FED no le importa IPC quiere ver PCE Apertura 15 2 24 bolsas, economía y mercados
Hola a todos muy buenos días Bienvenidos a serenitymarkets punc com les habla José Luis carpatos Y esta es nuestra Crónica de apertura de la sesión de hoy jueves 15 de febrero empezamos a grabar a las 88:30 de la mañana hora española 2:30 de la madrugada hora de Nueva York
Y a estas horas pues tenemos a las bolsas europeas con subidas claras más 042 el dax que no obstante no va a ninguna parte sigue más o menos ahí en el entorno 17,000 17,100 no se mueve mucho Recuerden que el punto clave es 17,200 para empezar a hablar de que ha
Roto resistencias el eurostop 50 sube 0,59 y El ibex sube 034 por. el yen se refuerza tanto contra el euro como contra el dólar a pesar de los malos datos Macro que ha recibido hoy pero es que siguen las intervenciones verbales por parte de los políticos japoneses que
Intentan que esta esta cota de los 150 151 en el dólar yen no se vea superada pero como decía los datos Macro han sido realmente malos para alegría de los bonos porque tenemos que Japón ha alcanzado la recesión técnica tenía un men 0,7 por de producto interior bruto
En el tercer trimestre y hoy se han dado las cifras del cuarto trimestre y baja 0,1 por así que otro más que entra en recesión y lo mismo atención también para alegría de los bonos especialmente de los bonos europeos ha pasado en Reino Unido Reino Unido ha dado datos
De producto interior bruto del cuarto trimestre hoy con una caída de -0,3 por mucho peor de lo esperado que era -0,1 por así que Reino Unido Igualmente junto con Japón Alemania y varios más que hay por ahí también entra en recesión técnica que ya saben que se considera
Pues cuando hay dos trimestres en negativo en el producto interior bruto consecutivos El bitcoin sube 049 por hasta 52,95 sig ya claramente establecido por encima de los 50.000 mientras se siguen mostrando eh récords de entrada en los etfs de bitcoin está entrando mucho dinero en estos etfs y esto está
Impulsando Pues con total Claridad al bitcoin los bonos pues como les decía con esas noticias de producto interior bruto negativo en Japón y en Reino Unido Pues están muy bien con el Boom subiendo 033 y el futuro del Bono americano 10 años subiendo el 0,13 por lo tanto la
Rentabilidad pues está cmnd y ha bajado a 4,24 además no solo están los bonos contentos por esto sino por un hecho fundamental que tuvimos ayer y esto también está ayudando a Wall Street que ayer tuvo un buen día Ya está el sp500 otra vez pegado a 5000 Este es el futuro
Spot estaría ahora si abriera en este momento un poquito por encima de 5000 pues eh Bueno ya que estamos sp500 Mar 017 nasda Mar 021 y rusel mar 061 el oro plano y el petróleo No termina de romper nada 031 hasta 7640 como decía aspecto super clave en la subida que tuvo ayer
Wall Street en la subida que vuelven a tener hoy y en lo tranquilos que están los bonos por sorpresa la reserva Federal reaccionó de la manera contraria al a lo que todo hubiéramos podido a lo que hubiéramos podido esperar todos todos pensábamos que con ese dato de ipc
Tan malo eh la reserva Federal se iba a tirar como como lobos vamos a a a defender que está todo muy mal Y tal Pero no fue así en entonces fue muy curioso que gosby defendiera que los datos no tenían tanta importancia que había que relativizar losos y que lo que
Importaba la reserva Federal era el pce y no el ipc dejando entender Pues que el ipc puede tener a lo mejor demasiadas distorsiones metodológicas Eh Pues porque la vivienda tiene mucho peso y otra serie de cosas pero más sorpresa fue que Powell en una reunión en el
Congreso a Puerta cerrada según se supo después había defendido lo mismo que no era tan importante El dato de ipc y que él estaba más pendiente del pce que ese era el dato que les guiaba Esto no es ninguna sorpresa la reserva Federal ha dicho en numerosas ocasiones que el
Verdadero dato guía para ellos es el dato del pce y no el dato de ipc Bueno pues Por si fuera poco la secretaria del tesoro yelen también dijo que era literalmente es un tremendo error centrarse en eh las fluctuaciones de los datos recientes eh Y luego siguió dejando claro que el ipc
Podía tener bandazos abajo y arriba pero que esto no significaba que hubiera cambiado nada también goldman como saben defendió que esta subida de enero eran cuestiones de de primero de año y que por lo tanto no había que darle tanta importancia O sea que mercado se quedó
Muy sorprendido al ver toda esta defensa de que el ipc no era tan grave pues el mercado encantado de la vida claro pero fíjense lo que todo el mundo decía Lo importante es el pce Y qué pasa con el pce pues eh timiraos inmediatamente salió a poner esta tabla en el Wall
Street journal Porque da la sensación de que a ti mirás lo que le va filtrando la reserva Federal es exactamente lo que vimos ayer es decir que no se asuste nadie demasiado por el dato de ipc tampoco que es el que salga el repique de Campanas no entonces titim mirados
Publicó esta tabla hay que tener en cuenta que el pce tiene parte de sus datos que se sacan del ipc y parte de los datos que se sacan del índice de precios de de producción este dato de índice de precios de producción lo conoceremos mañana Por lo tanto aún no
Se puede calcular a ciencia cierta que va a salir más o menos en el pce pero con los datos parciales que se tienen del ipc timiraos a sacar estos promedios que sería que el la subyacente del pce que es lo que más Mira la reserva Federal tendría una
Subida del 0,3 Por lo cual Le llevaría a un 2,7 Por lo cual significaría una bajada respecto al 2,9 por interanual del mes anterior en suma que no sería terrible si se vería una subida en servicios sin vivienda que es lo que sí que vimos en el ipc que dio bastante
Miedo del 029 anterior al 042 Pero bueno en principio las cifras no serían ningún susto y el pce no subyacente es decir el general tendría una subida de 0,25 y en la interanual bajaría notablemente hasta tan solo el 2,3 por. claro si esto es así Insisto que falta por ver lo que
Pase con el índice de precios a la producción mañana para poder ya rellenar esta tabla y que todo el mundo haga su previsión de momento solo la han hecho algunos pues hombre con un 2,3 y un 2,7 la interanual tampoco Parece que la reserva Federal vaya a cambiar tanto
Como el mercado está descontando o a lo mejor simplemente es que el mercado descontaba cosas un poco difíciles bueno las cosas están así y todo el mundo está pendiente de esto y es la clave y necesito necesitaba que ustedes lo conocieran para que sepan por dónde va el análisis clave bien aclarado todo
Esto pues desde el punto de vista técnico no hay mucha novedad el punto de vista cuantitativo tampoco el strike 5000 lo tiene todo ahí concentrado y no no hay manera de que eso se mueva mucho hay algunas construcciones hasta 5100 posibles rebasamiento hasta ahí y por debajo pues cada vez las posiciones son
Más pequeñas y el soporte pues seguiría estando en 4900 este es el futuro mañana tenemos vencimiento pero como podemos ver en este gráfico de spot gatma donde se ve la gama que expira en el vencimiento es pequeña comparada con lo que hay aquí en el vencimiento de marzo se está rotando
Se está Rolando del uno al otro no parece que sea un vencimiento de excesiva importancia desde luego sí que lo que está claro es que lo que van a vencer sobre todo son col pero dicen que se está haciendo Ya muchos rolos y tal Y que no parece que vaya a ser un
Vencimiento importante cualquier caso pues ahí está habrá que tenerlo en cuenta siempre se abre esa ventana de volatilidad desde la apertura del viernes hasta más o menos media tarde del martes ahí ya las posiciones están cuadradas otra vez ventana de batdad que he de recordar que puede ser en
Cualquier dirección no solamente en en la dirección de de bajada y desde luego lo que podemos ver en los vencimientos es la acumulación muy exagerada de coles que hay la gente está muy enganchada ahí a los coles eh Por ejemplo vs comentaba que ayer una operación que estaba muy
Boga era vender eh puts vencimiento hoy del sp500 4120 es decir cantidades enormes de puts con un con unas primas bajísimas de 0,05 está super fuera de dinero con unas posibilidades muy remotas de que eso pueda valer claro esto este tipo de operativa de vender puts de hecho hablaban de 70.000 puts
Vendidos a 4120 a primas muy bajas de 0,05 claro aquí se gana muy poco dinero y Pero teóricamente puedes hacer 30 operaciones seguidas de estas si no pierdes lo malo es la que pierdes que tarde o temprano en una te pillan si no todos haríamos esta operativa tarde o
Temprano en una te pillan y en esa que te pillan te quitan todo lo que has ganado y te quitan la cuenta porque es un día en que de repente esto se cae se queda una burrada estos puts que están tan fuera de dinero de repente ven
Muchísimo te hacen un margin call que no puedes parar y no puedes pagar ni parar ni ni asumir y te echan fuera del mercado con unas pérdidas extraordinarias Entonces el mercado está así de confiado Ese es el gran peligro que tiene el mercado a medio plazo
Dentro de algún tiempo no Y eso también lo tenemos que tener en cuenta Aunque según societ general tampoco nos deberíamos preguntar eh preocupar demasiado porque dicen que tendría que subir un 25% más el mercado para que pudiéramos estar hablando de una exuberancia irracional mortal y ya or de
De una caída grave como pasó en el año 2000 aún Le faltaría según ellos un 25% más de subida y una cosilla sin importancia ayer la deuda de Estados Unidos subió en un solo día 40,000 millones de dólares hasta 34 34,3 billones de dólares nada una cosilla sin
Importancia verdad no pasa nada 40,000 millones de dólares en un día por nos vamos a preocupar viva la moneda Fiat qué segura es eh Buffet Perdón dice que reduce posiciones bueno él no dice nada lo dice el World Street journal que lo ha averiguado que reduce posiciones en
Apple también en hp y en algún que otro valor más Cisco dio resultados ayer tras el cierre que no han gustado a nadie y está cayendo un 5,2 por el mercado fuera de horas se me ha olvidado comentar antes que la gama de Mercado dicen los cuantitativos que en este momento se ha
Neutralizado llegó a estar en negativo el otro día con la caída pero tras las subidas de ayer pues se ha han neutralizado hoy tenemos un dato importante que es el dato de ventas al pormenor a las 2:30 de la tarde el Nicki ha tenido una buena noche más 1,21 por
La bolsa china sigue cerrada por festivo y hemos hablado de muchos factores macroeconómicos que han ayudado al mercado a subir en estas últimas horas pero no olvidemos el más importante vuelvo a repetir y no quiero ser pesado pero es que envidia se ha echado al mercado a las espaldas ayer con otra
Subida del 2,46 por fue absolutamente decisivo en que el mercado se calmara envidia está en una burbuja valoraciones absurdas pero Decimos lo que decimos siempre vete tú a saber esto donde se puede parar puede seguir subiendo mucho más e inflando La burbuja mucho más y durante mucho más tiempo con estas fases
De las burbujas no se sabe es imposible saberlo y no te puedes poner en contra porque se te pueden llevar por delante insisto y puede durar mucho tiempo pero envidia se sigue echando el mercado a las espaldas tienen todos los datos si les ha gustado este vídeo les agradecería
Mucho un like o que se suscriban al Canal si aún no lo han hecho que activen la campanita Que está debajo para que puedan recibir las notificaciones Muchísimas gracias a todos los amables escuchantes por estar ahí me despido hasta dentro de unas horas con La Crónica de media sesión Hasta pronto gracias
La FED sorprende al mercado restando importancia al dato de IPC. Nvidia sigue tirando del mercado día tras día. Análisis a fondo en la apertura desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental.
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Emitimos para todos los inversores hispanoparlantes del mundo.
Cárpatos es:
Socio y Director de inversiones de Gloversia EAF
Asesor de Gloversia SICAV Dinámica y Gloversia Multimercados Equilibrada
Certificate in Wealth & Investment Management y miembro asociado en The Chartered Institute for Securities & Investment (The CISI)
Director de serenitymarkets.com
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Presidente de Intefi Escuela de Negocios
https://www.intefi.com
Twitter de Cárpatos @Carpatos
Análisis a fondo tanto desde el punto de vista técnico, como fundamental de bolsas, mercados financieros y economía de una forma totalmente independiente. Suscríbase al canal @JoseLuisCarpatos