Desvendando os segredos econômicos: Juros e Selic no Brasil e EUA

Desvendando os segredos econômicos: Juros e Selic no Brasil e EUA

Olá bem bom dia boa tarde boa noite eu não sei que horas que você tá assistindo esse vídeo aí mas hoje mais uma vez um grande orgulho de ter o meu grande amigo Leite ele é ele faz parte do núcleo financeiro da anefac no Brasil também tem cadastro com

A cvm foi gestor de fundos é um grande investidor um grande conhecedor não só da economia brasileira mas da economia Global internacional meu amigo Leite seja bem-vindo Obrigado por participar mais uma vez e hoje a gente tem uma missão difícil em leite é bom pelo menos é um assunto

Que alegra alguns e entristece outros no mundo inteiro né Vamos falar de juros e essa comparação não sei se a gente consegue né comparar os juros Brasil e Estados Unidos eu eu acho que eu acho que por quase séculos né Essas comparações E essas não previsões mas realmente essas

Comparações mais em detalhe são muito cobiçadas mas ao mesmo tempo também marteladas aí o pessoal quer matar a gente porque eles acham que nós somos ocupados por isso mas vamos lá pessoal hoje nós vamos falar um pouquinho sobre a taxa SELIC e eu moro nos Estados Unidos Como já há bastante tempo como

Vocês sabem meu amigo Leite reside no Brasil e aqui a gente quer explicar um pouquinho para você também que reside fora hoje no exterior ou no próprio Brasil que que é a taxa SELIC como que isso impacta o poder de compra economia não só local mas economia Global o que

Que acontece realmente com investidores internacionais que trazem dinheiro pro Brasil então para você que quer saber um pouquinho mais como a taxa SELIC afeta o mundo global de comércio entre Brasil e outros países fique ligado então que a gente vai começar amigo leite mais uma vez muito obrigado vamos lá vou abrir a

Nossa tela aqui ó e vamos começar a nossa apresentação aqui pro pessoal de casa então vamos lá pessoal agradeço muito a preparação dos slides meu amigo Leite Ele criou realmente esses slides para essa data exclusivamente para você que tá em casa aí Isso foi um slide de uma apresentação

Né le que foi apresentado para anefac no Brasil e foi readequado para o mercado brasileiro e americano Então vamos lá e aí leite passo para você aqui a a a bola para que a gente comece a falar um pouquinho sobre a taxa Seli o que que é

E como isso impacta realmente o nosso dia a dia e o nosso mercado né financeiro exato olha Wagner o como eu te falei né muitas vezes principalmente os brasileiros que já estão muito tempo fora do Brasil não lembra mais o que que é SELIC o que que

É ess a tradução quando começou e e os brasileiros agora que estão aqui já tá muito mais fácil né eu tive num evento do BTG um dia desse a facilidade de você abrir uma conta nos Estados Unidos e poder também aplicar eh o dinheiro então essa análise de aplica aqui aplica lá

Essas coisas é bom pro pessoal entender h o que a SELIC representa então a SELIC ela ela realmente ela exerce o impacto significante na na economia e eu queria falar um pouquinho agora do da tradução o que que é a Celi para vocês olharem então a celic tá completando já 40 anos

Aqui e e e no começo ela ah foi criado pela ambima depois banco central e foi criando enfim virou hoje a taxa de juros de referência que o nome dela sistema especial de liquidação e de Custódia né então ah é a nossa taxa de juros que serve de referência vamos

Lá perfeito antigamente eh os bancos Eu lembro dessa época não existia notebook né então você precisava de assim um sistema muito parrudo para ter as coisas a movimentação você não tinha agilidade não tinha rapidez todo esse essa situação ela foi evoluindo nos nesses últimos anos 40 anos de e ela foi

Evoluindo e hoje a gente tem a Seli nós temos o pix e agora o ano que vem talvez nós vamos ter o Real digital que é o drex isso tem sido muito falado né leite que eu acho que todos os bancos centrais mundiais estão buscando por uma digitalização da moeda né Isso também

Estados Unidos já é um Trend né depois aí do Bitcoin e outros e outros outas moedas também digitais os bancos centrais viram que é importante não só o controle das mesmas mas também quem sabe aí vem uma taxação né então assim eles querem ter controle também das moedas

Digitais pessoal então fiquem ligados aí porque isso aí não é uma coisa do do Elon musk não uma coisa de futuro é uma coisa que com certeza a gente vai est vendo aí nos próximos anos né le é e o PX né que o mérito seja aqui do Banco

Central e o atual presidente que é um profissional que a gente respeita muito o pix praticamente a transferência em segundos fim de semana você troca e a Ted que er existiu muitos anos já deixou desistir não tem mais e qualquer profissional que trabalha na calçada na rua vendendo salgadinho alguém vai pagar

Ele já pergunta quer pagar no cartão no pix Então essa facilidade e eh eh mudou muito e houve uma inclusão de muitas pessoas h a gente fala que ficaram bancarizados para Sara ter uma conta bancária Então essas foram as vantagens Olha que legal é a celic é essa essa

Taxa de referência né do Banco Central e eu vou falar um pouquinho mais da celic mais para relembrar um pouco a história perfeito eu quero também agregar o seguinte que aqui nos Estados Unidos nós temos uma um produto muito similar ao pix chamado zell né que os bancos

Utilizam e não importa qual banco você ten a conta você também consegue fazer essas transferências imediatas com uma diferença somente eu acho que o Zelos aqui nos Estados Unidos Leite ele tem realmente uma limitação de valor máximo muito pequena né o máximo que eu já vi

Foram 15.000 eu acho que no Brasil você pode fazer pix aí de R 200.000 R 300.000 não tem muito esse controle né É você pode fazer o seguinte por questões de segurança infelizmente né Tem havido muitos golpes e assaltos em R porque você você pode fazer o PX pelo celular

Então o que recomenda quando você tá com o celular deixa um limite baixo para você poder pagar a despesa de um táxi um restaurante mas não um valor maior e quando houver tentativa de um valor maior o sistema do banco ele te manda uma mensagem saber Ó tá tentando ou te

Avisar você não tem limite para isso ou alguém tá tentando então ele tem uma série de de sistema de segurança e o banco central lançou um agora para você cadastrar o celular e evitar que em situações de sequestro alguma coisa assim alguém use o pix para tirar o

Dinheiro da sua conta já houve muito golpe hoje já tá ficando mais difícil muito legal é aqui o nosso limite é baixo e não há muito esse tipo de de problema aqui mas infelizmente ele não é tão ágil e tão realmente expansivo como Pixel então assim transações muito comerciais ainda se

Utiliza o que nós chamamos aqui né que é o o a que é o a que é como se fosse um Ted no Brasil mas ele não chega na mesma hora igual no Brasil e nós temos também o sistema de Wire transfer que é muito mais complexo que tem que ser feito

Muitas vezes Dependendo do valor e das autorizações em banco também mas é legal que fica também uma diferenç Zinha aí do PX aí do Z que nós temos aqui nos Estados Unidos né não tem nada a ver com SELIC Mas é bem Legal vamos pro próximo né

Leite aí um pequeno quadro né desses 40 anos como é que ficou é um resuminho e e Wagner depois Se alguém quiser esse material ISO daí depois nenhum problema de você repassar Puxa que legal pessoal então fica a dica aqui ó eu vou botar um link aqui embaixo se você quiser por

Favor manda uma mensagem para nós que a gente vai te encaminhar O slide com autorização do nosso amigo aqui o Ailton leite tá então aqui você tem um comparativo né são quatro fases da celic né leite como que era celic quando ela foi criada a fonte de financiamento da

União crises e origens da celic os desafios do sistema que foi aperfeiçoado né você quer falar um pouquinho sobre isso pra gente que já tem 40 anos a celic é o que houve eh nessa hora a a criatividade do Brasileiro ela foi bem interessante né você vê que no Brasil as

Eleições nossas são eletrônicas apesar de alguém questiona mas já foi muito bem provadas as eleições eletrônicas então o pix e o drx que vai vir o Real digital ele vai facilitar muito e a abertura que nós tivemos aqui o ano passado Open finance para que você um aplicativo de

Um banco você tem dívida num banco e você quer ver se aquela Dívida se você vier para esse banco a taxa é menor e você faz tudo isso assim desde que você autorizou os bancos ter as informações você decide e se houver interesso você já migra direto de um banco para outro

Então essa facilidade a tecnologia marcou bem a a a evolução da celic e vale uma coisa não vai parar por aí não se a gente um qual não precisa nem ser daqui um ano não mas daqui uns meses pode ser que a gente tenha mais novidades para falar olha que legal

Então Obrigado aí Le 40 anos de Selic né E vamos entender o que que você tá fazendo com o mercado internacional e o mercado local né O que que é a taxa Seli vamos lá bom então aquilo que nós comentamos ela serve na né de uma referência para você quando vai fazer

Empréstimo para quem investe e quando a taxa de Selic cai é para variar né o a taxa do que você vai pegar emprestado não cai imediato ela demora um pouquinho agora quando sobe ela sobe rápido então ela serve como referência e também eh a o endividamento do governo ele quando

Pega dinheiro emprestado a a ele paga pela taxa SELIC quando a taxa de Selic sobe mais ele tem mais despesa quando ela cai ele tem menos despesa então o governo Às vezes tem interesse mas também a taxa Celi é uma ferramenta de controle que o banco central usa para

Controlar a inflação Maravilha posso dar uns exemplos que assim o leite é um cara muito mais inteligente que eu muito mais curo tem muito mais experiência então para mim eu vou mais ou menos não vou dar um exemplo aqui que a gente sempre usa aqui na verdade é o seguinte pessoal

O que que é a taxa Eli que é o Fed americano a gente vai comparar um pouquinho mas na verdade é um acelerador imagina que você tá num carro isso aqui é um acelerador que geralmente né o presidente do Fed que aqui no jeron Paul e juntamente né os as pessoas que servem

Juntamente no Conselho da celic eles tentam controlar a economia né a velocidade aceleração e a desaceleração da economia mas tudo embasado em quê em taxas de juro né Isso você pode ser muito perigoso para um país porque uma taxa de juro jur ela realmente pode quebrar um país né eu eu

Era eu era bem jovem o leite também quando nós tivemos aí juros acho que foi na época do sarnei né leite que nós tivemos taxas de juros assim exorbitantes no Brasil e aí foi o que entrou era URV não era isso eu já eu me

Lembro que era ur RV na época foi foi no sarnei o leite que isso aconteceu foi por aí e depois quando houve uma taxa grande também foi no colar foi no governo colar que teve confiscaram né as poupanças enfim poupança houve tudo foi pra economia não foi boa não com

Fernando Henrique Aqui começou vi por uma situação mais eh racional e inteligente com a implantação do plano real né que foi fo o grande padrinho aí até hoje se isso exato Então pessoal fica a dica aí olha a taxa SELIC né Para você que é como Wagner aqui um pouquinho

Mais Lego assim não tão conhecedor isso aqui é o seguinte pessoal dependendo do da aceleração e a desaceleração Você tem uma aceleração e uma desaceleração na economia Isso quer dizer consumo Isso quer dizer na procura Isso quer dizer o investimento externo vindo pro Brasil e saindo do Brasil Então né todos hoje as

Moedas do mundo claro que nós temos o Euro que é uma moeda muito forte nós temos o i nós temos outras moedas também forte mas ao mesmo tempo o dólar ainda segue sendo uma das moedas bases né Principalmente aí internacionalmente e como base também para commodity que é o

Que a gente consome dia a dia né ferro roupa comida enfim coisas que são medidas aí também em dólar fica a dica aí então desculpa Leite ter né me me me metido aqui no meio da sua apresentação mas é que PR as pessoas elas não entendem como que isso aqui afeta porque

O cara fala Não isso aqui não afeta a minha vida eu sou consumidor eu eu tenho eu sou sou empregado pessoal isso aqui afeta diretamente o preço do pão que você compra na padaria isso aqui afeta o preço da gasolina isso aqui afeta o preço do leite isso aqui afeta em tudo

Tanto né o o o o o mercado como um todo ele é regido também pela taxa de juro e isso impulsiona ou desacelera o consumo no país né e investimento também claro o vamos lá quem define isso Leite quem manda o o Fed de vocês né E nós temos

Aqui o COPOM que é o comitê de política monetária depois no outro slide eu vou mostrar as datas das próximas reuniões do cupom aqui no Brasil que e que eu tenho percebido que coincide com as reuniões também nos Estados Unidos então o COPOM ele se reúne a cada 45 dias são

Oito reuniões por ano nós já tivemos uma em janeiro né isso e basicamente é o presidente do Banco Central e os diretores que compõem e eles analisam muita coisa da equipe do Banco Central então alguns economistas divergem a turma de de Boston Chicago tem uma diferença aí que é o seguinte quando o

Emprego cresce ou seja a taxa de desemprego cai e o emprego cresce aumenta o consumo e quando aumenta o consumo começa a vender a inflação aumenta preço a inflação cresce e eles preferem aumentar o desemprego e cair a inflação porque o cara desempregado a pessoa não vai consumir E se o comércio

Não tá vendendo não vai aumentar preço Só que essa essa essa cultura essa política essas coisas da economia já existe hoje uma muitos economistas que Diverge eu assisti uma live e eles perguntaram É verdade vai sujeito Tá desempregado que que adianta para ele se não tem inflação ele tá desempregado

Exato ele prefere est trabalhando tem uma atividade todo dia tem salário Pode ser que ele não consiga comprar tudo por conta da inflação mas ele vai administrando Ele tá trabalhando ele traz dinheiro pra casa dele e paga as contas então eu concordo com essa linha é melhor você trabalhando tendo emprego

Uma atividade e depois se vira com a inflação vai pesquisar preço aí do que você com preço lá embaixo e você não tem não tem dinheiro não tem faz faz total sentido isso leite é o que tá acontecendo aqui hoje nos Estados Unidos né Nós temos uma taxa de desemprego muito

É nós temos uma taxa de desemprego muito baixa o o o a taxa de emprego de pessoas empregadas É gigante né e o mesmo tempo nós estamos com a infração que é a mais alta dos últimos 20 anos então não dá para entender né eu sempre comparo essa

Essa analogia do do Fed aqui né que é a mesma coisa do Copon aí no Brasil como você tentar frear um trem bala né ele tá 300 400 500 km/h só que ao mesmo tempo essa freiada ela não pode ser brusca porque você s simplesmente você destrói

Tudo que tá dentro os passageiros que são os os empregos né e a economia local os investidores internacionais então é é é mais ou menos como o toque de uma arpa né é uma é uma é uma linha é um fio por vez para que você consiga fazer um fine

Tuning um ajuste Fino na economia infelizmente não é bruscamente que a gente consegue parar esse trem né esse trem bala e resolver o problema da inflação mas eu concordo com você 1000% meu amigo eu acho que Tudo começa pelo emprego quando você traz dignidade emprego para dentro da casa as pessoas

Sim podem se organizar podem controlar o consumo e uma coisa que não é feita ainda no mundo né a gente incentiva muito o consumo e não incentiva a educação financeira porque na verdade o problema não é o desemprego O problema é a falta de educação financeira nas

Pessoas hoje né le Olha a educação financeira quando eu trabalhei fui diretor de um fundo 20 anos atrás em 2000 né que esse fundo tava sed era em Boston e eu tava uma uma numa numa reunião em Boston e conhecia um casal de professores que davam aula

Na Coreia na Coreia do Sul e eles me falando né que dava aula de fluxo de caixa para crianças de 7 8 anos de idade na escola olha que legal 20 anos atrás eu levei um susto e perguntei e ele ela respondeu o seguinte Imagina ele daqui

10 anos ou 15 quando ele tiver no mercado financeiro a educação financeira que ele já vai ter nunca mais eu esqueci esse comentá e eu concordo a educação financeira tem que começar já na na adolescência perfeito Tem que ser treinado saber fazer conta planejar o

Futuro não pode ficar não meu pai é que vai me garantir não já vai planejando no futuro essa tem que ser a a a a a a nossa realidade já deveria ser mais para trás de qualquer pessoa de qualquer idade principalmente os mais idosos em educar os mais jovens perfeito é que

Também né Leite aí a gente entra numa questão de cultura e uma questão também de de um pouquinho de respeito eu acho que grandes culturas como as culturas orientais principalmente né eles têm muito respeito aos idosos né E hoje eu vejo muito essa essa perda mesmo desse

Carinho desse respeito a não todos Claro mas eu acho que pessoal Eles já passaram por muitas coisas né você senta para conversar eu tenho um advisor meu aqui que é o Bill scholz que ele já tá na caixa aí dos 70 anos ele geriu quase 38

B então assim ele não passou pela crise aí dos anos 20 e 30 aqui nos Estados Unidos mas olha vou te falar ele já viu muita coisa então assim o conhecimento pessoal dos mais velhos tanto quanto economia experiência de vida conselhos não ignorem isso né você que tá

Assistindo isso aí leve ISO em consideração porque eles TM muito ensinar e principalmente a cultura japonesa né le que respeita realmente muito o idoso e colocam até eles sempre em primeiro lugar que eles disciplina a disciplina deles eu tiro o chapé é É isso aí pessoal fica a dica Resumindo

Leite é muito inteligente poupem comecem a poupar entendeu não gastem tudo que vocês ganhem muito menos entrem em dívida de cartão de crédito que os juros são exorbitantes vamos lá aqui no Brasil ainda meu Deus vamos lá o COPOM como eu f falei e eu vocês aí o copão tem um

Outro nome não é é do Banco Central é o daqui a pouco eu lembro o nome de vocês aí nós temos essas reuniões já tivemos a primeira né E já é 260 reuniões hein já existe da com a Celi Puxa vida então são sempre dois dias é sempre uma terça e quarta então

Em janeiro a taxa foi para 11,25 uhum Eu já pus real e agora a projeção do cupom eh do boletim fus que eu acho que vou mostrar depois tá prevendo a taxa de 9% no final do ano e aí baseado nos comentários que eles vão manter ainda %

Meio eu fiz uma projeção para chegar em 9% então Wagner é uma projeção que eu fiz às vezes eu acerto mas quase sempre é difícil acertar as coisas aqui de de Economia no Brasil mas se não acontecer nada é deve ser conduzido dessa forma aí perfeito pessoal isso aqui é muito legal

Porque isso aqui te mostra o quê né na na na minha concepção mostra uma desaceleração da taxa no aumento na verdade é uma curva inversa na verdade na diminuição aumento na diminuição da taxa de juro do Brasil que isso para alguns pode ser maravilhoso mas para muitos como investidores E aí a gente

Entra naquela questão do rentista né né leite que por exemplo eu tô nos Estados Unidos eu vou tomar um capital aqui eu quero investir no Brasil Então por que eu faria né antigamente a gente estava conversando leite também tem uma presença muito grande na Europa principalmente Portugal Então as pessoas

Pegavam juros subsidiados lá né Leite 1 2 3% ao ano e levava esse Capital pro Brasil né 1 e me ao ano já pegaram 1,5 ao ano uns do anos atrás Hoje eu preciso dar uma olhada me Deus meu Deus mas vamos lá é 1 e me ao ano há alguns anos

Atrás pessoal isso isso a gente chama aqui de free money é dinheiro grátis né não não tem como você não usar isso aí para você realmente fazer a arbitragem que a gente chama aqui de arbitrage né que é na verdade você ganha o spread entre o valor do custo do capital e o

Que o que a rentabilidade que tá te fornecendo claro que isso tem riscos né leit então vamos lá eu sou aqui eu sou um rentista americano tô indo pro Brasil como é que eu me vejo nessa situação o que que vale a pena para mim porque na

Verdade lembra o risco tem o risco da moeda né que eu vou ter que converter o meu dólar para real eu vou ter que levar esse dinheiro pro Brasil eu tenho que pensar no dia que eu vou trazer esse dinheiro de volta quantos reais vou precisar para comprar os dólares para

Não só pagar a minha dívida bancária aqui do meu empréstimo como também ganhar o meu spread né e eu vejo aí que tá um negócio chamado tma né leite que as pessoas também não entendem Então fala um pouquinho sobre o tma e o que

Que é o rentista pra gente aí Le como é que isso funciona Wagner pula pro outro slide que fica mais fácil PR gente conversar perfeito Então vamos lá então o seguinte vocêque um resuminho aí como a gente fez e como é que é calculado né Deixa aí para depois o pessoal ler com

Mais calma e vamos pro próximo perfeito pessoal mais uma vez hein Se vocês querem uma cópia desse slide fique à vontade peçam aqui o leite autorizou para que a gente possa fazer distribuição com vocês tá bom tá e o Focus que muita gente também pergunta o que que é esse boletim relatório do

Boletim Focus Eu também deixei aí para vocês e no próximo slide antes da gente entrar na sua pergunta Wagner só para terminar isso daí no próximo slide ó Isso aqui é bem legal hein leid talvez a gente possa atrasar um pouquinho a minha pergunta eu até peço desculpa aí pela

Minha ansiedade mas eu acho que é bem importante você pode explicar esse relatório Focus um pouquinho para nós aqui que eu tô vendo que tem o IPCA tem muita coisa importante que é também o que alimenta né as decisões do cupom e do Banco Central no no aumento ou na na

Na retração dos juros né é o boletim foc ele é ele é semanal toda sai o relatório na termina na sexta-feira e na segunda ele é publicado eles fazem uma pesquisa no mercado com mais de 60 entidades financeiras bancos corretores enfim eles escolhem bancos sempre todos são de de de

Credibilidade e houve a opinião do mercado não quer dizer que aquela opinião vai seguir mas eles ouvem a opinião do mercado e também os economistas as previsões do IPCA que é o nosso índice de inflação e parece que é o CPI aí nos Estados Unidos né Exatamente exatamente exato o o IGPM que

É usado muito para os reajustes de aluguéis a previsão da taxa de câmbio porque o câmbio para nós ele afeta diretamente na inflação ah endividamento das empresas a empresa que fez capitação e moed estrangeira tem melhora ou piora e o que que tá se achando do PIB também e e sempre a a

Taxa SELIC com essas análises que eles fazem Lógico que não é divulgado como é feito mas eles divulgam aí a pesquisa eles fazem as projeções do do indicadores e sai naquele quadrinho que eu te mostrei eles põem eu nunca ponho ali A projeção do dólar porque aquilo é

O que mais varia eu ponho sempre os três primeiros os três mais importantes que é a inflação o PIB brasileiro e a taxa Seli Fantástico fant e essa setinha do lado você vê eu sempre pego da A projeção da da da semana anterior e ponho agora da último Você viu que eu

Pus em cima que foi do dia 9 mas que foi publicado ontem porque nós tivemos carnaval até quarta-feira né exato É as últimas reuniões foram foram agora no final do mês de janeiro né E aqui nos Estados Unidos ela bate agora a próxima reunião do Fed americana é dia 20 de

Março e depois dia primeo de Maio Então acho que em maio a gente nossa também aqui 19 e 20 de Março isso é 19:20 aí depois ela já pula para se eu não me engano ela já pula para 9 de Maio no Brasil e aqui é dia primo de Maio no

Estados Unidos que é a próxima aqui 7 e 8 de Maio né isso então assim ela é muito alinhada isso aí é E aí nessa quadrinho Quando você vê uma seta de vermelha para cima é porque a inflação vou para cima então tudo que cresce é

Igual quando aumenta a dívida não é bom então esse crescimento da inflação é uma setinha vermelha eh isso aumentou nesses dois anos esse e o próximo ano nos demais não mudaram nada eu deixei tudo igual aí super importante isso também porque hoje é dia se eu não me engano

Dia 16 de fevereiro de 2024 E ontem mesmo nós tivemos um episódio muito forte aqui no mercado americano que foi realmente o quê né Eh eh o o nós tivemos uma um relatório que que o consumo né o consumo tá tão alto e o desemprego tá tão baixo que ontem o mercado financeiro

Ele explodiu né Isso faz também com os com que com que a economia é o que a gente chama aqui de boom and bust né então você tem um crescimento muito grande depois você tem uma uma desaceleração então assim muito cuidado pessoal isso aqui não tem nada a ver com

O mercado financeiro tá isso aqui Realmente são taxas olha de previsões anuais que o leite tá fazendo sobre a inflação o PIB a taxa celic até o final do ano que isso aqui é muito muito importante porque na verdade né hoje o mercado financeiro princip ele usa o o

Que a gente chama de short né os relatórios e os juros muito pequenos aqui para você fazer uma macro análise você usa os 10 Year treasuries né são os Bondes americanos principalmente para pra hipoteca que a gente chama de mortgage aqui são outros números mas

Isso aqui ó é mais ou menos como se você tivesse lendo aqui um mapa para chegar hoje eu sei que tem waz tem Google Maps isso aqui ó você consegue mais ou menos prever e atualizar o que que vai aconte acontecer então aonde investir Como investir vale a pena não vale a pena

Então olha a inflação no Brasil ela tá desacelerando né o ô Leite isso faz com que os investidores se afastem né É mas você vê que esse boletim foxus o que tá aí e Wagner é integralmente o que o boletim Fox publicou ontem perfeito perfeito perfeito você viu que inverteu

Eles já estão prevendo um aumento na inflação esse ano e o ano que vem muito pouco mas um aumento essa sinalização de aumento pode falar pro mercado que talvez o banco central não queira baixar 0% agora em março talvez tá então mas como ele tá mantendo

A celic em 9% no final do ano eu mesmo não mudei Aquela minha projeção uhum uhum mas o que nós estamos falando hoje daqui 15 dias de repente terminou o mês de fevereiro em março já tiver uma prévia da inflação de Fevereiro Pode ser que a gente altere esse quadro aí Guarda

Ele Vamos guardar isso aqui leite e agora no final do ano bem a gente vai revisando ele aqui no decorrer do ano mas no final do ano a gente vai bater uma bola de novo aqui né então aqui pessoal é é o que a gente tava falando

Aqui eu fui um pouquinho precoce na minha ansiedade aqui de de tentar brincar um pouquinho com leite que é o tma Né que é a taxa mínima de atratividade então para aquela que isso aqui é o que é o que é o que regula tudo na verdade quanto a investimentos né externos

Principalmente né leade é e internos também né a gente quando lida com o investidor eh primeiro eu tenho que separar em dois grupos o moderado e o arriscado e o mais atrevido o o moderado é aquele que consegue diferenciar investimento de risco e loucura adorei entendeu adorei a comparação risco é uma

Coisa e loucura é outra né mas ah Eles olham de um modo geral como é que você quando a gente vai buscar um investidor ou vai para um comitê eu vou falar com o Wagner eu tenho que saber antes qual que é o TM do Wagner para investir no Brasil

Ou seja pro Wagner tirar o dinheiro de um banco para investir numa empresa eu tenho que saber o tma o Wagner hoje a a aqui no Brasil Wagner se você ainda continua Mas você consegue com uma boa gestão e um valor bom aplicar 1% ao mês dá 12,7 ao

Ano banco de primeira linha você separa em três bancos para não correr risco Então você ganha vou arredondar você ganha 13% ao ano vag sem fazer nada pode ir para Disney todo dia que o dinheiro vai vir aí eu te chamo para falar para você tirar o dinheiro do banco para investir numa

Empresa a primeira pergunta que você me faz antes de querer ver a empresa tudo Qual é a taxa de retorno perfeito aí eu falo 20 você fala obrigado Você já ganha 13 com risco muito baixo quer investi numa empresa olhando ainda algumas inseguranças políticas do Brasil essa reforma tributária que não sai exatamente

Ainda tem eleições esse ano que a gente comentou no último tem muitas coisas que te deixa um pouco inseguro para você correr risco Você aceita se der um retorno alguns me falam he não tô inventando não entre 25 e 27 ao ano perfeito o mínimo eu não vejo empresas

Que estão dando retorno com mais de 20% mas não há aqui nos Estados Unidos tampouco o leite não aqui no Brasil também não então conclusão você continua no mercado financeiro tá eu não consigo te convencer então o tma é quando você com você verifica no investimento você

Simula a numa empresa igual um valuation você simula a empresa sem o seu dinheiro sem você investir depois com o seu investimento sem o seu investimento Qual é a taxa de retorno que dá deve ser horrível Aí quando entra o seu dinheiro melhora a situação Vai ver qual é a nova

Taxa essa taxa interna de retorno depois que entra seu dinheiro ela tem que ser igual ou maior do que o seu tma sen não você não vem é isso aí então pessoal fiquem ligados não não não existe milagre se vocês verem ofertas muito maravilhosas aí sendo ofertado

Para que você tire o seu dinheiro do mercado financeiro como o leite falou com uma garantia muito real com uma taxa de risco mínima para você ganhar um pouco só de diferença não tire seu dinheiro não tire seu dinheiro mantenha seu dinheiro com banco de primeira linha a possibilidade desses bancos tiverem

Terem né realmente um problema é muito pequeno né existem hoje bancos maravilhosos Na verdade o sistema bancário do Brasil é um dos que mais fatura mais lucro no mundo então assim pode ter certeza enquanto isso continuar acontecendo o seu dinheiro tá praticamente que quase garantido garantida Né nenhuma não existe garantia

Real em tudo mas com certeza é muito muito mínima então fica aí o tma tma pessoal taxa mínima de atratividade agora Leite aqui nos Estados Unidos Por exemplo né como a nossa taxa de juro ela é muito mais restrita muito menor do que a no Brasil e nós temos realmente uma

Atratividade muito grande quando se fala de juros e retornos aí eh hoje o banco te dá se você for muito fera numa aplicação legal aqui numa num cbd né numa poupança aí e na faixa de 3.70 75 ao ano né que é muito muito pequeno se você tiver um banco de investimento

Morgan Stanley um JP Morgan algum outros bancos você chega a CCO seis mas isso é assim é bem complexo você chegar nessa nesses números aqui com investimento com garantia tá pessoal com garantia com liquidez com uma certa liquidez né É muito difícil então assim por isso que

Que o mercado americano hoje o americano quando você fala para ele juros entre retornos né não juros retornos entre 10 12% ao ano americano já levanta mais ou menos a sobrancelha desse tamanho uma coisa que vocês têm que ter percebido aqui é mais ou menos é o comparativo e a

Similaridade que o tma Global isso não é uma lei isso aqui a gente tá conversando pode ser no mínimo o dobro do que o garantido tá oferecendo né no caso do Brasil 12,5 12,7 o cara só vai tirar o dinheiro dele por 25 27 nos Estados

Estados Unidos o cara que tem uma mega aplicação que tá ganhando 5 se ao ano aqui ele não vai tirar o dinheiro dele para ganhar 7 8 9 né ele vai ganhar 10 12 então Sempre Mais ou menos o tma para fazer sentido ele tem que ser mais ou

Menos no dobro agora não se iluda porque nem sempre o que estão te prometendo vai dar o tma então assim uma coisa é o que a pessoa fala e te mostra outra coisa é o fato e a real então assim se não for realmente renda recorrente com lastro

Com garantia real que você possa executar e tenha um também enfim só cuidado aí os investimentos que vocês escolhem a gente vê todo dia chega cada deck aqui Leite 35% ao ano 40% ao ano falei olha se Pablo escovar tivesse vivo ele estaria realmente com inveja do seu

Business se for legítimo porque é brincadeira pessoal não não não não existe hoje nada né pelo menos que eu conheço hoje que te dá essa margem de rentabilidade aqui nos Estados Unidos então fiquem ligados aí sejam atenciosos se você não tem a capacidade de análise do que o le estava falando de um

Valuation de uma empresa no caso de aquisição contrate um profissional é importante e às vezes o que você vai gastar aqui na verdade não é um custo é um investimento vai te economizar muito mais lá na frente então fiquem ligados à dicas aí então o tma na verdade é uma

Taxa mínima de atratividade que ind quero ou não quero investir e é individual de cada um você tem uma se você abrir a porta e na outra sala pode ser que o outro investidor tenha outra é uma roupa so medida cada um tem uma cada

Região tem e vai muito do seu apetite de investir sempre lembrando não põe tudo numa numa numa panela só no máximo 10% do seu da sua reserva de investimento para um investimento para L não põe tudo no lugar só olha legal isso aí hein pessoal dividam seus ovos em várias

Cestas agora o mais importante é o seguinte qu a taxa celic abaixando leade o a taxa de retorno abaixa também correto As instituições financeiras e hoje o pessoal tá muito olhando renda fixa e renda variável o renda variável agora é alta mas ela vai cair se cair a taxa Seli o renda fixa

Hoje é uma rentabilidade maior mas o pessoal aplica com prazo de um ou do anos então se você aplica hoje com uma taxa de de 10 de 10,5 é uma taxa excelente por 2 anos então a gente tem que imaginar que em 2025 a taxa vai tá oito e você vai tá

Ganhando 10 10,5 é risco é o futuro né então tudo que é muito longo eu já às vezes puxo o freio de mão perfeito Isso é uma característica do investidor brasileiro e do americano também hoje não se tem previsibilidade ou realmente uma Uma tranquilidade nos mercados internacionais para se investir a longo

Prazo né tem que tomar cuidado mesmo e tem que ter uma certa liquidez e Wagner só para terminar esse pedaço que tem aí embaixo do do no no no próximo no no próximo slide mesmo só para concluir isso daí que eu queria te falar o seguinte

Ah quando o pessoal calcula ah em em valuation é uma é engraçado mas valo nunca dois e dois dá quatro às vezes dois e dois dá cinco dá seis só não pode dar três Então quando você olha numa empresa eu vou te mostrar depois do op pra gente entender Uhum que muito muita

Gente não faz tá ele fica olhando o Balanço mas o que interessa na nessas análises é o fluxo de caixa perfeito o fluxo de caixa se você vender hoje para receber daqui 90 dias o dinheiro vai entrar em 90 dias então o fluxo de caixa

É o que tá entrando e o que você tem que pagar você faz a simulação do fluxo de caixa primeiro do jeito que tá a empresa e depois com a entrada do seu investimento o novo fluxo de caixa e essa taxa interna de retorno é o que tá

Aí tem que ser igual ou acima do seu tma uhum porque se for abaixo você vai perder dinheiro não vai ganhar o que você previu era isso aí que eu queria só para concluir muito legal então pessoal Olha que dica que o que o que que o leite deu aqui para nós

Né que na verdade assim todo mundo sempre olha no retorno projetado e não no fluxo de caixa né E a outra coisa também que eu não quero entrar muito na complexidade aqui leite é na verdade do custo financeiro e da desvalorização da moeda né porque na verdade você acha que

Você tá ganhando também eh numa aplicação Mas se a sua aplicação foi muito similar a taxa de juro ou a taxa SELIC na verdade seu dinheiro tá desvalorizando né então o que você vai ganhar é é o spread entre isso eu vou te dar um exemplo né e eu lembro que quando

Nos anos 70 nos anos na verdade nos anos 50 59 ou 61 se eu não me engano foi quando nós tiramos o ouro como backing aí do dólar né então Antigamente você com uma moeda de um 1/4 25 centavos de dólar você comprava um galão de gasolina né hoje com mesmo

1/4 de dólar que foi feito antes do ano de 1960 ele foi feito em prata Então hoje você consegue ganhar com um um Quarter daquele uma moeda você ainda consegue comprar um galão de gasolina hoje mas hoje um galão de gasolina pessoal tá quase 3,50 aqui nos Estados

Unidos de dólar Então olha só como é que mudou de 25 centavos E aí você fala não existe inflação não existe pessoal existe sim e a desvalorização da moeda é é gigante uma casa custava 000 hoje você não compra uma casa por menos de 300.000 então assim o custo das coisas

Aumentaram muito então o seu dinheiro desvalorizou muito cuidado a também para você não fazer um investimento muito casado que na verdade o que você tá fazendo é mantendo o seu patrimônio você não tá ganhando nada com aquela spread não e para nós aqui no Brasil o combustível ele tem um impacto muito

Forte na inflação por conta do transporte nós temos um o nosso agribusiness ele tem um peso muito grande na na no nosso PIB Uhum E o transporte o frete principalmente ele aumenta preço nós não temos essa facilidade nos Estados Unidos do transporte Ferroviário e outras opções

Que vocês têm nós não temos Então falou em combustível afeta transporte afeta frete e afeta principalmente alimento que é transportado perfeito perfeito e é verdade e isso também é internacional tá pessoal porque por exemplo o Brasil é um dos maiores portadores de comod principalmente né do

Agro Mundial então assim os fretes da da Soja pro Porto tudo isso afeta muito coligado também ao preço de aumento de combustível né Vamos lá que que é isso aqui explica para nós aqui que que é o wak aqui deixa eu falar do isso vocês aqui inventaram viu não conseguir

A então se você falar custo médio ponderado o brasileiro não sabe mas quando fala ó todo mundo sabe é o seguinte infelizmente poucos empresários fazem você tem na na no seu balanço no no passivo você tem um contas a pagar que é compras de fornecedores compra de máquinas que você financiou e os

Empréstimos bancário e lá no patrimônio líquido tem o capital dos acionistas que puseram dinheiro tudo isso ele tem um custo mensal a sua dívida com banco cresce todo mês uhum a sua dívida com os seus fornecedores somente aqueles que te financiaram máquina ã ou tem juros ali

Já embutido ou tem algum ajuste enfim você então tem que apurar Qual é o custo médio ponderado desse capital inclusive o capital do dos dos investidores que a gente chama de juros de capital próprio Lembra que eu te falei que você tinha um dinheiro investe na empresa que você vai

Ganhar 25% uhum perfeito então todo mundo concordou com os 25 que você colocou então juro do capital próprio ele cresce 25% ao ano aí pega o valor do Capital patrimônio líquido 25 acionista o capital social 25 dívida bancária com 40 e por aí vai aí você acha um custo

Médio ponderado do Capital Então vamos imaginar que ele deu o seguinte o seu work na empresa é 2,5 ao mês deixa do lado quando você vai fazer a taxa interna de retorno olhando o tma e tudo mais ele não pode ser inferior ao seu OC por quê senão você não vai conseguir

Pagar conta vag você pegou dinheiro em banco a 2% ao ano e e e e e a sua taxa interna de retorno é ao ano não ao mês e a sua taxa interna de retorno é um você não vai pagar a conta tá então quando

Você olha ficou a não tá cumprindo o seu tma a a taxa de interna de retorno por n razões ele não tá boa e às vezes você quando olha então o Ó ali pior ainda o você tá crescendo O único problema que você tem que ver no caso do do do fluxo

De caixa é que às vezes ainda mais quando você tem taxa de juros alto ou inflação uma pequena mudança no seu prazo médio cont a você paga vista e vende 90 dias no balanc contbil você tem lucro exatamente nos Estados Unidos você controla os dois você tem preju tendo

Capital de giro Negativo você tem que pegar dinheiro emprestado prazo médio deas a pagar prazo m de receber afeta não sabe quanto é o OC dela ela não sabe nem se ela tem que renegociar dívida eu às vezes no alguns trabalhos de consultoria no Brasil esse ano eu

Renegociei dívidas com bancos para mexer na taxa por quê para poder baixar o oc da empresa e facilitar a comparação com a taxa interna de retorno o OC baixando deu igual a taxa diret a empresa não vai falir não vai ter problema lá na frente

E às vezes nessa hora a taxa interna de retorno melhorando porque você baixou a taxa de juros baiou tudo o fluxo de caixa é outro a taxa interna melhora e fica igual acima do seu tma pessoal eu vou dar um exemplo Claro aqui como eu te

Disse o leite é um gênio o cara é muito fera olha vamos lá eu comprei essa caneta tá isso aqui é um é um marker um highlighter não sei se vocês conseguem vamos lá comprei essa água mineral aqui tá não comprei eu tô produzindo essa água mineral aqui não sei se vocês

Conseguem ver essa água mineral custa na faixa de ó ou R 1 para para ser produzida e eu vou vender essa água mineral para receber daqui a 90 dias Então na verdade Qual é o meu custo de produ Qual é o meu custo do meu produto

É R 1 é 1 Dólar não é 1,7 porque na verdade eu tenho que calcular o custo financeiro até o meu recebível entrar na minha empresa e as pessoas esquecem disso que existe todas as empresas quando se fala de Cash Flow né se tem um custo financeiro Principalmente quando se envolve

Produção aquisição pré-pagamento e prazo de repago então não se esqueça pessoal que às vezes o investimento pode se tornar muito atrativo ou não baseado no Walk e realmente mudar completamente o seu tir isso que você falou é tão assim deveria ser meio uma regra que todo mundo deveria seguir porque quando você

Termina o seu custo você imagina o custo de produção ah com o valor do que você gasta Depois você olha você tá pagando a vista tá pagando a praza tá vendendo a vista ou vendendo a praza aí é a área é a gestão financeira se o seu cliente seu

Fornecedor te dá um desconto você compra com 30 dias de prazo mas ele te dá 10% de desconto se você pagar a vista e você pegar aquele dinheiro num banco para pagar 2% no mês vale a pena 100% você teve um custo financeiro de dois e teve um abatimento n no custo da

Matéria prima de 10 de 10 Só que essa gestão ela tem que ser horária todo dia exato quando vem uma cotação de preço na hora você já tem que fazer quanto por quanto prazo que você tá vendendo e às vezes a área comercial que tem que tomar cuidado chega e fala

Ah vamos aumentar o preço de venda que eu melhoro as vendas olha para aumentar o preço de venda tem que aumentar o custo financeiro A não ser que o volume de compra que alguém vai fazer você tá com osidade na fábrica ele faz um volume imenso que você vai lotar a sua

Produtividade principalmente onde não tem mais mão de obra parada ou sociedade ela tem que justificar o custo que você vai ter de aumentar o preço de o prazo de méo de venda Olha que interessante que você tá falando Leite nem sempre aumentar a produção aumentar o preço de

Venda quer dizer que você vai ganhar mais dinheiro não Rapaz esse negócio é complicado né le não você tem que fazer porque o o seu custo fixo ele não deveria ser muito alto variável Sim mas você tem um custo fixo você não consegue mexer o aluguel de uma de uma fábrica seguro essas

Coisas que a fábrica parada você tem que pagar então ocupar a produção melhor é essa conta que tem que ter um pessoal fazendo hoje e tem mais hein Wagner né hoje você usa a inteligência artificial e ela o que alguém demoraria uma semana para fazer as contas uma uma uma inteligência artificial bem

Elaborada na empresa Ela te dá uma resposta e uma orientação em segundos Olha que legal e muita gente não usa Ela já ela já calcula o o seu recebível para quando vai ser né qual prazo se é 30 60 90 qual que é o seu custo à vista e a

Prazo qual que é o seu aqu qual que é o seu custo financeiro daquele capital que você empregou olha que legal então assim pessoal hoje tem formas muito mais simples né Eu acho que a a tecnologia atrapalhou muita coisa principalmente na questão de relacionamento interpessoal as pessoas hoje né mas ela facilitou O

Leite tá no Brasil eu tô em Orlando na Flórida as empresas hoje T toda a facilidade de manter um certo controle imagina existia eh não existia computador antes era máquina de escrever né para redigir cartas né faz é aí eu vou voltar muito atrás vamos deixar isso quieto leite mas olha pessoal vamos

Vamos falar um pouquinho do tirk a maioria das pessoas que tá assistindo a gente não sei que você tenha realmente um background muito mais aprofundado na área de Economia você vai entender o tir né O que que é o tir le explica pra gente exatamente o que que é o tir e o

Que que as pessoas devem esperar no tir Olha você como eu falei você vai investir na empresa vai pegar um dinheiro e você vai fazer uma captação enfim vai entrar o dinheiro na empresa Você projeta a faz o Bud das vendas e traz aquilo pelo regime de caixa fluxo

De caixa Como diz vocês S is como é hoje exatamente aí você simula a entrada do dinheiro veio via sócio Mas ele tem uma taxa de de capital próprio veio via banco enfim você simula a entrada do dinheiro e o pagamento daquela dívida com a taxa de juros atualizada E aí você

Vê a nova taxa interna de retorno essa nova taxa interna de retorno se o dinheiro veio do banco ela não pode ser inferior à taxa do banco você não vai conseguir pagar se veio dos acionistas não pode ser inferior ao tma deles que a taxa o juros de de de capital próprio

Então essa taxa de retorno você faz a simulação antes de tomar a decisão E aí Wagner hoje a inteligência artificial te ajuda sabe por quê você calcula eu tenho feito alguns treinamentos vai vou ter um outro agora na come de mar dois dias de só de Inteligência Artificial você olha

Para o seguin qual é a melhor opção então onde eu vou buscar e aí eles te falam você pega uma parte nesse banco que tá com uma taxa assim se você tiver se os acionistas concordarem em reduzir o tma eles ainda vão ganhar da inflação esse equilíbrio aqui te dá uma taxa

Interna de retorno que você deseja puxa Leite manda essa informação para é fechado esse seu curso que você tá provendo sobre curso é fechado depois que eu terminar eu até vou conversar com eles o material tudo e é um curso fechado e é pago né a gente vale a pena clo e depois

Disso a gente volta a falar o que eu ia sugerir para vocês é o que eu vou explorar muito no curso é a análise econômico financeira da empresa baseada em balancete olha que legal você pega balancete dos últimos 3 4 anos e ele calcula os indicadores e te dá uma

Projeção e você vê se essa projeção Ah ele te Analisa né compara a sua empresa com o mercado se o seu índice de liquidez tá acima ou abaixo do mer enfim é uma série de coisa mas eu vou poder falar melhor depois que eu fizer o curso

Maravilha poxa parabéns a que legal hoje hoje fala em Inteligência Artificial principalmente na área de gestão é muito legal isso aí parabéns Olha isso aqui é um momento distinto né no Brasil na economia do do Brasil e dos Estados Unidos e aí que que tá acontecendo aqui le explica pra gente aqui uma

Comparação Janeiro você vê que os Estados Unidos Aumentou e tá com taxa de juros estabilizada e o Brasil na mesmo período nós estamos falando de primeiro de fevereiro do ano passado agora até 31 de janeiro desse ano o Brasil saiu de 13 para 11 tem uma tendência de queda e os

Estados Unidos de 4,75 para 5,5 exato eh lembrando pessoal que tanto a taxa seria que a gente já comentou agora Wagner Eu Queria sua opinião que é que você acha que vai acontecer com vamos lá a taxa de juros aí a taxa de juros aqui é o

Seguinte o nosso foco né o foco do Fed do Jon p e do Conselho deles é chegar a 2% né então hoje Essa taxe ela tá ela subiu ela tá 5 E5 lembra que eu tava falando isso tudo é uma ação da do Fed americano né Para realmente frear a

Economia para diminuir o consumo mas tá muito difícil a economia Aqui tá muito acelerada o desemprego muito baixo Então as pessoas estão faturando o dinheiro Tá circulando então assim o Fed tá meio que apertado são foi prevista né em dezembro e janeiro desse ano três cortes de juros

Eh realmente até o final de 2024 pelo Fed americano Isso vai acontecer Creio que sim Acho que entre dois ou três cortes a a a grande pergunta não é se vai ter o corte de quanto vai ser o corte e quando vai ser o corte né então

Assim não espero corte de juro Antes da reunião do dia primeiro de maio do Fed eu não acho que vai acontecer eh em março essa esse corte eu acredito que muito mais pro final da da do começo de maio a partir aí do do segundo quarto do

Estado do do do do ano a gente vai começar a ver E aí se for 25 pontos percentuais é o que o mercado tá esperando né não é nada significativo mas eu não acho que a gente vai chegar ao final do ano com mais de né 75 pontos

Per ais de corte se nós tivéssemos por exemplo um corte de um ponto percentual quer dizer de um ponto realmente do juros que o Fed não vai fazer isso porque a economia aí vai virar festa né e Existe um ditado que eles falam né que

O Fed sempre compara a as taxas de juro quanto a uma festa e aqui existe aquele pant aquele aquela aquele aquele vidro redondo que fica no meio da mesa né e e com com bebidas alcoólicas ali então assim quando as pessoas estão bêbadas você tem que tirar o Punch B da festa

Porque se você continuar incentivando a bebida ou no caso o consumo a inflação vai perder o controle e a economia vai ser afetada né os Grand as grandes quebras da da da história mundial da das economias globais foram realmente o juro sendo uma delas que quando você perde o

Controle da taxa de juro você perde o controle da economia aí vem os os grandes crashes né O que a gente chama de boom and bust depois de uma economia ela vai inicialmente dar aquele Boost na economia dar aquele buom na economia aumentar o consumo aumentando o consumo

Claro que se gera Mais Emprego aumentando o consumo se gera mais produção Mas isso é uma sensação falsa então o Fed não creio que vai aumentar mais de de de 75 pontos percentuais desculpa não vai cortar os juros mais de 75 pontos percentuais esse ano sendo que

Em março não vai ter corte provavelmente a partir do dia primeiro de maio que é muito bom isso pro mercado americano que já é um grande uma grande evolução aí porque nós cheg chegamos aí quase 10% 99.75% aí H há 1 ano 2 anos atrás então assim a redução foi drástica né cortamos

Hoje a nossa taxa de juros pela metade praticamente do que tava eh recentemente Então isso é um bom sinal dron P tá fazendo um bom trabalho lembra esse ano é um ano presidencial Então nós vamos ter mudança de governo também pro pro pro ano seguinte nos Estados Unidos Pela

Minha pouca experiência mas não se tem um ano presidencial ruim em nenhum país do mundo muito menos na na África ou nos Estados Unidos ou no Brasil geralmente um ano presidencial de eleição é um ano bom que todo mundo quer agradar aos eleitores fazendo milagre né E o nosso

Grande Presidente aqui eu não vou falar se ele é bom se é ruim você tira suas conclusões aí pessoal mas ele gastou 1.8 trilhões de dólares no primeiro ano de Mandato né Eh isso afeta diretamente ao endividamento público endamento público ele é correlacionado de uma forma muito negativa economia ele desestabiliza e

Realmente afeta o crédito internacional também então hoje nós temos por exemplo uma nova cogitação aqui de de perdoar 3 trilhões de dólares desculpa 3 bilhões de dólares de de Student loans que são estudos eh eh eh de de graduação né de universidades pessoal Isso é isso é

Ridículo isso isso acontecer essa ess se perdão aqui nós vamos ter um uma uma crise então assim é muito e eh fácil falar sobre somente a taxa de juro mas se você não entender da política econômica do que que o governo tá fazendo e o endividamento público você

Não consegue chegar numa definição então assim geralmente aqui nos Estados Unidos O Democrata gasta dar dinheiro para todo mundo ele quer mover a economia o Republicano segura reestrutura e realmente passa o governo pro Democrata que desculpa faz cocô em tudo de novo se individa todo o governo E aí depois a

Gente tem que botar a casa em ordem somente minha mera e humilde opinião aqui de como funciona as coisas aqui nos Estados Unidos mas pessoal muito importante não só a taxa de juro ento endividamento público também eh e o que que tá acontecendo na economia né então assim hoje o Fed tá tentando

Freiar aquele trem bala ele não pode frear a todo vapor que se ele fizer isso nós vamos realmente ter uma taxa de juro muito Atrativa pessoal vai tomar muito dinheiro vai reinvestir vai rodar a economia só que na verdade é uma sensação falsa é uma droga né é aquela

Droga que te dá aquele prazer momentâneo Mas as consequências delas são de Largo prazo tô falando besteira do meu amigo Leite nem um pouco você falou uma coisa até que eu esqueci de falar mas aí deve existir também fora tudo isso daí que é palpável nós lhe damos ainda né

Investidor é sempre alguém desconfiado e arisco ele é dele e ele sabe que então a gente lida muito com o passivo ah ah intangível aham ex é aquilo você não vê não dá para pegar não tá lá mas ele existe quando você olha uma situação e fica

Desconfiado você não tem nem assim se pedir para você explicar porque você não consegue Mas você tá desconfiado exatamente no momento que você tá desconfiado você não faz nada você não investe deixa o dinheiro quetinho então a desconfiança hoje é um passivo intangível que às vezes Eli Entra muito

Em projetos Eu já vi projetos que uma apresentação Fabulosa quando o pessoal vai embora termina o comit fala não Não vou não porque não não me senti seguro não confiei nessa equipe aí não vou então esse passivo intangível hoje também inibe muito o investimento ou o atrevimento do investidor é is

E volta tudo sobre essa questão do tma que nem tudo que se explica nem tudo que se é palpável que realmente você consegue enxergar são só as razões nas quais você vai convencer uma pessoa a tirar o dinheiro dele e reinvestir numa outra área então assim pessoal fiquem

Ligados porque isso é muito importante então se você tá vendo por exemplo aqui nos Estados Unidos né hoje eu recebi tava conversando com com um dos meus advisor aqui o Bill scholz ele recebeu 12 ofertas de cartões de crédito no último mês que vem pelo correio O Que

Que isso quer dizer isso quer dizer que o pessoal já tá tão endividado mas que as empresas de cartão de crédito queria aumentar sua linha de crédito para que isso nós estamos com All Time High né a maior alta de endividamento de pessoa física com cartão de crédito nos Estados

Unidos pessoal sabia disso Olha que perigo porque as taxas de juro né as taxas que são cobradas pelos cartões são 24 25 28% ao ano que no Brasil Acho que são sei lá is éo mês né leite achas são altíssimas mensagens aí de cartão de crédito Então pessoal há uma falsa

Sensação de grandes economias muito cuidado Então quando você vai investir Invista em coisas palpáveis tangíveis e que no mínimo acompanhe as inflações os valores de inflação e que também te dê um resultado com garantia real e que você tem uma certa liquidez né pelo menos eu sou mais conservador Eu não eu

Não compro seguro de avião caindo vamos lá Tem um gráf aqui só para ter uma ideia né só para o pessoal relembrar de como é que foi a celic nos dois últimos anos né você vê a gente em fevereiro do 22 era 10 e nós não chegamos ainda ao

Nível de Fevereiro estamos em 11:25 Então essa é a nossa taxa Olha o período que ficou na faixa dos 13 e nesse período Vagner a a a remuneração de aplicação no mercado deu mais de 1% fantástica Leite F no caso de Portugal Quem pegou dinheiro nessa época aí pagou

1 E5 lá e ganhando aqui em torno de 13% ao ano ou seja pagou quase a dívida e tá com o dinheiro aplicado Imagina isso pessoal é olha e fica a dica do leite aí eu não sei se esses empréstimos estão disponíveis para todos né mas com

Certeza se você tiver muitos ativos e um balance sheet eh gigante Quem sabe você não consegue aí fazer essas transações internacionais também de arbitragem né de spread aí de ganho para vocês também fica a dica do leite aí mas olha Leite Acabou a festa pelo que eu tô vendo aqui

Acho que acabou a festa um pouquinho tá acabando né ainda dá para brincar mas olha se realmente as previsões forem essas na verdade isso aqui na são são as previsões né na verdade isso aqui não são previsões isso aqui são dados são históricos são Dados Isso é só histórico

De Fevereiro até janeiro a previsão é aquele outro quadro que deve chegar no final desse ano que é esse aqui ó Isso daí tá vendo lá embaixo vai chegar 9 esse ano e 8,5 nos próximos anos mas ainda é uma projeção longa né então vamos lá dados históricos

Pessoal 11:25 vai chegar a 9ve então se você temo aplicado Já estamos em 11:25 Então 11:25 hoje pode vai chegar 9 até dezembro né Essa essa é a previsão então se você tem dinheiro aplicado tenha certeza que esse dinheiro ele vai ser rentabilizado embasado talvez numa aplicação com uma garantia de retorno já

Pré-estabelecida pela instituição financeira uhum né se não for algo assim seu dinheiro a sua a sua a sua o seu retorno ele vai ser diretamente afetado mediante a baixa da taxa celic exato Jornal Valor vamos lá PIB nos Estados Unidos você que fala aí agora olha rapaz olha aqui Então na verdade o

Que que a gente tem aqui né a gente tem um histórico aqui do PIB né dos anos 21 22 e 23 E você tem visto que o seguinte né nós tivemos uma grande alta aqui uma baixa em 2022 de -2% e aqui a gente tá em 3.3 só que na

Verdade o que as pessoas não entendem do do PIB americano é que é muitas coisas correlacionadas que afetam diretamente ao PIB né que é o PCI é o Core PCI é o que o que o leate falou que as pessoas não levam muito em consideração que é o

Custo de vida o custo de vida aqui nos Estados Unidos aumentou muito então assim nós estamos com uma previsão leite de uma desaceleração da economia se o Fed conseguir fazer o trabalho dele Isso é a única forma da gente controlar os juros isso é a única forma da gente

Controlar realmente o o aumento do do do custo de vida né que é que é o PCI aqui nos Estados Unidos e eu acho que o aumento do PIB ele vai desacelerar mesmo assim os todos os o os indicadores mostram números contrários aqui a economia muito aquecida não há uma

Possibil Na minha opinião não há uma possibilidade de crise né Eu acho que a gente vai ter uma desaceleração da inflação uma queda na inflação também até o final do ano o o os retornos aqui eles ainda tão interessantes né em renda fixa pro mercado americano Claro não se compara

Com mercados internacionais pessoal mas eu acho que isso também vai ficar cada dia menos atrativo com a queda direta dos da taxa de juro nos Estados Unidos né o 10 Year treasury bonds que a gente mede grandes indicadores Então na verdade isso simplesmente é o seguinte

Se eu investir hoje o que que que é a minha previsão de ganho PR os próximos 10 anos ele é Ultra super conservador mas ele afeta diretamente nas taxas de hipoteca de morg até de empréstimo de Largo prazo nós temos aqui uma hipoteca fixa eh com Fix com com com índices

Pré-fixados por até 30 anos sem reajuste pessoal Olha que loucura né Nós somos o único país do mundo que eu consigo pegar o dinheiro hoje para repago em tempo máximo de 30 anos fixo sem saber o que vai acontecer isso tudo são realmente calculados e reajustados pelo 10 Year

Treasury bond do governo americano que é mais ou menos o que mantém essas taxas aí um pouco menos atrativas do que a gente tem então o mercado financeiro ele vai pro short term e o mercado de hipotecas os mercados de treasuries eles são mais para 10 anos os treasury bonds

Americanos mas eu acho que o PIB americano fica nessa nessas previsibilidad aí menor taxa de juro não há recessão muito dinheiro entrando né se eu não me engano acho que foram 10 1 ponto eu não sei os dados mas eu vi que em janeiro agora nós tivemos um um êxido

Muito grande de capital do Brasil retornando paraos Estados Unidos eh que aquele tma né que o que o leite acabou de falar e com a taxa CIC abaixando vai ter uma evasão muito maior de dinheiro saindo e claro que isso afeta também as economias tanto dos Estados Unidos

Quanto do do Brasil dos Estados Unidos positivamente tá entrando mais dinheiro aqui para investimento local e do Brasil infelizmente uma forma negativa então o rio tá correndo pro mar mais uma vez dinheiro Global tá fluindo pros Estados Unidos eh hoje nós temos por exemplo eu trabalho na área Imobiliária muito mais

Mais mais direta e a gente vê que hoje tem uma uma estabilidade no preço de custo e e de compra dos imóveis só que o preço de custo dos imóveis nós tivemos um aumento gigantesco desde 2020 2021 mas o o o preço do imóvel não acompanhou Então hoje pessoal em alguns casos é

Mais barato você alugar do que você ter a propriedade devido a taxa de juros Alto da hipoteca americana né que hoje bateu aí 7,1 por. que é alto aqui pros Estados Unidos nós não estão acostumados a pagar 7% ao ano né fixo por 30 anos claro que também se essa taxa de juro

Abaixar que é o que todo mundo tá prevendo né Essa taxa de 7,1 vai chegar o final do ano aí em 575 é o que a gente tá prevendo que aconteça se isso acontecer o que o que acontece aumenta muito a demanda pela procura de Imóveis

E claro que quanto maior a demanda menor a oferta maior o preço vai subir então nós vamos ter um reajuste na área Imobiliária pelo menos esse é o meu feeling eh nos próximos 12 meses aqui nos Estados Unidos isso também embasado num gráfico que eu já mostrei para vocês

Que é a produção e unitária de imóveis residenciais Desde o ano de 1930 nós temos eh uma uma crescente aí dos anos de 1930 até mais ou menos 2009 eh que chegamos a produzir 5.4 milhões de residências por década em 1930 em 2009 nós tivemos a grande crise 2008

200009 né mas nós chegamos a produzir 27 milhões de imóveis residenciais nessa década até 2009 2010 de 2009 a 2019 quase 2020 nós produzimos 5.8 milhões de residências aqui nos Estados Unidos que é quase o mesmo número dos anos de 19 1940 então nós temos um déficit imobiliário aqui nos Estados Unidos que

Eu acho que isso com certeza você já vai começar a sentir no bolso exemplo Flórida eu moro em Orlando na Flórida se comprava um imóvel excelente aqui na faixa de 400.000 né 4 5 anos atrás hoje o mesmo imóvel simplesmente dobrou de preço não se consegue nada por menos aí

De 800 a 1 milhão de dólares para uma casa a mesma casa vamos colocar a mesma casa que com uma prova por 400 hoje ela é 1 milhão então o que que tá acontecendo muito mais gente migrando né que a gente tem que lembrar da migração né interna também saindo dos dos dos

Estados muito mais liberais Califórnia Nova York New Jersey connec e vindo para estados mais pro Business como Texas a Flórida eh Jorge North Carolina South Carolina E isso tem feito também um grande aumento populacional também de oportunidade de emprego grandes empresas mudando para cá Amazon agora tá estabelecida aqui na Flórida Jeff bezos

Pessoalmente tá mudando para Miami a Goldman sex hoje a red cors a Goldman sex hoje fica em Miami Então acho que o mercado financeiro e o Mercado Global tá vindo pros Estados Unidos principalmente para alguns estados lembre-se que investimento pessoal é local é feito em empresas Ou em negócios e se você tá

Olhando para um investimento individual você tem que saber do mercado local principalmente na área imobiliária que onde a gente atua mas leite eu acho que vai ser um bom ano eu acho que o ano vai ter grandes boas perspectivas pelo menos paraos Estados Unidos acho pelo menos na

Minha opinião acho que vai ter uma desaceleração na economia do Brasil né E realmente uma evasão de dólar aí e de outras moedas que vão estar saindo do mercado nacional a não se que se mude essa política brasileira aí pelo menos a taxa SELIC mas eu não creio que nada vai

Ser tão eh grande suficiente para reat Rair essas pessoas eu acho que o dinheiro vai começar a fluir de volta pros Estados Unidos eh né Europa minha opinião também pessoal Europa tá quebrada né com exceção da Alemanha ali Talvez um pouquinho aí da Inglaterra que a gente nem pode levar muito em

Consideração mas ela não faz parte do grupo do Euro eh Hoje você pega a Espanha Portugal você pega a Itália por exemplo né com grandes incentivos aí tributários até para investidores que queiram levar seus dinheiros para lá eh então assim eu vejo que há uma uma

Tendência mesmo de de de de um de de um de um estresse mesmo econômico Global em alguns países principalmente países emergentes e Europa acho que Estados Unidos nós vamos navegar esse ano aí muito melhor do que nós navegamos os últimos dois anos Leite Esso Pelo menos é Nossa expectativa aí então fiquem

Ligados aí que a gente vai acompanhar vocês aí e trazer mais informação em tempo real e o Brasil leite como é que vai passar esse ano aí na sua concepção Olha o você comentou da Europa Alemanha já é o terceiro trimestre de recessão do do PIB PIB caindo só que ela ocupou o

Terceiro lugar no lugar do Japão porque o Japão caiu mais ainda né puxa Então mas a a quando a Alemanha país que tem uma força na Europa espirra né muita gente pega gripe lá e para nós Estados Unidos e Europa Alemanha países que a gente tem comércio bastante relevante

Aqui embaixo a gente Argentina com relação a automotiva sempre nos afeta e a gente tem que ficar olhando muito uhum ah principalmente descobrindo outras oportunidades eu acho que no Brasil ah não creio um crescimento muito grande mas ainda vai ter um crescimento aí de dois eh como a gente Olhou lá talvez eu

Acho que entre 2 e 3% pode crescer sim é a previsão que eu tenho e que muita gente tem também no mercado eu acredito que talvez vai acontecer isso perfeito pessoal fica o nosso Muito obrigado aqui ó para vocês que acompanharam Esse vídeo é um pouquinho longo deu 1 h13 minutos

Mas acho que vale a pena porque o que nós conseguimos eh compartilhar pelo menos eu aprendi muito aqui com o meu amigo leite e foi Fantástico então agradeço muito meu grande amigo Aílton leite e olha pessoal Vocês não conhecem a Ester que é a esposa desse cara mas eu

Te falo ela também na área econômica de investimento e de empoderamento da mulher ela também é fantástica deixa um beijo aí para estter também e amigo muito obrigado Mais uma vez pela sua disponibilidade sempre um prazer em tê-lo aqui e v mantendo esse pessoal informado porque eu quero que as pessoas

Entendam de Tier eu quero que elas entendam de wak que que tá acontecendo e como o dinheiro dela pode trabalhar para ela de uma forma mais inteligente Leite exato e tem e quem quiser fazer pergunta a gente não consegue responder aqui eu vi mas deixa no próximo go que a gente

Fizer a gente tenta abordar os temas que eles colocam e a gente vai tá sempre falando de PIB juros e principalmente quando vem a inflação que divulga né são assuntos que afeta o Brasil inteiro a gente pode estar falando isso daí Wagner Obrigado pelo convite vou realmente dar

Um abraço na ST e fica tudo bem fiquem com Deus aí Amém fiquem com Deus pessoal abrigo Obrigado até já fiqu com Deus excelente dia

Descubra como os juros e a Selic afetam a economia no Brasil e nos Estados Unidos em fevereiro de 2024. Assista a este vídeo com especialistas e entenda o panorama econômico atual e as perspectivas futuras. Não perca! #economia #juros #selic #fevereiro2024 #especialistas
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Olá, eu sou o Wagner Nolasco e tenho mais de 20 anos de atuação no mercado nacional e internacional. Sou fundador e CEO da Build 2 Rent Direct e da W GROUP USA, a primeira empresa a vender casas de investimento pela internet e entregar mais de 700 milhões de dólares em projetos.

Após estudos de mercado e pedidos de pessoas interessadas e prontas para investir, decidimos abrir nosso negócio também para o mercado brasileiro e te ajudar a criar a sua liberdade financeira em dólar.

Acompanhe os nossos vídeos semanais, onde eu vou te mostrar como gerar renda passiva investindo no mercado imobiliário de maior potencial, que é o dos Estados Unidos.

O que você tem feito da sua vida? Agora é a hora de planejar seu futuro e agir. Não espere por outras pessoas. Faça isso por você e pelos seus. Se eu consegui, você também consegue.

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