadas con el asunto

Aunque a juzgar por la caída en el precio de las acciones ya que ahora mismo Está en 05 y ha llegado a estar en 870 ese m no ha vendido mucho en este Rango la acción se negoció por última vez eh bajando un 13 por alrededor de

870 muy por debajo del extremo inferior del Rango ahora mismo Pues como digo sí que está en la parte baja de ese Rango 905 904 en este momento pero lo mejor de todo esto es que goldman sach fue el único asegurador de oferta en la propuesta ahora que las acciones están

Desplomándose tras la dilución de la oferta goldman se embolsará no menos del 3% de las ganancias del offering Así es como se gana dinero en World Street en Solo dos semanas es decir te calientan el valor anunciando o respaldando ese precio para luego lanzar un offering cuando ellos probablemente hace dos

Semanas ya sabían que se iba a lanzar ese offering Pues así es como funcionan en las casas de análisis de ahí cuando digo que de las casas de análisis hay que quedarse con ciertas cosas tienen multitud de datos sobre todo de rastrear de de qu del minorista te analiza muy

Bien cómo ha sido el evento puntos fuertes puntos negativos pero a la hora de moverte por precios objetivos moverte por Eh sí precios objetivos a un año tal no me gusta nada la verdad al final tieneen su negocio están interesados en calentar o destruir un valor y tú como analista o

Como inversor tienes que ser muy crítico en en todo tienes que leer a todo el mundo escuchar a todo el mundo pensar también y ser crítico con todo lo que lees quizás no debo estar de acuerdo con golma pero debo de leerlo o me gusta leerlo porque aporta una información muy

Muy valiosa que te hace analizar las cosas desde otro punto de vista dicho esto vamos a pegar un repasito también rápido a permisos de construcción y ventas de minoristas que se han recuperado en Estados Unidos después de la caída o después de unos datos bastante desagradables fíjense sobre

Todo en viviendas iniciadas en el mes de enero los inicios de viviendas en Estados Unidos se dispararon un 10,7 por mes a mes a una tasa anualizada de 1521 millones en febrero de 2024 después de caer un 12,3 por en enero y superando las previsiones en medio de la persistente escasez de viviendas

Previamente ocupadas esto es el mayor aumento intermensual desde mayo de 2023 los permisos de construcción aumentaron un 1,9 por una tasa anual ajustada de 1518 millones en febrero superando las proyecciones del mercado de 1495 millones y marcando el nivel más alto desde agosto parece que todo son buenas

Noticias en el mercado de compraventa o en mercado de compraventa Perdón en el mercado de la construcción estadounidense al menos en febrero Pero claro debemos de hacernos una pregunta Y es que con las probabilidades de recortes de tipos desplomándose porque hemos pasado de inicios de año descontar

Siete ocho bajadas de tipos a que ahora haya riesgo de que la reserva Federal mañana haga desaparecer esas previsiones que tiene de tres bajadas de tipos Pues claro esto nos hace preguntarnos va a cambiar la confianza que están teniendo los constructores de viviendas que que permite estos fuertes datos en febrero

Va a cambiar porque fíjense aquí como la confianza de los constructores de viviendas ha aumentado considerablemente últimamente Pero qué ocurre Pues que eh que ocurre que las eh las probabilidades o las expectativas de bajadas de tipo se han desplomado totalmente por tanto cuidadito porque esto puede ir ligado

También a una pérdida o un retraso de la confianza que tenían los constructores de viviendas en Estados Unidos y en general a nivel global ya queda poco para el final del mes y haré el típico informe inmobiliario que mensual quizás también me me me Lance y haga también

Vídeo de YouTube porque he visto que el del trimestre pasado funcionó bastante bien dicho esto vamos a ver los gráficos más importantes del día tras 4 meses de estabilización el bloomberg subdial watch Index que es un índice que sigue los precios de los 50 relojes más negociados por valor del

Mercado secundario eh parece haber encontrado al menos un sueldo temporal entre 33,800 y 33,600 el índice se ha desplomado un 42 por desde que alcanzó un máximo de 58570 en marzo de 2022 durante la Manía O sí la manía que la dice es ese fomu del covid el etf del tesoro sufre una

Racha de pérdidas récord con salidas por valor de 2,000 millones de dólar quizás esto también tiene que ver esa caída de las expectativas de bajadas de tipos eh Muy interesante esta infografía de visual capitalist de los préstamos inmobiliarios comerciales de los bancos más grandes de Estados Unidos por

Activos al tercer trimestre 2023 eh esta imagen puede ir ligada a comentarios que hice el día de ayer sobre el balance de los bancos regionales Y cómo está formado eh que de los grandes eh tenían más peso los bonos estadounidenses que también han perdido gran valor pero es

Que los pequeños el 30% son los bienes inmobiliarios comerciales y también tienen una gran parte otro 13 por aproximadamente de viene de bonos estadounidenses por tanto tenemos aproximadamente un 50% del balance de los bancos regionales que se ha desplomado en los últimos años de ahí que muchos de ellos sean ilíquidos y de

Ahí todo el problema que se menciona a los bancos regionales fíjense como los grandes Pues de los grandes el que más problemas tiene pues es New York Community banor que ya hemos visto que eh ha sido ha necesitado inyecciones de liquidez últimamente vamos con algunos datos de la encuesta de gestores de

Banco of America las expectativas de crecimiento global para los en estados alcanza su máximo en 2 años a medida que los riesgos de recesión se disipan desaparecen el nivel medio de efectivo de los inversores del FM subió al 4,4 por des del 4,2 por. todavía lejos de

Ese 4% que es ese nivel de compra contraria a través de esta de esta encuesta incluso pues vemos como ha aumentado ligeramente el último dato la inflación se ve como el principal riesgo seguido del riesgo geopolítico pero ojo que aunque veamos aquí que el riesgo de recesión se disipa estamos viendo como

El riesgo de recesión también está aumentando eh ojito porque en diciembre en enero era bastante elevado en febrero un poco menos y ahora está de nuevo volviendo a aumentar y se mantiene ahí en tercera posición eh ojito con el riesgo de recesión para sorpresa de nadie largo en los siete magníficos es

El Trade más abarrotado Y por último el optimismo macroeconómico impulsó la asignación de capital de los inversores a una sobrepesca neta del 28 por la más alta es de febrero 2022 mientras que así ación de efectivo cayó ligeramente a un exceso neto del 5% términos relativo a los inversores tienen mayor sobrepesca

No sé por qué dice sobre pesca esto tengo revisar esta traducción en acciones en comparación con efectivos de noviembre 2021 en marzo se produjo una gran rotación mensual hacia las acciones de mercados emergentes el mayor salto desde abril de 2017 y hacia acciones de eurozona mayor salto desde junio de 2020

La asignación de acciones de azona y de mercados emergentes combinadas es la más alta desde mayo 2023 este creciente optimismo de acciones Internacionales resalta El mejoramiento del del sentimiento de los inversores sobre las expectativas de crecimiento global bueno Vale Eh ya vemos como china sigue sin Mostrar estructuras firmes y el

Movimiento de la eurozona pues es muy similar al movimiento de Estados Unidos dicho esto vamos con el cierre sesión los índices europeos el eurostock 600 sube un 0,26 por eurostock 50 el futuro 0,35 dax alemán 0,31 cac francés 0,65 iex 35 0,99 totalmente disparado el ibex 35 beneficiado especialmente por inditex

1,87 vemos como Santander BBVA también se han beneficiado y cich Bank también sube un 2,21 la banca en general está totalmente disparada en estos momentos en España si os vamos a eh tenemos por aquí Reino Unido 0,23 que mañana conoceremos datos de inflación por aquí Italia 0,91 Suiza 0,53 Países Bajos 0,8

Por. pues eh Lo cierto es que los comentarios sobre del Banco Central europeo sobre las perspectivas de de bajadas de tipos de momento se mantienen un poco eh Para junio no para junio a bajada sino que de guindos ha dicho que para junio se plantean empezar a comentar esta bajada de tipos veremos

A ver como digo me parecería muy raro que el Banco Central europeo baje los tipos antes de lograr el objetivo del 2% Y antes que la reserva Federal Así que yo creo que Irán muy ligados ambos bancos no sé si en la misma en el mismo

Mes o si primero la reserva federal y luego el Banco Central europeo pero se me hace raro que el Banco Central europeo lo haga antes que la reserva Federal si nos vamos a bueno los rendimientos alemanes el día de hoy ligeramente abajo sin mucho movimiento tampoco ha sido un movimiento Ligero en

Los principales índices a excepción de El ivec 65 que estaba más rezagado durante el inicio de año y que ahora se está poniendo las pilas ahí con esos buenos resultados de inditex y con los bancos un poco a rebufo el hansen en el día de hoy corrige 1,24 por seguimos sin

Ver estructuras alcistas en el hansen de momento cautela para las acciones cotizadas chinas mucho estímulo mucho tal pero los datos económicos Lo cierto es que no son para nada sorprendentes y eso que tratan de maquillarlos De todas formas de momento mucha cautela por aquí nti indio 1,08 por abajo perdiendo media

De 50 sesiones ojito aquí Nick japonés 0,66 por al alza después de esa decisión del banco de Japón también de la decisión de que no habría más compras de etfs cuando el Nicki caiga a no ser que sea una caída o que se o que eh vean conveniente hacerlo pero la caída del

Que fue lunes pasado lunes 11 de marzo no tuvo compras de etfs de momento el el Niki sí que es cierto que puede verse afectado por esta subida de tipos al final Esto no es simplemente el movimiento del día que es más bien un by the rumors el de news No pues ha

Ocurrido un poco lo contrario esperado podríamos poner un ejemplo reciente también con los etfs de bitcoin Tantos meses o tantas últimas semanas esperando que se produjera Pues cuando se produjo vimos caídas en el bitcoin pero luego qué pasa pues los días siguientes se ve el efecto real y vemos esa subida esa

Galopada de bitcoin hasta nuevos máximos históricos Pues en Japón Puede ocurrir un poco igual lo de hoy puede ser un más bien un by the rumors elius y que los próximos pues se vaya viendo un poco eh la verdadera situación Lo cierto es que esa subida de tipos Pues debería de

Fortalecer al yen un yen que parece que no se va a fortalecer mucho viendo visto lo visto y viendo que sus movimientos van muy ligados a a lo que haga el dólar en Ese par usd JP Pues habrá que ver un poco qué ocurre en en el dólar más bien

Se podría fortalecer el yen frente al dólar en caso de que se debilite el mismo dólar y con respecto a los rendimientos y el Nicki Bueno pues los rendimientos sí que pueden tender al alza en las próximas sesiones también un poco lo que ocurra con el yen pero vemos

Que no hay mucha fortaleza de forma independiente y sobre todo con el Nicki pues sí que es cierto que aquí sí que puede hab haber mayores correcciones y más que estamos en máximos de 34 años y que parece que los fundamentales no respaldan todo ese movimiento al alza

Del índice dicho esto pues ya hemos visto rendimientos vamos a ver qué ocurre en Wall Street 4 minutos posteriores a su cierre de sesión dow Jones ha subido en el día de hoy 0,83 por esan 500 0,56 por. ojito que volvemos a ni a mirar a eh máximos eh

Ojito que estamos ahí ahí de hecho posiblemente el día de hoy haya sido un nuevo cierre máximos históricos Sí porque supera el cierre del 12 de marzo por tanto un nuevo Cierre en máximos históricos para el San p 500 equip ponderado más de lo mismo 0,58 nasdaq 100 0,27 por russel 2000

0,54 por. vemos como el índice ganador del día de hoy ha sido el jes y ha sido Del samp p500 qué sectores han tenido tan buen comportamiento pues la energía servicios públicos consumo cíclico industrial y salud tecnología financiero y defensivo han tenido Buen día pero un poco a rebufo y Real Estate materiales

Básicos y servicios de comunicación lo que peor comportamiento ha tenido fíjense que si vemos la última semana el Real Estate y la tecnología se mantiene un poco bastante débil con ese rejón que le han dado a expectativas de bajadas de tipos fíjense que si observamos vamos a

Ver los siete magníficos como el día de hoy han sido un gran respaldo para esa subida de samp 500 que sube Apple gracias a apple 1,36 Microsoft un 0,98 421 nvidia 1,03 Amazon 0,8 Google -0,39 eh meta – 0,13 y tesla que eh corrige 1,43 Por Aunque ha llegado a

Caer bastante más no vemos mucho movimiento especial eh en los siete magníficos Más bien es un aguante para que otros sectores puedan liderar el samp 500 en estos momentos se ve agotamiento el San p500 Bueno pues sí podríamos ver cierto agotamiento cierta falta de de volumen también en algunas

Compañías por ejemplo envidia que ya lo hemos mencionado est este gran volumen de ese viernes 8 de marzo y que no no se ha llegado a alcanzar también podríamos ver tema Microsoft que que hubo grandes volumenes parece que de liquidación Bueno pues sí se podría decir cierto cansancio en algunos valores cierto

Cansancio en los grandes índices pero lo cierto es que ahí seguimos al pie del cañón un primer nivel muy importante tanto en índices como en acciones cuando se arranca o cuando situamos este Rally Pues para mí es la media exponencial de 21 sesiones que es esa que tenemos

Marcada en azul también mencionar que a nivel de opciones todo esa volatilidad que se esperaba en envidia Que de momento no ha ocurrido Puede ocurrir durante la semana incluso hasta el viernes eh con eh esas opciones y esos vencimientos de opciones por tanto muy atentos ahí porque había una gran

Expectativa por lo que pueda ocurrir una gran volatilidad y lo que pueda ocur ocurrir mañana pues puede desencadenar también esos movimientos esa esas volatilidades que estaban ahí eh esperadas los rendimientos en el día de hoy sin mucho movimiento un poco a la espera de lo que ocurra mañana rendimiento americano a 10 años

Ligeramente abajo 4,29 por. BX 13,8 por debajo de 14 West Texas 82 nuevos niveles nuevos máximos pues fíjense desde noviembre de 2023 eh de nuevo al alza por motivos geopolíticos lo último son conflictos Ucrania Rusia y ataques a petroleras y demás Lo cierto es que tanto la oferta tanto la menor oferta

Como la mayor demanda lo esperado están impulsando los precios del petróleo a alza y también datos de inventario de Estados Unidos todo este tema geopolítico no está terminando de ayudar y mucho cuidadito porque el petróleo vaya al alza hace también que el galón por ejemplo de gasolina de Estados

Unidos mayorista se sitúe en unos niveles bastante elevado se haya disparado las últimas semanas y la minorista pues vaya camino también de ello y esto que hace por mayores presiones sobre los precios algo que sabemos que no gusta la reserva federal y que la mantiene ahora en estos

Momentos más bien una encrucijada ya que las bajadas de tipos estaban muy miradas en el Horizonte el oro en el día de hoy corrige un 0,12 por mucho movimiento y bitcoin sí que ha mostrado liquidaciones algo mayores cayendo un 5,47 por. pierde parece que pierde esa media exponencial

De 21 sesiones Pero bueno nada raro desde mi punto de vista La verdad estoy acostumbrado a la volatilidad del bitcoin y suele haber liquidaciones muy muy fuertes el que invierta en bitcoin pues esto lo tiene que saber si continuamos un poco más el tlt el día de hoy ligeros movimientos al alza

0,28 ha habido una subasta bastante buena a 20 años que lo ha hecho caer ligeramente Pero oye sin mucho movimiento fíjense que rendimiento a 2 años cae al 4,68 cae por debajo del 4,7 pero aquí Lo importante estará mañana se cortará el bacalao por aquí lo mismo con

El dólar ligeramente al alza tampoco un movimiento muy relevante el usd j ahí estaremos muy pendientes de lo que pueda ocurrir mañana después de que hoy Apenas haya tenido movimiento y lo y más también en el usd eur y demás un poco a la espera que pueda ocurrir mañana sin

Mucho movimiento dicho esto pues para mañana que tanto menciono tenemos en Reino Unido tasa de inflación ya ahí de primer lugar dato bastante potente sorprendió a la baja el mes pasado vamos a ver si eh También sorprende y cae al 3,5 3,6 por el dato general y el dato

Subyacente se sitúe en el 4,5 4,6 por. a ver si hay sorpresa Si salen datos inferiores a esto previo a la decisión de tipos del boe que será el jueves en la eurozona tendremos datos de pmi el pmi compuesto final pues no se esperan sorpresas y que se espera que salga muy

En la línea de las previsiones se espera un pmi compuesto ligeramente por debajo de 50 y en Estados Unidos también conoceremos esos pmi pero lo cierto Es que no son muy relevantes en Estados Unidos es más relevante ese ism y luego también tendremos decisión de tipos de

Interés por parte de la reserva Federal Será muy importante tanto las proyección Como esos comentarios de jeron pel Así que nada tienen todos los datos Espero que os haya gustado el vídeo si es así pues haceros saber con un like un comentario y nos vemos mañana chao

El día de hoy se ha confirmado la subida de tipos de Japón, la primera en los últimos 17 años, esto tiene varias implicaciones importantes. Se comenta también los movimientos “contrarios” que se han producido. Además, es la previa de la reunión del FOMC de mañana.

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📖 ÍNDICE:
00:00 – Introducción
02:22 – Patrocinador
03:43 – Subida de tipos del BOJ
14:26 – Previa FOMC
18:23 – Evento NVDA
22:08 – Goldman se forra con SMCI
25:08 – Permisos de construcción y viviendas iniciadas
27:17 – Gráficos
30:50 – Cierre Europa y Asia
34:54 – Cierre Wall Street
39:39 – Próximo

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