¿Por qué la BANCA de EEUU está en PROBLEMAS?(Otra vez)

¿Por qué la BANCA de EEUU está en PROBLEMAS?(Otra vez)

[Música] los bancos vuelven a ser un dolor de cabeza para la economía estadounidense hace más o menos un año fuimos testigos de un terremoto bancario que se había extendido durante varios meses y la semana pasada sacamos un vídeo donde hablábamos de las turbulencias que se podían venir debido a la finalización

Del programa btf p que finaliza en marzo programa que fue clave para calmar la crisis del año pasado pero hoy nos vamos a meter un poco más a fondo en este asunto para intentar ver qué está pasando exactamente en la banca estadounidense concretamente la banca regional es decir la banca pequeña el

Protagonista de estas semanas está siendo el New York Community bankr banco cuyas acciones habían perdido dos tercios de su valor durante las últimas semanas y se está temiendo por un posible contagio al resto del sistema y la pregunta obvia es Es un peligro real por qué demonios está en esta situación

La banca estadounidense para aquellos que queréis respuestas rápidas el peligro está pero por ahora no se prevé que esta crisis tenga demasiada trascendencia se trata de una crisis en la banca regional como hemos dicho en la banca pequeña y por ahora lo que se conoce como riesgo sistémico se descarta

Y La regulación que tiene Estados Unidos sobre esta banca es lo que está generando el problema ahí tenéis la conclusión del vídeo pero Y si queréis conocer la respuesta completa y por qué la culpa de esta tormenta la tienen las of as sí las oficinas ese despacho donde

Trabaja la gente quedaros viendo el vídeo entero así que no me enrollo más poneros cómodos que empezamos hay que repasar la crisis bancaria del año pasado para entender qué está pasando ahora muchos bancos estadounidenses se habían dedicado a la inversión de bienes raíces comerciales los bienes raíces comerciales son

Aquellos que se utilizan para obtener ingresos como oficinas plantas centros comerciales etcétera antes de la pandemia muchos bancos se cargaron con préstamos para el desarrollo de este tipo de inmuebles es decir una empresa desarrolladora dice eh tu banco déjame dinero y los bancos comerciales se lo prestaban el endeudamiento como

Porcentaje de las reservas de los bancos que invirtieron en esas operaciones se elevó en un 95 por respecto a sus reservas es decir se elevó en un 95 respecto al el dinero que tenían disponible dicho así para entendernos y esto En el caso de los bancos más

Pequeños si lo comparamos con los bancos grandes nos damos cuenta que este tipo de préstamos solamente se elevó en un 35 por. porque hubo Esa diferencia entre banca pequeña y banca grande y supuestamente la banca Grande Al tener más capital tiene más músculo financiero para incurrir en mayores riesgos para

Eso tenemos que remontarnos al año 2010 en ese año se aprueba la ley de reforma y protección al consumidor esa ley exigía a los bancos a someterse a test de estrés es decir tratar de simular una crisis para ver qué tal se las apaña y realizar un testamento anual sí sé que

Esto suena chiste pero los bancos tenían que redactar cada año como tenían que ser desmantelados En caso de que mueran pero en el año 2018 hace una modificación en las condiciones de esta ley haciendo que todo banco con activo valorado en menos de 250,000 millones de

D no esté sujeto a estas condiciones es decir los bancos más pequeños se les daba mayor margen para otorgar préstamos eso es lo que explica Esa diferencia en el endeudamiento pero desde la pandemia el precio de este tipo de locales se ha hundido quedando muchos de ellos vacíos

Dejando de generar alquileres y con qué coincide todo esto con las subidas de tipo de interés de la reserva federal vamos a juntar todas las piezas caen los ingresos general ados por estos locales ya que la gente ya no los alquila los desarrolladores dejan de obtener esos ingresos y tienen deudas que pagar

Dejándoles como única opción refinanciar esa deuda Es decir endeudarte para pagar la deuda anterior y con los tipos de interés elevados Houston tenemos un problema con los tipos de interés en un 0% este tipo de inversiones se hacían bastante atractivas solamente tenías que devolver el principal y los pagos por

Intereses eran bastante bajos Pero se acabó la fiesta el banco llamado First Republic Bank otorgó una gran cantidad de estos préstamos para finales de 2022 el banco había otorgado 10,8 mil millones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales lo que representó el 6% de su cartera de préstamos vamos a refrescar un poco En

Qué consiste el negocio bancario un cliente deja el dinero en un depósito haciendo que el banco tenga una deuda con ese cliente pero ese dinero el banco lo mueve en forma de préstamos para sacar una rentabilidad el negocio bancario consiste en hacer préstamos y no en ser un almacén de dinero los

Bancos no han sido creados con ese fin pero claro tienen una obligación si un cliente viene a exigir su depósito el banco debe comprometerse a dárselo ahí está el riesgo del asunto los pequeños bancos comerciales habían cubierto un vacío que dejaron los grandes bancos ya que estos quisieron dejar atrás este

Tipo de proyectos comerciales y en el momento en el que empezaron los primeros impagos la cosa se fue de madre la crisis había llegado a tener repercusión internacional el banco azora de Japón estaba bastante expuesto a este tipo de inversiones el famoso deutsche Bank también tenía préstamos destinados a

Este tipo de proyectos algunas empresas llegaron a vender propiedades a precios de risa la junta canadiense de inversiones En pensiones públicas vendió una participación del 29 en un bloque de oficinas en el centro de Manhattan a Boston properties por solo un ó después de haber invertido 71 millones de

Dólares en ese edificio estaba desencadenando el pánico y para masry las empresas comenzaron a retirar su dinero de los depósitos bancarios para irse a los fondos monetarios que es como una alternativa a los bancos tampoco nos interesa meternos en detalles y una retirada masiva de depósitos es lo peor

Que le puede pasar a un banco por eso la reserva Federal intervino para frenar esta crisis en primer lugar mediante el programa ptfp ya explicamos En el anterior vídeo En qué consiste más o menos este programa quedaros con que es una especie de préstamo y si queréis

Saber un poquito más de detalle podéis ir a ver el anterior vídeo Aunque seguramente muchos de vosotros ya lo hayáis visto en todo caso lo tenéis en la descripción también se aseguraron todos los depósitos de los bancos que estaban generando problemas en aquel entonces el svb y el signature Bank la

Crisis se había calmado temporalmente algunos bancos quebraron otros fueron comprados por otros bancos más grandes y el signature Bank sabéis quién lo ha comprado el New York Community bankrupt ya en el presente el New York Community bankr tuvo unas pérdidas inesperadas de 252 millones de dólares

En el último trimestre y ya sabéis que a los mercados financieros les encanta las cosas inesperadas sobre todo cuando hablamos de pérdidas esto ha castigado mucho a este banco que dio como sus acciones caían en picado y gran parte de Esta caída tiene que ver con su gran

Exposición a la las inversiones En bienes raíces comerciales pero aún no está en el precipicio Los ejecutivos del banco dijeron la semana pasada que los depósitos habían caído solo un 2% en el cuarto trimestre no hay una fuga masiva de depósitos por ahora y las oficinas representan solo el 2,4 por del capital

Físico del país y una hipotética crisis en el sector oficinas no tendría impactos directos sobre el pib comparándolo por ejemplo con una crisis inmobiliaria de toda la vida ya que el impago de casas afecta directamente a las familias y el consumo de la economía ya hubo una recesión de este tipo en los

Años 90 entre el 1989 y el 1993 los precios de los bienes inmuebles comerciales cayeron más de un 20% desde su máximo pero al mismo tiempo la economía estadounidense experimentó una de las recesiones más superficiales de su historia con el pib Real cayendo solo un 0,1 por en el

1991 que mucho daño no ha hecho pero ahora es cuando viene la pregunta del millón qué demonios está pasando con las oficinas porque qué están dejando de ser rentables la respuesta es el teletrabajo en el pico más fuerte de la pandemia muchas empresas tuvieron que adoptar el teletrabajo para poder seguir

Llevando a cabo sus operaciones El problema es que el teletrabajo ha llegado para quedarse en este gráfico vemos el porcentaje de horas trabajadas de forma remota en los Estados Unidos se ha reducido respecto al tope de 2020 Pero sigue siendo considerablemente superior a las cifras que había antes de

La pandemia esto ha hecho que muchas oficinas queden desocupadas en el 2022 la tasa de desocupación de oficinas llegaba al 12,5 por cifras comparables a las que había en el año 2010 después de la crisis y juntar aquí las piezas es bastante sencillo los desarrolladores han construido ido montones de edificios

Para poder alquilar oficinas la pandemia hace que el teletrabajo vaya cogiendo cada vez más popularidad provocando una reducción en la demanda de oficinas los ingresos por alquiler caen en picado haciendo que estas empresas no puedan pagar el préstamo que solicitaron para construir estos edificios no pueden utilizar el truco de refinanciar la

Deuda porque los tipos de interés están bastante caros elevando el riesgo de impago y todo banco o prestamista que esté expuesto a este tipo de operaciones va a anotar el pequeño terremoto y ahora que va a finalizar el programa de apoyo de liquidez puede complicar aún más el

Panorama para estos bancos que también tendrán sus deudas que pagar Así que podemos estar a las puertas de un pequeño pánico bancario que a fecha de hoy solo parece que afectará a los bancos expuestos al sector inmobiliario comercial pero ya sabéis Cómo va esto como los inversores se pongan más

Pesimistas de la cuenta la pueden liar y arrastrar sectores que a priori eran productivos fechas clave 11 de marzo Cuando se termine el programa btf y el 19 de marzo que hay una reunión de la reserva Federal seguramente el 11 finalice el programa y la reserva Federal verá cómo reacciona el mercado

Para el día 19 decidir qué van a hacer y vosotros qué pensáis creéis que el teletrabajo seguirá siendo la tendencia os leemos en los comentarios Gracias por vernos un día más y nos vemos en el próximo vídeo

Los bancos vuelven a ser un dolor de cabeza para la economía estadounidense. Hace más o menos un año fuimos testigos de un terremoto bancario que se había extendido durante varios meses.

Y la semana pasada, sacamos un vídeo donde ya adelantábamos que se venían algunas turbulencias, debido a la finalización del programa BTFP en marzo, programa que fue responsable de calmar las aguas el año pasado.

Pero hoy vamos a ver que está pasando exactamente a la banca estadounidense. Concretamente a la banca regional.

El protagonista estas semanas está siendo el New York Community Bancorp, banco cuyas acciones habían perdido dos tercios de su valor durante las últimas semanas. Y se está temiendo por un posible contagio al resto del sistema.

Y la pregunta obvia es ¿Es real el peligro? ¿Por qué demonios está en esta situación la banca estadounidense?

VÍDEO ANTERIOR

-¿Por qué en MARZO de 2024 puede VOLVER la CRISIS BANCARIA en EEUU?: https://youtu.be/mYYPELvjbF0

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