Darum sind Japan-Aktien jetzt ein MUSS fürs Depot // Torsten Tiedt

Darum sind Japan-Aktien jetzt ein MUSS fürs Depot // Torsten Tiedt

warum werden japanische Aktien jetzt wieder zum Must für jedes Depot diese Frage beantwortet uns heute der Chef vom Aktienfinder Thorsten Tiet hi und herzlich willkommen hier in einem neuen Video auf meinem Kanal ich bin Timo und heute ist Torsten Tie bei mir zu Gast der ist CEO und Gründer vom Aktienfinder sehr gutes Tool den Link dazu hänge ich euch unten rein in die Videobeschreibung und Thorsten und ich machen heute einen Deep in den japanischen Aktienmarkt und zwar mit Zahlen Daten Fakten die wir unter anderem auch visualisieren werden also es lohnt sich definitiv bis zum Ende dran zu bleiben denn einerseits tragen wir Argumente zusammen die dafür sprechen dass japanische Aktien in nächster Zeit sehr sehr spannend sein werden für internationale Investoren insbesondere unter ja dem Aspekt dass aktuell sehr viel Kapital aus den USA abgezogen wird unter anderem nach Europa fließt aber eben auch nach Japan das schauen wir uns unter anderem mal die Dividendensituation in Japan an das Gewinnwachstum von vielen Unternehmen und wir werden außerdem Gründe zusammentragen warum onro en gro tatsächlich viele japanische Unternehmen bilan kerngesund dastehen und wenn das ein Thema ist wo ihr sagt vielen vielen Dank für die Anregung für die Inspiration dann sehr gerne einen Daumen rauf für Torsten Tet sehr gerne auch einen Daumen rauf für dieses Video für meine Arbeit hier und lasst sehr sehr gerne noch ein Abonnement für meinen Kanal hier da das denn das ist wirklich wertvolle Unterstützung für meine Arbeit hier insgesamt muss ich noch sagen ist natürlich keine Anlageberatung hier chancen und Risiken die werden wir definitiv benennen aber ganz wichtig liebe Leute ihr begebt euch bitte immer noch selber auf die Recherche und trefft bitte niemals Anlageentscheidung nur auf Grundlage dieses Videos hier das ist denke ich klar und jetzt würde ich sagen verliere ich keine weiteren Worte mehr direkt rein ins Gespräch mit Thorsten Tiet hi Torsten schön dass du noch mal da bist hallo Timo jederzeit danke für die Einladung sehr gerne mein lieber wir hatten uns ja eigentlich bereits im März für dieses Video hier verabredet dann sind kurzfristig Börsenturbulenzen dazwischen gekommen wir sind kurzfristig sehr spontan live gegangen hier auf äh meinem Kanal vielen vielen Dank noch mal für deinen spontanen Input und ähm ja wer das noch mal anschauen will hier oben äh geht’s lang jedenfalls holen wir heute das nach wofür wir uns eigentlich verabredet haben nämlich das Japanaktienvideo und da fangen wir jetzt einfach mal ganz allgemein an warum siehst du aktuell die Aussichten für japanische Aktien als recht spannend und konstruktiv an japan ist ja prinzipiell ein unterschätzter Aktienmarkt und du hast ja richtig drauf hingewiesen wir hatten das Video ja eigentlich im März geplant und wer kam dann dazwischen der Donald ne der Trump ja stimmt ja aufgrund von Donald Trump wollen ja jetzt viele Aktienmärkte viele Aktionäre ihre Investments in den USA reduzieren ihre Aktieninvestments auch Privatanleger wir kriegen sehr viele Rückmeldung und aber nicht nur aus unserer Community es gibt jetzt z.B auch einen ganz neuen Artikel von der Welt den können wir nachher mal einblenden oder können wir jetzt schon machen hier der Artikel ist heute rausgekommen die Wiederentdeckung Europas Kapitallinleger fliehen vor Trump Wiederentdeckung Europas aber nicht nur Europas sondern auch andere Regionen wie beispielsweise Japan und in diesem Video wollen wir mal zeigen du kannst uns wieder groß einblenden wenn du möchtest in diesem Video wollen wir einfach mal wollen wir einfach mal zeigen was der japanische Aktienmarkt zu bieten hat nämlich meiner Überzeugung nach für jeden Aktionär was dabei also unabhängig von der Anlagestrategie für jeden was dabei und der japanische Aktienmarkt ist wirklich ein sehr großer Aktienmarkt und ich denke es ist ganz gut dass wir das Video jetzt verschoben haben weil jetzt ist es auch eine gute Zeit um den Zuschauern zu zeigen dass man jetzt nicht nur in Deutschland oder Europa investieren und diversifizieren kann sein Depot sondern auch Richtung Osten nach Japan blicken kann was glaubst du dann was sind die Hintergründe dafür dass äh einige ja Anleger jetzt wirklich ihr Kapital aus den USA rausschaffen wollen also äh wir haben ja wie du es eben schon eingeblendet hast tatsächlich sehr sehr viele Mittelzuflüsse in Europa jetzt auch verstärkt in Japan was sind die Hintergründe dafür ist das wirklich nur alleine Donald Trump also zunächst einmal ist der die Grundproblem in Anführungszeichen was jetzt als Problem aber erst erkannt wird eine starke Übergewichtung vieler Aktionäre von Amerika sprich USA das ist symptomatisch kann man ja auch am MSCI World ablesen das ist ja auch äh Gang und Geber also kein Geheimnis dass MSI World ungefähr 70% Marktgewichtung in den USA hat und die die postele Anleger sehen ähnlich aus oder für gerade noch stärker und das war so lange kein Problem wie man sich damit wohlgefühlt hat und die USA quasi die meisten anderen Aktienmärkte den Deutschen inklusive outperformt haben der Trump ist jetzt so eine Art Katalysator der jetzt das Bewusstsein weckt dass die regionale Diversifikation vielleicht doch wichtiger ist als man angenommen hat und äh da insbesondere natürlich das hat ja angefangen haben wir das Video auch verschoben bezüglich der ähm Tarife bzw ja Strafzölle mit denen Trump die Welt überzieht trotzdem Taco dass er oft wie man es schon sagt Taco Trade das Trump Obest Chickens out also er macht dann oft ein Rückzieh aber in Summe ist der ist es doch lange nicht gegessen es belastet ja weiterhin die Aktienmärkt undlauges Vertrauen in den amerikanischen äh Finanzplatz oder Amerika USA als Finanzplatz allgemein und insbesondere dann natürlich auch die Aktien und das zweite ist jetzt diese Solution 899 glaube ich wie sie heißt oder diese große wundervolle äh große wundervolle Gesetz Big Beautiful Bill wo es sein könnte dass auch hier wieder andere Länder bestraft werden sollen europa möglicherweise wegen dem Digital Services Act dass es dann so sein sollte dass Gewinne die quasi in den USA erwirtschaftet werden auch höher versteuert werden sollen das könnte auch Dividenden betreffen der ist nicht komplett durch das Repräsentantenhaus ja aber das muss auch nur durch den Senat und selbst wenn durch den Senat geht und dann Gesetzesform verabschiedet ist heißt es noch nicht dass das auch tatsächlich kommt das wäre nur die Rechtsgrundlage also sie mal keine Panik schüren aber äh wenn es jetzt wirklich ganz ganz schlimm käme und sich alles manifestieren sollte und dass die damleschwert quasi ja über unser Haupt niedersusen dann würde das bedeuten im schlimmsten Fall dass äh Dividenden mit zusätzlich 20% besteuert werden würden quellensteuern in den USA ja ja wir haben ja Thorsten wir haben ja bereits schon 30% Quellensteuer also das bedeutet im schlimmsten Fall käen dann noch mal 20% Punkte oben drauf dann werden wir ja die Hälfte schon äh sozusagen aber gut das ist ja noch nicht in trockenen Tüchern Gott sei Dank richtig ja richtig und ich möchte auch mal einsagen jetzt mal kurz meine persönliche Einschätzung also auch wenn jetzt die politischen Beine ein bisschen länger geworden sind das heißt politische Börsen haben kurze Beine ja ich meine nach dem Trump kommt der nächste Präsident und erstens kommt es nicht so schlimm wie man meistens denkt ist Trump always chickens out zeigt ja schon und dann kommt auch der nächste Präsident und wir investieren ja langfristig und wir überleben das alles aber ein Grund noch warum äh Aktionäre jetzt äh bisschen aus den USA Geld abziehen ist die Dollarschwäche die mit den genannten Punkten jetzt oder mit dem Vertrauensverlust momentan in den US-Finanzmarkt verbunden ist und das ist für Aktion für uns Aktionäre die schon Bestand haben Dollarbestand quasi in US-Aktien äh nicht so schön weil wir dann Währungsverluste einfahren und auch dieses Risiko nämlich das Währungsrisiko äh ist auch was was jetzt zunehmend den Aktionären bewusst wird das gibt’s natürlich schon länger und so groß sind die Kursausschläge jetzt auch nicht während der Finanzkrise da gab’s für 1,60 an der Spitze jetzt sind wir bei alle 1,1 ja äh war alles schon viel schlimmer aber du weißt ja wie es ist es zählt die aktuelle Bewegung und wie die wahrgenommen wird und dann entsprechend eben sind die Emotionen halt da um jetzt mal noch mal kurz ein Schlussstrich ein Zwischenfazit zu ziehen ist es immer eine gute Idee sein Depot zu diversifizieren und meine Aussage ist dass Japan viele schöne Aktien anzubieten hat und wenn man jetzt mal sucht abseits der USA dann kann man bei Japan echt gut fündig werden das wollen wir in diesem Video auch mal zeigen ja unbedingt und der Aspekt dass Japan der zweitgrößte Aktienmarkt der Welt ist äh das spiegelt sich ja auch du hast es vorhin schon angesprochen tatsächlich auch in der Gewichtung von ETFs oder Indizes wie dem MSCI World oder auch dem All Country World wieder lass uns das äh gerne auch schon mal hier äh visualisieren ähm ja das zeig zeige ich mal gerne und zwar anhand von hier ETFs also ist keiner Sneak sneak Preview was wir hier sehen ist der ETF Finder der wird in vielleicht 6 bis 8 Wochen live gehen wir machen hier gerade noch so ein bisschen rund äh hier sind einzelne ETFs drin und wir zeigen das jetzt mal einfach am Beispiel von äh erstens mal MSCI World beispielsweise gehen wir jetzt mal MSCI World ETF so ein ist völlig egal welchen man nimmt und dann haben wir hier die Länder und dann siehst du hier die einzelnen Länder und hier ist die besagte Übergewichtung der USA sind fast 70% immer noch und äh dann haben wir hier Japan ne japan mit 5,5% und man sieht das sind ja hier die Länder der äußere Kreis sind die Länder äh Deutschland beispielsweise hätte hier 2,6% also Japan ist quasi doppelt so stark gewichtet wie Deutschland und stärker als jedes andere Land und wenn wir jetzt mal das ist der MSCI World wenn wir jetzt beispielsweise noch China und Indien und andere Brasilien andere Länder dazu nehmen dann würde man hier in den ETF gehen wie den FUTI All World FTSE All World Index beispielsweise und man guckt sich das dann noch mal an dann muss ich jetzt mal kurz schauen dann wären wir hier wieder Japan mit 5,7 man sieht es immer noch der stärkste ne der der größte hier wäre Indien beispielsweise mit 1,5% China mit 2,3 also nur nicht mal halb so groß wie Japan und dann hier Deutschland immer noch mit 2,4 und USA fast ja nur etwas geringfügig mit knappe mit 66,7 % kleiner als der MSI World also man sieht an der Stelle dass die Schwellenländer eh den Bock nicht fett machen sage ich mal äh jedenfalls was man hier sieht ist Japan ist wirklich ein Land was viel zu bieten hat hat eine starke Gewichtung das haben wir jetzt mal stellvertreten am MSCI World und hier den FTSE All World gesehen und es wäre schade den Aktienmarkt komplett zu ignorieren okay dann was spricht denn sonst noch so für Japan also ähm natürlich die einzelnen Aktien die da drinne sind das äh werde ich jetzt dann auch gleich zeigen ähm ihr können mal uns den Nicke auch gerne angucken also wie der sich so entwickelt hat und da würde ich dann auch noch mal gerne was anderes zeigen und zwar ist mir in dem Artikel da von der Welt aufgefallen die haben äh gesagt gehabt da dass die US-Märkte sehr gut gelaufen sind und deshalb werden sie auch teuer und es wäre ein Grund warum jetzt das Geld abgezogen wird dann möchte ich doch mal hier ganz kurz wenn wir in die Indexprofile gehen ein 2 Minuten Abstecher machen weil ich es auch ganz interessant finde also wir haben ja den S&P 500 den nehmen wir mal stellvertretend für Amerika wo Kapital abgezogen wird und wir haben hier die Bewertung S&P 500 anhand des KGVs und dann nehmen wir jetzt beispielsweise mal den DAX dazu ja mhm und was wir dann hier sehen ist im Prinzip das die grüne Linie ist der DAX und man sieht dass hier gab’s immer so Unterschied ja sage ich mal zwischen ja so drei Punkten oder so beim bei beim KGV also der S&P war immer etwas teurer aber jetzt nicht so die Welt und hier sehen wir aber im Jahr 2021 dann im Prinzip dass die Schere richtig auseinander geklafft ist ne das heißt der DAX ist sogar noch günstiger geworden 2022 war sowieso ein schlechtes Jahr aber hier allgemein ist die allgemeines Benjahr war das schlecht 2022 aber allgemein ist dann die Schere hier äh stark auseinander gegangen und jetzt im Prinzip seit dem Spätjahr 2023 liegt der DAX zu ne da richtig zu und jetzt sind wir momentan hier und das heißt dieser große und dieser große Bewertungsunterschied wir hatten von 2021 bis späterjahr 2023 zwischen dem DAX und dem S&P 500 das ist bereits wieder geschlossen die Schere also der S&P 500 ist immer noch etwas teuer teurer als vorher sieht man auch hier so ungefähr vier Pünktchen ne 4 KGV Pünktchen 4,2 um genau zu sein aber es ist nicht mehr die Welt wie es damals war das heißt äh da ist bereits viel passiert also jetzt dann das dieses Argument mit ja die US-Märkte ist einfach so gut gelaufen und deshalb wird jetzt das Geld umgeschichtet um quasi damit um um jetzt quasi günstig einzusteigen die Märkte außerhalb von den USA das ist nicht so ganz richtig das ist bereits passiert zum großen Teil also wir sind nicht die ersten jetzt die das machen würden dann müssen dann eher so die Qualitätsgesichtspunkte mit ich viel besser diversifizieren ich will in neue Qualitätsunternehmen investieren sowas sollte dann eher der Ausschlag sein ich will mein Wechselkursrisiko minimieren allgemein langfristig aber jetzt quasi reinzugehen weil die Märkte quasi außerhalb der USA z.B repräsentativ an DAX günstig sind das stimmt so nicht mehr ich kann auch noch mal vielleicht den den Eurosox 600 das also für den europäischen Markt mal ganz kurz einblenden und ja gut das sieht man da sieht man dass nach wie vor äh der Unterschied noch größer ist also speziell der DAX ist jetzt gut gelaufen rein Metall und Co ne mhm mhm da muss ich ein bisschen da müss ich das dann ein bisschen relativieren das heißt es gibt sicherlich noch dann andere europäische Aktien die günstig sind und wie sieht’s mit dem Nickai aus ja auf die Frage habe ich gewartet gucken wir uns das gleich mal an äh dann gehen wir direkt in den Nike rein der wäre hier hier haben wir noch mal die Bewertung allgemein das sehen wir jetzt auch gleich unten noch mal äh sieht man aber hier noch mal vielleicht grafisch ein bisschen schöner der äh war sehr günstig gewesen bis so erstes Halbjahr 2023 hat dann aufgeholt das ist ja hier die Kursbewegung diese schwarze Kurve dann sieht man hier die Bewertung auch anhand des KGVs und das KGV läuft jetzt aber mehr oder weniger seitwärts seit ja zweitem Halbjahr 2023 der Nik selbst läuft mehr oder weniger seitwärts seit Anfang 2024 also seit ungefähr eineinhalb Jahren läuft der Nick seitwärts mit zwei Einbrüchen die man hier sehen kann das waren die Carry Trades ne da erinnert man sich noch schwach dran 4 august letztes Jahr die Carried Rates und äh das hier war der globale Abverkauf auch noch mal ein bisschen heftiger ausfiel bisschen kurz länger war aber auch eine vförmige Erholung dann quasi eingeleitet hat bezüglich als wir das Video gemacht hatten auch ungefähr äh als Trump äh ja dieses dieses kleine Board da hochgehoben hat mit den Strafzen ne weißt du noch ja ja liberation ah Hilfe und danach sind die ganzen Kurse eingebrochen genau also der Nicke hat es also nicht durchgestartet der läuft jetzt im Prinzip seit eineinhalb Jahren seitwärts ist aber auch nicht mehr quasi im Ausverkauf ganz billig wie er vorher gewesen ist und wenn wir uns das Ganze mal hier anschauen dann haben wir in schwarz jetzt hier den Nike den MSCI World den S&P 500 können auch dann theoretisch noch die DAX dazu nehmen aber was wir hier was man hier sieht ist im Prinzip dass der Nicke nach wie vor am günstigsten ist vom KGV wir haben jetzt ein 23er KGV Schnitt bewertet und hier die anderen Indizes und ich jetzt mal den DAX dazu nehmen dann sieht man sieht so aus der der DAX ist jetzt den äh SP500 weg man kann im Prinzip sehen dass der DAX und der Nicke die gehen da jetzt quasi Hand in Hand ist jetzt ein bisschen unfairer Vergleich weil er passt nicht so genau eigentlich müss man dann so CDAX oder so nehmen weil der Nick 225 hat natürlich sehr sehr viel mehr Aktien die er enthält und auch schon viel mehr Midcaps als jetzt der DAX mit seinen 40 Aktien können jetzt hier noch den MDAX z.B mal einblenden das ja eh günstiger und den SDAX noch und dann sieht man da wäre dann der Nicke teurer also der Nicke ist ungefähr so hoch bewertet wie der DAX momentan mhm okay also im Vergleich zu den Amerikanern und auch dem MSCI Worlds im KGV günstiger ähnlich bewertet wie jetzt wieder DAX und äh deutsche Midcaps deutsche Small Caps also M und SDAX sind äh ja aktuell günstiger genau genau okay ähm dann würde ich sagen lass uns doch auch noch mal für alle Dividendenfans direkt mal so ein paar äh Gründe mit ähm anbringen warum Japan auch für Dividendenfans etwas sein könnte zum einen ja gibt’s auf äh japanische Dividenden wenn ich jetzt richtig informiert bin keine Quellensteuern nicht wahr 15% Quellensteuer die war voll angerechnet in Deutschland das heißt es gibt keine mehrbelastung wen wir welches Finanzamt oder welchen Staat wir glücklich machen mit unserem Geld ist ja egal solange es uns für keine mehr Belastung führt ja ja okay genau also ich habe mal geguckt ich habe eine kleine Auswertung gemacht äh tatsächlich und zwar also wir haben Aktienfinder knapp 500 japanische Aktien also die geht mal 25 und darüber hinaus noch andere mehr und aus den USA noch deutlich mehr also über 2000 Aktien und hab ein mal geschaut wie vieles Unternehmen schütten denn eine Dividende aus in den USA sind es fast genau 60% der Unternehmen die die eine Dividende ausschütten da ist es ja auch schon so dass Dividenden eher in Mode sind als außer Mode kommen also Meta schüttet Dividenden aus Alphabet schüttet jetzt auch Dividende aus ja nur als Beispiel in Japan was was was glaubst du Timo ah nee du kennst das Skript schon gell deshalb kann ich dich nicht schätzen lassen das wä jetzt mal das wä jetzt mal eine interessante Frage für die Zuschauer was ihr glaubt wie viel Prozent der japanische Unternehmen Dividende ausschüten könnt euch mal ganz kurz Gedanken machen oder das Video anhalten und dann was schätzen ich sag’s jetzt nämlich 97% der Unternehmen schütten eine Dividende aus also von 100 Unternehmen nur drei die keine Dividende ausschütten es ist ordentlich aber aber aber aber troten ähm ich habe noch Hendrik Leber im Ohr der mal gesagt hat dass ja äh also japanische Unternehmen nicht so aktionärsfreundlich sein sollen äh aber dass ich das erst in den letzten Jahren so ein bisschen geändert hat also ähm das das kommt mir jetzt gerade so spontan in den Sinn kannst du mit diesem Gedankengang äh was anfangen oder hast du da vielleicht noch mal ein bisschen mehr Background ja also was mir aufgefallen ist ist dass die Japaner tendenziell schneller mit einer dividenden Kürzung zur Hand sind wo Amerikaner gnadenlos noch weiter die Dividende steigern würden wird bei den Japaner im Zweifelsfall schon gekürzt oder die Dividende wenstens konstant gehalten das ist dann einfach eine andere Dividendenpolitik oder Dividendenkultur weil äh und und Aktienrückkäufe sind eher selten sind eher selten als in den USA also aus den zwei Gesichtspunkten könnte ich sagen ja okay auf der anderen Seite gerade was jetzt die eher unstätige oder ja unstätigere Dividendenpolitik angeht also ich persönlich habe kein Problem damit weil es ist äh eher wahrscheinlich so ein bisschen dem Vorsichtsprinzip geschuldet in Japan halt so nicht diese Kultur des Dividendenarchistokraten also es gibt auch schon gute Dividendenhistorien von äh vielen Dividendenzahlern aber wie gesagt das ist mir einfach aufgefallen mhm äh es gibt auch einige Japaner die mittlerweile Aktien zurückkaufen haben wir auch schon gesehen ähm das sollte aber jetzt alles aus meiner Sicht nicht kriegsentscheidend sein und einem Strich kommt ja drauf an dass man aufs Risiko Chancenverhältnis und dass man hier auch mit japanischen Aktien gute Renditen machen kann wenn jetzt mal der Gewinn rückläufig ist wegen Corona oder sowas und es dann halt statt 100 japanische Jen 80 japanische Jen oder so gibt da geht jetzt die Welt nicht unter das packen dann auch im Zweifelsfall im nächsten Jahr wieder drauf also ist jetzt ist jetzt so nicht das Thema für mich also würde ich jetzt nicht deshalb sagen dass es jetzt unfreundlich ist vielleicht ist vielleicht gibt’s auch andere Argumente die jetzt der Herr wie hieß er leber leber genau ja äh im Kopf hat er aber mir fällt jetzt nichts anderes ein also ich halte den japanischen Aktienmarkt für sehr attraktiv im Sommer mhm okay ähm sollen wir noch mal was zeigen zu äh Dividenden hast du da noch mal was zum Visualisieren ja natürlich können wir noch einzelne Aktien zeigen ich möchte eine Geschichte würde ich mal gerne zeigen und zwar Deutschland und Japan noch mal ein bisschen im Vergleich ist es ja so dass Deutschland da können wir uns ja schon so ein Bild relativ gutes Bild machen über Japan eigentlich weniger und ich dachte das Video soll ja eher darum gehen euch so den Zuschauern so über ein japanischen Aktienmarkt schönen Einblick zu geben ob das für euch interessant sein kann oder nicht wenn wir hier jetzt jetzt haben wir hier Japan und Deutschland drinne also die Aktien aus beider aus beiden Ländern und jetzt habe ich mal sortiert nach Marktkapitalisierung ich möchte einfach mal einen Eindruck geben äh wie groß so die japanischen Unternehmen sind im Vergleich zu den deutschen Unternehmen anhand der Marktkapitalisierung man sieht hier bei den den Top 3 sind jetzt zwei aus Deutschland nämlich SAP und Siemens und Toyota ist wäre an Top 2 und dann sieht man hier dann ken wir die deutsche Telekom dann kommt ken wir hier der eine Mitsubishi von denen gibt’s mehrere dann ken wir die Allianz also hier unter den Top sechs wären quasi jetzt vier Deutsche und nur in Anführungszeichen zwei Japaner wenn jetzt aber bisschen weiter runter geht dann sieht man mit Sony Hitachi Nintendo Fast Retailing also Sony Hitachi Nintendo die kennt kennen wir auch als Konsumenten wahrscheinlich dieses Unternehmen dass wir dann hier Japaner haben dann ich gehe mal noch ein bisschen weiter runter dann sieht man hier kommen noch mehr Japaner dann kommen auch wieder Deutsche und dann auch noch wieder sehr viel Japaner das heißt so die großen Unternehmen aus der zweiten Reihe also die nicht die ganz ganz großen aber immer noch sehr großen da sieht man dass Japan hier äh deutlich die Nase vorne hat und das sind ja immer noch Marktkapitalisierungen hier wir reden hier noch von über 60 Milliarden Euro also mehr als BASF wenn wir weiter runtergehen dann kommen glaube ich wieder wieder relativ viele Deutsche mal hier wo es dann so in den 40er Milliarden Markkapitalisierung geht hohe 30er und dann aber wieder wenn man so die Mitcaps gehen weiter runter dann sieht man fin ich auch noch interessant hier bei ab 20 Milliarden plus immer noch Makkapitalisierung sieht man ganz viel Japan also Japan hat ich bter mal noch weiter Japan hat sehr sehr viele Aktien so in dem Bereich mit einer Marktkapitalisierung von Pal Daum so um die 20 Milliard Milliarden oder auch hier so 15 Milliarden also sehr sehr viel mehr hier war mal Deutschland wieder aber in in Summer sehr sehr viel mehr als Deutschland ne siehst du das also ganz ganz ganz ganz viele ganz viele mittelgroße Unternehmen hat Japan hat also wirklich einiges zu bieten und dadurch durch diesen starken ich hätte es fast gesagt Mittelstand aber durch diese vielen Midcaps kommt auch aus meiner Sicht die Übergewichtung dann zustande äh Übergewichtung nicht aber die stärkere Gewichtung die wir gesehen haben im im MSCI World oder Fitzi FUTI wie es ausspricht Allworld Index das also Japan der zweitgrößte Aktienmarkt der Welt ist weil wir hier eben ganz ganz viele starke große Midcaps haben mhm und das wollte ich jetzt einfach mal nur kurz zeigen dann mache ich jetzt mal Deutschland raus so dass wir jetzt nur noch Japan drinne haben und was jetzt auch noch wichtig wäre finde ich wenigstens was mal erwähnt haben werden s wahrscheinlich jetzt auch noch sehen ist dass die Bilanzen der japanischen Unternehmen nur so strotzen vor Liquidität das ist sicherlich zum einen der im japanischen Vorsichtsprinzip ein bisschen geschuldet weshalb die auch meiner Meinung nach die mit der Dividendensenkung mal schnell zur Hand sind aber auf der anderen Seite natürlich den Jahrzehnten des billigen Geldes das hat sich in den Bilanzen der Unternehmen bemerkbar gemacht also sehr sehr viele Unternehmen sind Nettos Schulden frei also Deuter haben deutlich stärkere Bilanzen als die Unternehmen aus den USA oder hier im europäischen auch du schreibst fleißig mit ja ja ja ja ja ich mir Notizen aha äh eine Geschichte oder zwei Sachen möchte ich auch noch sagen die auch noch wichtig sind für Aktionäre die sich interessieren für japanische Aktien und zwar ähm gerade die Freunde von uns oder die Zuschauer die jetzt bei Neoprogram z.B sind wo man den Handelsplatz nicht äh aussuchen kann dann kann es teilweise äh schwierig werden oder unmöglich sein die Aktien zu kaufen vor allem wenn es kleinere japanische Aktien sind das äh da müsste man dann eher zu einem Full Service Broker gehen wie kommen direkt Konsbank oder ich glaube auch Smartbroker und andere wo man dann eine Handelsplatzauswahl hat da kann es dann aber auch wiederum sein dass relativ teuer ist da müss man eher wieder dann zu Lyngsbroger gehen oder Interactive Brokers oder solche wo äh ich auch meine mein Firmendepot auch Privatdepot hab ich kaufe prinzipiell immer an den Originalhandelsplätzen und das ist dann nicht allzu teuer bei einer Kontorsbank oder so können es dann quasi prohibitiv teuer sein ne das das dann da müsste man dann eher wenn es möglich ist dann doch an der Börse Frankfurt oder irgendwo kaufen wo die Ordergebühren normal sind dann aber nur mit Limit kaufen nur mit Limit also gucken äh wie ist der Kurs in Tokio dann umrechnen in Euro und dann sich entsprechenden Limits setzen das ist noch ganz wichtig ne also da muss man ein bisschen umdecken zu den USA in USA äh ist es oft so dass man auch in ein deutschen Handelsplatz Xetra bei Frankfurt kaufen kann und da ist die Liquidität immer noch gut bei japanischen Aktien ist es halt noch so dass es halt eher noch so bisschen exotisch ist und bei äh den deutschen Handelsplätzen dann da eher wenig Handel stattfindet vor allem wenn man dann nicht in die erste die erste Reihe verlässt das ist dann noch wichtig zu sagen ja sehr gut ähm dann ansonsten ähm wä es auch noch zu wissen also wir haben jetzt mal die Dividendenseite ein bisschen beleuchtet wir haben beleuchtet Japanaktien von der Struktur her es gibt viele Midcaps und ähm also man hat eine relativ große Auswahl die Aktionärsfreundlichkeit hat deutlich zugenommen ähm also in Punktodividenden zum Teil Aktienrückkaufprogramme äh die Bilanzen sind äh en grout aufgestellt also äh bedeutet äh da gibt es kaum Unterschiede äh also auch äh zwischen dem effektiven Nettogewinn ähm und dann also es findet kaum Bereinigung statt ähm oder es muss kaum eine Bereinigung stattfinden ist im Wesentlichen ähm ja Nettogewinn äh entspricht dem bereinigten äh Nettogewinn ja richtig das ist das ist gut dass du das sagst genau wir haben ja einige sagen auch die Unsitte dass das Management sich die Zahlen schön rechnet kommt aus den US kommt aus den USA äh Stichwort adjusted Earnings das äh Fluch und Segen zugleich soll eigentlich den Aktionären ein besseres Bild geben über den tatsächlich Unternehmensverfol Erfolg also die Gewinnentwicklung es äh gibt aber Kritiken das des schön rechnens wir zeigen im Aktienfinder ja beides an den bilanten und den bereinigten Gewinn und der bereinigte Gewinn ist auf jeden Fall auch wenn er richtig gemacht wird und ehrlich kommuniziert wird eine ein Mehrwert für den Aktionär man sieht es auch oft bei Unternehmen wie Altreia oder 3M oder Johnson und Johnson wenn das so Rückstellungen für äh für für Gerichtsprozesse sind die man möglicherweise verlieren kann oder Abschreibungen sind für Fehlinvestitionen aber man sieht dann ah nee doch das eigentliche Geschäft läuft ja immer noch läuft immer noch solide das ist das ist schon echter Mehrwert äh was aber auch gut ist nicht nichtdestotrotz ist dass es gibt in Japan nur sehr selten Unterschiede zwischen den bilanzierten und den Bereichen Gewinn das heißt äh das japanische Management ist sehr viel zurückhaltender den Gewinn zu bereinigen äh das kann man durchaus positiv werten vor allem bei Qualitätsunternehmen auf die wir uns ja fokussieren als langfristige Investoren wenn es da jetzt so keine Einschläge gibt beim bilanzierten Gewinn ja die man quasi wieder ausbessern muss füllen muss auch und bildlich gesprochen können wir äh weiß nicht ob die Zuschauer das vor sich haben also bildlich sehen können aber ich schon wo man also quasi kein Loch zuschütten muss kein bilanziertes Loch zuschütten muss mit den Bereinigten Gewinn ja das äh halte ich da auf jeden Fall für positiv das ist auch noch mal was was finde ich auch für den japanischen Aktienmarkt spricht mhm genau und wir haben jetzt also wie gesagt viel über Dividendentitel äh auch unter anderem gesprochen ähm wie sieht damit ja Wachstumel paar paar Aktien zeigen also genau sowohl Dividende als auch Japan äh sowohl Dividende als auch Wachstum es gibt ja unterschiedliche Anlagestrategien jeder wieder quelbe und äh wir ma jetzt keine Detailanalyse von irgendwelchen Aktien aber geht nach wie vor darum einfach zu zeigen äh was der japanische Aktienmarkt zu bieten hat und können mal ganz schnell machen wir haben jetzt hier den Qualitätsfilter mit so diesen drei Strategien Dividendenertrag also hohe Dividenden Dividendenwachstum und Gewinnwachstum gehen wir mal ganz kurz von den Dividenden weg machen mal Gewinnwachstum so ein Score der geht von 1 bis 10 größer gleich 8 also schon ziemlich gut sage ich mal also nach dem Score hier geeignet für eine Strategie die auf Kursgewinne setzt und die Dividenden mehr oder weniger beim Scoring ignoriert hier sieht man den Score es gibt auch relativ viele Aktien wie wie die hier die sind Allrounder ne die schneiden überall gut ab äh wir haben nach wie vor die Sortierung nach Marktkapitalisierung und was ich jetzt auch schon interessant finde ist beispielweise hier Sektor man sieht also es ist jetzt nicht so wie beispielsweise in USA wo alles so so stark techlastig ist alle groen mit der hohe Marktkapitalisierung in Top 10 haben so einen starken IT-Fokus das ist jetzt hier nicht unbedingt der Fall also man sieht die Nummer eins ist eine Bank dann kommt Hitachi äh ist hier unter Industriekonglomerate also ich kenne sie von Festplatten beispielsweise äh Hitachi dann Fast Retailing ist äh Textilien und wenn man die jetzt mal einfach mal anguckt um halt mal so ein Vorstellung zu geben ich ein bisschen hoch und dann sieht man hier die Gewinnentwicklung dann sieht man so ja okay na ja ist ist eine Bank ich persönlich investiere übrigens nicht in Banken lieber Versicherung da sieht man okay also in den letzten Jahren ist der Gewinn gestiegen vorher haben sie meistens Gewinn gemacht weil sie sind nicht unbedingt so der Burner aber jetzt hier seit 2020 schönes Gewinnwachsit auch prognostiziert kann man die Touchi angucken gut ist auch in den letzten Jahren deutlich besser gelaufen als vorher aber ich glaub fast Retailing z.B seh noch mal besser aus hier kann man mal den Bereinig hier siehst du keinen Unterschied zwischen bereinigten Gewinn hab nichts bereinigt ne hier haben wir Coronadelle was 2018 war weiß ich nicht auffällig ist dass viele dieser Unternehmten den letzten 5 plus Jahren regelrechte Gewinnexplosion gehabt haben kens beispielsweise sieht man auch der Gewinn läuft von links unten nach rechts oben dividenden werden auch gesteigert auch auffällig übrigens oft dass die Dividenden eigentlich deutlich höher ausfallen könnten ne also wenn du hier siehst äh die haben ja Ausschütungsquoten diese Unternehmen äh wo haben wir es hier die sind alle eher niedrig ja also hier haben wir mal einer auf auf dem Free Cashf von 80% aber ansonsten hier sind die alle doch sehr überschaubar beim nächsten werden s mal nächste ein Pharmaunternehmen wo die mal relativ hoch wären äh das wäre dann das hier beispielsweise das sieht man auch eine schöne Gewinnentwicklung und hier ist die hier ist die Ausführungsquote nur deshalb hoch weil es Sonderdividenden gibt ansonsten ist die aber auch niedrig ne hier ist Sonderdividenden hellblau mhm mhm also man sieht hier also ganz divers ganz divers hier äh was es an an Branchen gibt also die unterschiedlichsten Unternehmen in den unterschiedlichsten Branchen und äh wir haben hier also was man natürlich dann auch noch immer angucken kann ist natürlich die Kursentwicklung die steht dann hier ganz da drüben du siehst hier das auch auch noch wichtig wenn wir langfristig investieren wollen also hier über 15 oder 15 Jahre sieht man also mit diesem Unternehmen hätte man schon den Einsatz im Normalfall vervielfacht also über 100% äh Kursgewinn ist eher die Norm hier bei diesem Unternehmen auf 5 Jahre und das finde ich schon ja recht ordentlich noch länger wenn man es noch länger anguckt dann geht’s tendenziell auch noch nach oben der Kursgew ne so wir hätten hier einige Tbacker auch also viele Tenbacker hier oder den Dickschiffen und natürlich insgesamt wenn sie jetzt hier 93 Aktien also wenn man jetzt es gibt natürlich auch Small Caps äh wäre dann hier zu finden und äh ich kann jetzt auch sagen wenn ich mal weiter runter weiter runter gehe ich habe übrigens auch ist ja auch immer wichtig Scame ich habe auch Japanaktien im Depot tatsächlich ah ja ich habe jetzt äh hier käme dann Tokyo Elektron bald Halbleiter die habe ich gekauft im April also wie man sieht hier Tokyo Elektron auch hier äh läuft es jetzt deutlich besser in den innerhalb der letzten Jahr f 10 10 Jahre in letzten 10 Jahren läuft’s besser als vorher das ist im Prinzip so ein ähnlicher Chart wie wir es beispielsweise von Nvidia kennen ne mhm mhm bei ASML bin ich mir jetzt gerade nicht sicher habe ich jetzt nicht im Kopf könnte auch sein also interessant ist auch äh ASML kennt ja jeder was die machen also die haben ja stellen ja die Maschinen her für die Halbeiterproduktion die die ja leiterbaren Strukturen quasi einbrennen dieses Silizium und Tokio Elektron spielt da auch eine Rolle denn für dieses Einbrennen braucht man so Chemikalienm und diese Chemikalien müssen dann später beispielsweise auch wieder weggewaschen weggezt werden ohne dieser Strukturen zu zerstören und das macht unter anderem Tokioelektron beispiel Weise und interessant ist auch ist zwar jetzt hier eine reine Wachstumstrategie nach der wir gefildert haben aber die schüten ja alle Dividende aus ja und hier z.B bei Tokio Elektron kommen momentan ja auf den Dividendenrendite von 2inh% immerhin und hier laut Prognosen sieht man dann an der Stelle müssen wir auchmer wichtig sagen keine kaufen keine Verkaufsempfehlung kck auch schon den mal bei einer Japanakt Aktie mit M3 die habe ich analysiert so ein Small Cap ist erstmal richtig runtergerauscht hat mittlerweile aber fast äh alles wieder aufgerüht aber man man sieht hier die äh Dividendensteckung auch die prognostiziert ist wäre dann sogar schon 4,4% Dividendenrendite knapp Mitte 2029 ob so kommt weiß man nicht genau aber ist ja auch noch ein Dividendenszahler ich habe noch eine andere Aktie gekauft tatsächlich äh im April ebenfalls aus Japan kann ich an der Stelle mal sagen und die kommt hier das ist die Disco Corporation und die sind äh auch im Prozess wie ASML und Tokyo Elektron der Wertschöpf Wertschöpfungskette quasi wenn es darum geht äh halt weiter zu produzieren also die verkaufen auch Maschinen die man braucht und die Halbiter zu produzieren kunden von denen beispielsweise TSMC Taiwan Semikondor äh wer da jetzt ein Kunde oder Intel sicherlich auch ein Kunde was die wiederum machen ist äh du kennst ja dieses Silizium diese Siliziumscheiben und die müssen ja dann geschnitten werden poliert werden und wenn dann diese Leiterbahnen eingeedetzt werden mit Hilfe von den ASML Maschinen mit ultraviolettem Richt dann wird es auch in mehreren Schichten gemacht und diese Schichten werden auch poliert und so weiter dass es auch alles so ganz fein sauber ist und das macht Disco Corporation unter anderem wir stellen wir die Maschinen dafür her und die haben beide Tokyo Elektron und Disco Corporation eine starke Markt Marktposition Marktstellung in ihren Nischen mhm in ihren Nischen ja und das wäre jetzt eher wie gesagt Halbleiter und da habe ich jetzt zugeschlagen ich habe auch noch dicke Dividendepot glaube ich Tochu beispielsweise das wä aber eher äh eine Aktie die interessant wäre mir wenn es um Dividenden geht ich könnte jetzt das noch kurz zeigen ja vielleicht mal auf die Dividenden gehen dann haben wir ja hier die Dividendenrendite wenn man da jetzt auch noch mal drauf guckt wir haben jetzt hier quasi wieder alle Japanaktien drin also fast 500 Absteiger Markkapitalisierung und man sieht eigentlich dass die Dividendenrendite hier noch relativ oft auch schon 3 % übersteigt ne und wenn ich jetzt hier mal sortiere dann sieht man wir hätten jetzt wir werden jetzt hier bei 8% Dividende das wäre so das höchste der Gefühle knapp 8% was es zu bieten hat bei Japan und man sieht die die schütten alle zweimal im Jahr aus die Dividende da muss man teilweise auch ein bisschen aufpassen bei den hohen Dividenden sieht man hier dass die Ausstellungsgebote teilweise doch recht hoch ist ja teilweise ja das passiert natürlich eher dann wenn man hohe Dividendenrenditen hat hier hier haben wir die paar die Handvoll die keine Dividende ausschütten das ist wie gesagt nur eine Handvoll und wenn es niedrige Dividendenrendite ist dann ist meistens die Ausstattungsquote im grünen Bereich nicht immer aber meistens okay ja wunderbar ähm Troston ja ich würde jetzt schon mal zu meiner Abschlussfrage kommen und zwar hast du vorhin schon den Carry Trade angesprochen äh siehst du da möglicherweise noch weitere Belastungsfaktoren die ähm ja potenziell auf den japanischen Aktienmarkt äh drücken könnten oder halt auch die Währungsentwicklung des Yen also ähm Chance oder eher Risiko aus deiner Sicht also der Carried Raid hatte dazu geführt dass überall abverkauft wurde das hatte sich ja nicht auf die auf die auf den japanischen Aktienmarkt beschränkt das war überall gewesen also ist kein in insofern äh spricht jetzt erstmal jetzt nicht gegen den japanischen Aktienmarkt der japanische Jen der ist schon lange schwach jetzt bzw die Zinsen sind schon lange niedrig die wurden jetzt ganz leicht erhöht ne ich weiß jetzt nicht wo der Leits ist 0,25% oder irgendwas genau also er ist genau er ist er ist nicht sehr hoch und das wird wohl auch sehr sehr mit bedacht gemacht äh ich denke wenn es wieder Probleme geben sollte mit äh Wechselkursen etc war dann hat es andere Gründe dann h könnte es zum einen der Grund sein also der höchste Grund wird wahrscheinlich sein möglicher weiterer Vertrauensverlust und dann eine weitere Erodierung des Vertrauens der Finanzmärkte in die USA was dann aber eher dazu führen sollte dass der Yen in diesem Zusammenhang aufwerten würde gegenüber den Dollar gegen über den Euro kann man es nicht sagen ja nur gegenüber dem Dollar würde dann äh der Jen aufwerten allgemein ist es aber so das habe ich auch schon anklicken lassen mit politische Börsen haben kurze Beine wenn wir jetzt 5 Jahre 10 Jahre 15 Jahre investieren es kann kein Mensch sagen was da mit den Wechselkursen und so weiter ist da würde ich dann einfach sagen ist das Wichtigste dass man schön diversifiziert ist und zwar ein Qualitätsunternehmen und ich habe halt jetzt versucht zu zeigen dass auch Japan viele Qualitätsunternehmen hat wir sind jetzt nicht ins Detail reingegangen aber ich habe gesagt versucht zu zeigen wie wie groß der japanische Aktienmarkt ist ja da auch prinzipiell attraktiv ist und dass man da sein Depot mit diversifizieren kann und jetzt diese ganzen kurzfristigen Sachen es ist gerade ich habe so das Gefühl dass das die die Schlagzahl die Taktung der Krisen wird immer höher weil noch immer im April diesen Jahres wollten die Leute komplett aus Aktien raus wegen Trump mittlerweile will keiner mehr aus Aktien raus mittlerweile wollst du noch aus Amerika raus und in Europa rein und äh es ändert sich einfach so schnell die Warnung immer mit die ganzen Emotionen und so weiter und ich bin mir schon fast sicher also das das letzte war jetzt Iran warum wir äh Feedback gekriegt haben ob ob jetzt kommt ä der quasi der große Krieg USA gegen äh Iran und äh Iran mit asymmetrischer äh Kriegsführung also es gibt immer irgendwas und wir sollten uns davon nicht beirren lassen wir sollten einfach unser Depot langfristig so ausrichten dass es möglichst auch vollversprechend ist und ich glaube Japan könnte uns dabei helfen wunderbares Schlusswort also bedeutet Japan sich einfach mal mit auf die Watchlist drauflegen es gibt dort viele tolle Unternehmen sowohl für Dividendenfans als auch für Wachstums Fans zu entdecken und ähm Ja genau also insofern äh ja könnte Japan eventuell auch eine eine etwas höhere Gewichtung im Depot erfahren als es jetzt aktuell zumindest ähm in so einem MSCI World Portfolio ähm ja sich aktuell so darstellt wie gesagt alles keine Anlageberatung äh bitte ja nicht auf Grundlage dieses Videos hier Anlageentsentscheidung treffen sondern immer noch mal selbst weitere Recherche machen aber trotzdem erstmal vielen Dank für deine Anregung für deine Inspiration Torsten hat wie immer viel Spaß gemacht und würde sagen bis zum nächsten Mal okay dann vielen Dank fürs Zuschauen vielen Dank dir Timo für die Einladung und bis irgendwann vielleicht hoffentlich zum nächsten Mal tschüss bis bald ciao so das war mein Gespräch mit Torsten Tet also ich glaube wir haben hier sehr viele spannende Fakten zusammengetragen warum japanische Aktien onro tatsächlich ganz interessant sein könnten für internationale Investoren wir haben auch die Risiken angesprochen in Gestalt des Carry Trade und natürlich der Währungsentwicklung des Yen muss man immer mit auf dem Schirm haben dass also solche Umstände dann letztendlich also auch ein Risiko darstellen und einem die ja insgesamt sagen wir mal doch recht bullische Investitionsthese dann verhageln können das ist immer ganz ganz wichtig und jetzt würde mich natürlich interessieren wünscht ihr euch möglicherweise noch einen Deep Dive zu einzelnen Aktienwerten und welche Werte aus Japan könnten das sein äh ja für die ihr euch interessiert ähm dann würde ich Thorsten nämlich noch mal fragen ob wir gemeinsam noch mal einen Deep Dive unter Einbezug des Aktienfinders natürlich machen in diese Werte die ihr euch letztendlich wünscht also rein damit in die Kommentare bisschen Feedback auch sehr sehr gerne erwünscht immer sehr gerne gesehen ist natürlich auch immer eine schöne Algorithmuschelle die dann noch mitschwingt und ansonsten würde ich mich freuen wenn ihr mir ein Abo da lasst wertvolle Wertschätzung für meine Arbeit vielen Dank vorab und jetzt keine weiteren Worte mehr von meiner Seite wir sehen uns im nächsten Video wieder bis dahin alles Gute euer Timo

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Torsten Tiedt ist der Chef vom Aktienfinder! In diesem Video gehen Torsten und ich Stück für Stück der Frage nach, warum Japan-Aktien aktuell so interessant sind und gute Chancen bieten. Natürlich sprechen wir auch über Risiken wie den Carry Trade oder den Yen, aber wir beleuchten ebenfalls, dass Japan-Aktien überraschend starke Dividendenzahler sind. Viel Spaß mit meinem Gespräch mit Torsten Tiedt!

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