Ce trader depuis sa chambre qui a ridiculisé les banquiers du Japon
la bourse japonaise est en plein chaos personne ne savait ce qui s’était passé une seule transaction a mis tout le marché en ébullition de nombreuses personnes et entreprises ont fait faillite à cause de cet incident l’action JCOM une entreprise nouvellement côté vient de s’effondrer pas à cause de mauvais résultats pas à cause d’un scandale financier mais à cause d’une seule erreur humaine une erreur de commande si catastrophique qu’elle a créé l’opportunité d’une vie et au milieu de tout ça un seul homme
la raison pour laquelle son héritage est si grand c’est qu’il reste encore un mystère aux yeux des gens il ne porte pas de costume il n’est pas sur un parquet de trading
il a été classé comme shower sur les réseaux sociaux et à la télévision son empire une petite pièce remplie d’écran de figurines d’anime et de gobelets de ramè mais dans quelques minutes à peine il va réaliser l’un des plus grands échanges de l’histoire il gagne essentiellement 17 millions de dollars en un peu moins de 10 minutes pour comprendre la situation actuelle il faut revenir en arrière [Musique] le marché boursier se remet dans un petit appartement à Tokyo un jeune trader mystérieux amasse tranquillement une fortune personne ne connaît son nom et personne ne connaît son visage mais son compte en banque grossit rapidement pour des informations exclusives nous avons interviewé les traders professionnels Mike Sir et K un trader Forex japonais qui cumule de plus de 45 ans d’expérience sur les marchés et offre des perspectives uniques sur son histoire en 2004 il a des millions en 2005 il est l’un des traders privés les plus prospères du Japon puis un matin fatidique de décembre il voit l’opportunité d’une vie et nous y reviendrons la seule façon dont les gens font référence à cette figure légendaire trois lettres bibliothèque nationale de France une fois que son nom est devenu public il a été présenté comme chômeur car être trader n’était tout simplement pas un métier au Japon à l’époque cela a encouragé d’autres personnes sans emploi ou travaillant à temps partiel à se lancer dans le trading et cela l’a rendu célèbre
mais avant de devenir un tueur de marché Takashi Kottegawa n’était qu’un gamin dans une chambre la plupart des enfants jouaient pour s’amuser bibliothèque nationale de France jouait pour gagner le monde extérieur n’existait plus les heures et les jours se confondai les jours se confondaient avec les semaines parce que contrairement aux autres enfants bibliothèque nationale de France voyent quelque chose de plus profond des motifs tous les combattants avaient des points faibles tout mouvement avait eu une repost le jeu n’était pas aléatoire c’était prévisible c’était un système un système récompensant la discipline des années plus tard il constaterait le même phénomène sur le marché boursier un jeu un jeu où prédire les schémas pouvait vous rendre riche l’économie est inarrêtable je pensais que les Japonais étaient d’invincible ils semblent tout faire correctement et ils semblent avoir tellement d’argent pour investir qu’il serait inarrêtable j’étais ravi pensant que c’était la revanche de l’Est sur le capitalisme occidental je pensais qu’on devrait l’acheter tous les États-Unis si ça en arrivait là on aurait dû acquérir plus de territoires américains
les prix des terrains ont augmenté de 500 % en seulement quelques années l’indice boursier Nike atteignait des sommets historiques et les banques elles vous prêtaient autant d’argent que vous vouliez
il nous incitait à emprunter même sans besoin d’argent
peu importer si vous pouviez le rembourser parce que dans cette économie personne ne perdait
et pendant les années de la bulle je me souviens que mes parents surtout mon père étaient vraiment agressif dans leurs dépenses il disait “Tu dépenses tout parce que tu auras plus d’argent demain.”
Alors que la technologie et les Jeux japonais dominaient le monde entier tout le pays croyait que ce n’était que le début
nous pensions que le Japon passait d’une nation commerçante dotée d’une haute technologie à une nation financière avec un avenir encore plus prometteur tout comme Manatthan mais tout a changé à l’époque c’est les États-Unis avaient un problème je voyais bien que nous allions avoir de vrais problèmes de concurrence avec les produits japonais et je voulais que les Américains prennent conscience de ce défi pendant des années les entreprises américaines avaient eu du mal à concurrencer le Japon et l’Allemagne de l’Ouest des usines enfermées le déficit commercial a explosé les produits américains étaient tout simplement trop chers à l’étranger pour éviter une véritable guerre commerciale les plus grandes économies du monde ont conclu un accord les accords du Plaza
un type d’accord qui a accompli bien plus que ce que tout le monde attendait de cette réunion dans cet accord le Japon a accepté de laisser le Yen s’apprécier face au dollars pour rendre les produits américains moins chers personne à Tokyo ne le savait à l’époque ce qui semblait être une bonne affaire au départ venait de mettre le Japon sur la voie du désastre et allait façonner l’environnement notre légende du trading allait bientôt dominer presque du jour au lendemain le yen a doublé de valeur au même moment où nous faisions face à la valeur doublée du yen nous avons commencé à croire que nos capacités avaient également doublé nous avons commencé à penser que notre propre valeur avait doublé
les entreprises japonaises désormais pleines de liquidité se sont soudainement retrouvées avec plus d’argent qu’elles ne savaient quoi en faire pour maintenir la croissance de l’économie la Banque du Japon a abaissé les taux d’intérêt à des niveaux historiquement bas emprunter est devenu plus facile que jamais les entreprises ont contracté d’énormes prêts injectant de l’argent dans les actions et l’immobilier
en tant que bien immobilier le Japon valait à lui seul sep fois la totalité des États-Unis et on discutait de quand vendre les terrains qu’on possédait tout le monde était très enthousiaste à cette époque
les investisseurs ont suivi puis les familles ordinaires s’y sont mises aussi c’était stupide de laisser vos économies ou votre retraite à la banque beaucoup d’entre nous voulaient en faire quelque chose de mieux avec leur argent il y a un facteur psychologique important lorsqu’on traite des actions et des parts même si vous vendez et gagnez disons 300000 si la même action monte encore et que vous auriez pu gagner plus alors vous avez l’impression d’avoir perdu de l’argent c’était la ruée vers leur ultime et pendant un moment ils avaient ces raisons
tant que le marché montait les gens s’enrichissaient ils dépensaient de l’argent ils achetaient de l’immobilier ils prenaient le contrôle d’entreprise américaine tant que le marché montait tout allait bien
en 1989 le palais impérial de Tokyo valait plus que toutes les terres de Californie c’est parce que les banques financent les transactions elles financent l’achat d’un terrain pour 50 millions une semaine puis elle financent la vente du même terrain pour 60 millions une semaine plus tard un mois plus tard la même banque propose 65 millions pour le même terrain c’est comme ça que les prix des terrains augmentent
investisseurs entreprises dans son salarié tous étaient impliqués les signes avant-coureurs étaient là mais personne ne les voyait suite aux accords du Plaza nos exportations ont chuté et les gens craignaient que la situation soit pire que le choc pétrolier beaucoup redoutaient une nouvelle menace pour l’économie japonaise
et au moment où les dirigeants japonais ont essayé d’y mettre un terme tout le système s’est effondré à son apogé la bourse japonaise valait plus de la moitié de la valeur boursière mondiale c’était une bulle une bulle construite sur la spéculation la dette bon marché et la pure croyance et comme toutes les bulles elle devaiit éclater
le marché japonais a commencé à s’effondrer le premier jour des années 1990 le gouvernement savait que les choses devenaient incontrôlables alors au début de 1990 ils ont freiné
c’était comme si voitures roulaient à 90 miles à l’heure plusieurs centaines toutes regroupées et en tête se trouvait la voiture du ministère des finances elle a soudainement freiné brutalement et toutes les voitures derrière sont rentrées dedans un énorme carambolage c’était l’éclatement de la bulle
les taux d’intérêt ont doublé soudainement cela a étouffé les entreprises et propriétaires surendettés les banques autrefois désireuses de prêter se sont soudainement retirées resserrant le crédit et coupant la source vitale de l’économie et avec le tarissement du crédit la spéculation boursière s’est effondrée en un instant puis le deuxième coup est arrivé le craque immobilier pendant des années les banques distribuaient des prêts comme des bonbons les entreprises les investisseurs même les familles ordinaires ont contracté d’énormes prêts en pariant que les prix des terrains augmenteraient indéfiniment mais après l’effondrement boursier les banques ont paniqué cessé de prêter et en quelques mois le marché immobilier a implosé au sommet de la bulle ce site valait 1,8 milliards de yennes depuis l’éclatement il a été vendu pour un dieè de ce prix la valeur des biens immobiliers s’est effondrée de 80 % anéantissant des fortunes entières du jour au lendemain des terrains qui valaient autrefois des milliards sont devenus sans valeur en quelques mois des entreprises entières construites sur une expansion alimentée par la dette ont fait faillite sous le poids de prêt qu’elle ne pourrai jamais rembourser un pays qui se croyait autrefois invincible était désormais figé dans le temps les entreprises ont été contraintes de licencier des employés juste pour survivre les gens autrefois désireux de dépenser ont réduit toutes leurs dépenses une génération de travailleurs venait de tout perdre pour les familles ordinaires le rêve était terminé au milieu de tout cela un garçon grandissait né en 1978 à 11 ans Takashi Kodegawa était trop jeune pour comprendre ce qui se passait mais il le voyait l’argent était rare on ne faisait pas confiance aux banques la bourse n’était qu’un casino pour vieux messieurs partout où il allait les messages étaient les mêmes
après l’éclatement de la bulle les gens ont pensé qu’il valait mieux économiser son argent en banque plutôt que de le dépenser
les parents apprenaient aux enfants japonais que le risque était dangereux la plupart des enfants grandissaient en croyant qu’éviter les risques et avoir un emploi stable était la clé de la vie la sécurité était le seul chemin vers la réussite mais pour Takashi quelque chose là-dedans ne sonnait jamais juste il préférait passer son temps à manger de délicieux ramèes et à regarder des animés le monde se remettait l’économie du Japon se reconstruisait lentement les gens retrouvèrent du travail mais pour Takashi rien n’avait changé takashi était un garçon timide et parlait à peine il ne s’intéressait pas à l’école ou aux tendances il avait juste besoin du confort de sa maison et de quelques commodités des nouill instantané du ramè un jeu et du silence takashi était un ikikomori les heurus se confondaient avec les jours dans sa chambre les jours se confondaient avec les semaines et plus il s’isolait plus son esprit devenait aiguisé les schémas dans les jeux les mouvements les réactions il ne jouait pas seulement il prédisait c’est dans ces heures au dis d’isolement que Takashi développe des instincts qui lui serviront plus tard alors que la plupart des gens voient du temps perdu Takashi s’entraînait pour quelque chose de plus grand il ne le sait juste pas encore
les investisseurs n’étaient pas les seuls à souffrir le gestionnaire de fond Victor Neer et ses investisseurs aussi il était l’un des plus grands traders de son époque un pionnier de Wall Street un homme qui a bâti un empire à partir de rien son fond était l’un des plus performants de l’histoire ses stratégies si puissantes que même George Soros lui confiait son argent mais le succès dans le trading est capricieux et peut disparaître en une fraction de seconde une mauvaise décision et vous perdez tout c’est exactement ce qui est arrivé à Victor Nederfer j’étais trop agressif pariant toujours sur un rebond un jour il n’y en a pas eu le marché a agi de manière imprévue il a continué à chuter et en une seule transaction il a tout perdu son fond spéculatif sa réputation envolé si tu pouvais revenir en arrière changerais-tu tes choix
j’aurais dû être plus prudent la lumière de la télé révèle une paire dieu mob takashi regarde la plupart des gens y voyaient une mise en garde takashi il voyait autre chose il était captivé le documentaire change tout avant Takashi n’avait pas de direction mais maintenant il a une obsession mais il y avait un problème le trading semblait être un secret les ressources qui existaient n’étaient un pas faites pour quelqu’un comme lui il n’y avait pas de guide pas d’instruction juste des chiffres s’il voulait apprendre il devait s’enseigner lui-même chaque minute libre chaque nuit tardive il étudiait il ne faisait pas que lire il décomposait les chiffres ligne par ligne et puis quelque chose le dérangeait c’était trop long trop court trop simple impossible de se tromper ce serait son nom à l’avenir décide-t-il mais ça ne voulait pas dire grand-chose pas encore mais bientôt a fait ça en auré l’objectif était simple économiser assez pour ouvrir un compte environ 2 millions de yennes mais y arriver ouais c’était plus que difficile chaque paix était économisée chaque pièce mise de côté pas de restaurant pas de nouveaux vêtements aucune dépense juste travailler économiser répéter jour après jour mois après mois année après année puis il a enfin eu assez d’argent pour ouvrir un compte et se lancer sur les marchés en 2000 il commence à pleintemps mais il n’aurait pas pu choisir pire moment le marché n’était pas seulement mauvais c’était un bain de sang un marché baissier impitoyable bibliothèque nationale de France un parfait débutant va-t-il survivre la fortune sourit aux audacieux en 2018 la crypto était l’avenir en 2021 les actions mêmes et les jetons non fongibles étaient l’avenir en 2023 l’intelligence artificielle était l’avenir à chaque fois les investisseurs parlaient d’une nouvelle ère l’argent était pratiquement gratuit donc des entreprises sans revenus valaient des milliards tout le monde s’enrichissait ça semble étrangement familier puis tout a changé on parlait de nouvelle économie internet révolutionnait tout une entreprise avec pointcom dans son nom n’avait pas besoin de revenu et bien nous sommes une entreprise notoirement non rentable et c’est une stratégie consciente un choix d’investissement les investisseurs achetés sans poser de questions puis le craque a débuté la plus grande euphorie financière de l’histoire a pris fin l’argent s’est évaporé des fortunes ont disparu lorsque tout cela s’est terminé le NASDAQ avait perdu 78 % de sa valeur mais ce n’était pas seulement un craque boursier c’était la fin d’une époque le plus long marché haussier de l’histoire des États-Unis avait été alimenté par de l’argent bon marché et la spéculation désormais le capital risque s’était tari les banques sont dédiées qui s’étaient retirées les actions technologiques étaient devenues à toxique et le monde a dû se réinitialiser l’optimisme des Docom avait aveuglé tout le monde mais la réalité venait d’arriver en 1998 Takashi avait étudié tout ce qu’il pouvait sur le trading mais les livres et la réalité ce sont deux choses complètement différentes ces premières vraies transactions ont été un désastre total les bibliothèques nationales de France n’étaient pas du genre à abandonner au lieu de cela il s’est adapté si le marché était si mauvais et que tout le monde vendait qui donc acheter c’est là qu’il l’a compris les actions ne baissaient pas en ligne droite même lors d’un craque il y avait des moments de panique irrationnels et si acheter au plus bas extrême pouvait être rentable les données étaient claires quand les actions chutaient trop rapidement elles rebondissaient presque toujours ce n’était pas qu’une intuition c’était un schéma comparable aux jeux dans lesquels il exclait oui il a il a une règle simple mais vraiment vraiment puissante et c’est de n’acheter que des actions qui montent que Maintenant ce que je veux dire précisément par là c’est qu’il n’achète que des actions qui montrent déjà de la force et qui ont une direction clairement à la hausse
la base de sa stratégie légendaire de contrarien est née
au cœur de tout cela il y a un concept appelé moyenne mobile et la stratégie de retour à la moyenne commençons par les moyennes mobiles oui donc les moyennes mobiles mesurent euh la performance moyenne d’une action sur un certain nombre de jours donc en général vous savez les moyennes mobiles servent d’indicateur ou de suiveur de tendance donc par exemple si le prix ou le cours d’une action est au-dessus d’une moyenne mobile cela signifie qu’il est en tendance haussière si le prix le cours de l’action est en dessous de la moyenne mobile cela suggère qu’il est en tendance baissière mais ce ne sont pas seulement les moyennes mobiles que Bibliothèque nationale de France examine donc Bibliothèque nationale de France se concentre sur l’identification et la capitalisation des écarts de prix significatifs par rapport à la moyenne mobile il s’agit de la distance à laquelle les prix s’éloignent des moyennes mobiles maintenant plus précisément il utilise un seuil de pourcentage spécifique pour déterminer un prix d’entrée ou de sortie pour ses transactions il cherche à acheter une action lorsque le prix chute de 5 % en dessous de la moyenne mobile et ensuite il la vend lorsqu’elle revient à 2 % au-dessus de la moyenne mobile donc essentiellement les moyennes mobiles qu’il utilise généralement peuvent être une moyenne mobile sur 20 jours ou une moyenne mobile sur 50 jours
la base de cette approche est ce qui distingue souvent les traders professionnels des débutants la stratégie de retour à la moyenne de nombreux traders n’utilisent pas de stratégie de retour à la moyenne et elle est basée sur euh le concept selon lequel si le prix s’écarte trop de son prix moyen qui est la moyenne mobile alors à un moment donné il reviendra vers sa moyenne ou vers le prix moyen sur une période donnée
la stratégie de bibliothèque nationale de France a fonctionné au moins parfois certaines transactions ont parfaitement réussi mais d’autres non le marché restait brutal et ses économies continuaient de diminuer pourtant il avait trouvé une stratégie il ne lui restait plus qu’à la fin juste au moment où BNF pensait avoir trouvé une stratégie efficace le marché le surprit à nouveau des actions à bas prix furent anéanties du jour au lendemain ce n’était pas une vente normale c’était de la panique pure et simple sa stratégie contrarienne allait-elle survivre ou allait-il être complètement anéantie il devait s’adapter les mêmes signaux ne fonctionnaient pas dans tous les secteurs
il a commencé à passer à une stratégie de suivi de tendance et c’est à ce moment-là qu’il a commencé à surveiller les marchés boursiers dans tous les secteurs
par exemple disons qu’il porte son attention sur le secteur de l’aviation une fois que les principales actions du secteur aérien prennent de l’élan et commencent à monter il cherchent d’autres actions du secteur de l’aviation qui sont encore à la traî des actions qui n’ont pas encore rejoint le premier rally haussier
et il était extrêmement doué pour les identifier en un clin d’œil il a donc précisé les pourcentages d’écart par secteur au lieu d’acheter tout ce qui baissait il n’achetait que là où les données étaient les plus solides
mais ce qui est surprenant c’est qu’il surveillait plus de 700 marchés boursiers par jour chaque jour
il ne misait pas seulement sur la peur
dès qu’il trouve une opportunité il n’hésite pas il ne pense pas que ce soit une opportunité il dit que ses mains bougent toutes seules
et en 2002 il l’avait maîtrisé il avait fait passant de l’échec presque total à l’un des plus grands tradeers de marché baissier au Japon il pouvait désormais vivre entièrement du trading mais le succès ne dure jamais éternellement ouais donc en gros il utilisait seulement une moyenne mobile qui était la 25 et il faisait essentiellement du trading ce qu’on appelle Kairi kairi en japonais c’est-à-dire l’écart ou la divergence donc à chaque fois que le prix s’écartait de la moyenne mobile 25 il achetait donc en fait c’était une tendance baissière et comme les marchés boursiers étaient en baisse à cette époque entre 2000 et 2003 il utilisait cette stratégie
mais en 2003 le marché baissier était terminé pour la première fois depuis des années les actions recommencées et à monter bibliothèque nationale de France avait passé des années à maîtriser la peur à survivre à la panique à prospérer dans l’effondrement mais maintenant le marché avait changé sa stratégie était désormais inutile ce n’était plus son terrain de bataille pourrait-il s’adapter ou bien le marché même qui avait fait de lui une légende allait-il l’effacer cependant parfois une erreur coûte plus que quelques millions et tôt le matin du 8 décembre 2005 à Tokyo une erreur allait tout changer en l’espace de quelques heures certains assisteront à la plus grande Aubène qu’ils aient jamais vu mais pour d’autres à la clôture du marché ce sera la fin le 8 décembre 2005 Takumisato se réveille comme n’importe quel autre jour il est un trader régulier chez Mitsuo Securities mitsuho Securities était évidemment l’une des plus grandes sociétés de courtage au Japon à l’époque elle gère les introduction en bourse de société souhaitant entrer sur les marchés boursiers japonais sato n’est pas une superstar juste un autre rouage de la machine mais il est stable et fiable un homme travailleur qui veille sur les gens autour de lui pour Takumisato cela devait être une journée comme les autres mais à 15h son monde allait être bouleversé au cours des deux années précédents ce matin de décembre 2005 les marchés boursiers mondiaux étaient en plein essort au Japon la bourse de Tokyo est florissante une progression régulière en 2005 a sorti le marché boursier japonais d’une longue période de marasme l’indice Nickey est maintenant à son plus haut niveau depuis plus de 5 ans et l’indice Moders a bondi de 58 % en 2005 porté par les investisseurs particuliers qui serent sur les introductions en bourse technologique des fortunes faites en quelques minutes et la prochaine grande nouveauté comme Holdings un fournisseur de service d’OV bis de diffusion fait ses débuts à la bourse de Tokyo la salle de marché bouillonne d’activité ça s’assoit regardant les cotations matinales routine habituelle d’un trader
euh les traders comme moi ou bibliothèque nationale de France en général on regarde les gros titres de l’actualité et on voit essentiellement ce qui fait bouger le marché avant l’ouverture nous allons aussi regarder les actions qui ont été les plus actives la veille ou le jour même s’il y a des nouvelles s’il y a un quelconque élément déclencheur qui ferait que ces actions soient à surveiller ce jour-là pour Sato la grande nouvelle du jour est l’introduction en bourse de JCOM l’action doit faire ses débuts à 610000 yennes par action ce qui valorise l’entreprise à 9,1 milliard de yennes donc une fois que l’ordre est passé disons d’acheter ou de vendre sur le marché boursier il doit ensuite passer par Mizho Securities au Japon à l’ouverture du marché SATO commence à saisir un ordre de vente standard pour JCOM Holdings vendant une action à 610 il tape rapidement selon le protocole ses doigts glissent sur le clavier suivant ses routines et ses années d’expérience il appuie sur entrée rien d’anormal tout se déroule normalement puis soudain Sato remarque le prix de JCOM qui chute brusquement son cœur s’emballe quelque chose cloche il parcourt les détails de l’ordre et puis les chiffres le frappent il vient de vendre 6100 actions à un yen au lieu d’une action à 6100 yennes une simple faute de frappe mais du genre qui met fin à des carrières il se précipite pour annuler mais un autre trader le devance essayant frénétiquement trois fois d’inverser l’ordre de vente annulation échouée le système de la bourse de Tokyo ne leur permet pas il est trop tard la nouvelle se répand rapidement l’action JCOM chute de 15 % en quelques minutes une forte baisse déclenchée par l’ordre de vente erroné c’était en seulement 13 minutes
l’action atteint son prix planché 572000 yen par action stoppant toute nouvelle baisse les téléphones sonnent sans arrêt le marché sombre dans le chaos chez Mitsuho la panique s’installe sato reste figéant les chiffres rouges envahirent son écran le coup pour Mitsuo déjà en milliards il regarde impuissant craignant pour sa vie pendant ce temps de l’autre côté de Tokyo bibliothèque nationale de France est assis calmement dans son appartement observant le même chaos sur le marché il remarque JCOM au prix planché de 572 millen par action
personne ne savait exactement ce qui se passait y compris bibliothèque nationale de France
mais là où les autres voient la panique il voi une opportunité
malgré l’incertitude sur les événements passés certains craignent une nouvelle baisse du marché pour un trader expérimenté comme Bibliothèque nationale de France c’est comme la sensation de voir un tas d’argent par terre tu ne sais pas vraiment tu te demandes si cette opportunité est réelle mais tu ne réfléchis pas tu commences juste à ramasser autant que possible de ses profits par terre
bibliothèque nationale de France agit immédiatement il a acheté JCOM quand le cours est complètement descendu et quand il a atteint une limite de stop il achète 7100 actions sécurisant ainsi près de 49 % de JCOM il possède désormais effectivement la moitié de toute l’entreprise mais cette opération signifie aussi qu’il risque la moitié de toute sa fortune sur un seul coup
à l’époque il avait un actif de 8 milliards de yen et il a investi la moitié de cet actif soit 4 milliards de yens dans JCOM donc s’il avait perdu cette opération il aurait perdu la moitié de son patrimoine un risque énorme mais bibliothèque nationale de France ne branche pas c’est pour cela qu’il vit
donc la pression mentale devait être énorme même s’il savait ce qu’il faisait à l’époque
de retour chez Mitsuo les patrons se sont précipités pour corriger l’erreur ils ont commencé à racheter agressivement des actions pour couvrir l’ordre de vente erroné euh Mitsuo a dû vous savez racheter les actions de JCOM sur le marché boursier pour que le marché remonte et vous savez qu’il se rétablissent grâce à cela les investisseurs institutionnels interviennent sentant le désespoir de Mitsuo le prix s’envole aggravant les dégâts des rumeurs circulent sur une possible intervention du gouvernement pour aider Mitsuo à récupérer ses pertes la plupart des gens je pense pensent que Jacob serait gelé pendant un certain temps qu’il ne pourrait être pas trader donc beaucoup de personnes ont retiré leur argent de leur transaction auprès des sociétés de courtage les traders spéculent pour savoir si les profits réalisés grâce à cette erreur seront conservés ou récupérés le marché fermera dans 30 minutes mais Bibliothèque nationale de France n’a pas encore terminé il ne vend pas lorsque la bourse de Tokyo ferme pour la journée Mitsuo fait face à des pertes catastrophiques et espère être sauvé par une intervention gouvernementale sato vient de vivre les pires heures de sa vie et c’est ce qu’il attend de l’autre côté de la ville bibliothèque nationale de France avale des ramènes les écrans toujours allumés il garde 6000 action pendant la nuit pariant qu’il pourra vendre à un prix encore plus élevé demain mais avec la moitié de sa fortune en jeu si son plan échoue demain il est ruiné si ça marche il entrera dans l’histoire la bourse de Tokyo avait déjà connu des crises mais jamais rien de tel les conséquences à sont immédiates l’action de Jacob s’effondre si violemment que la bourse est obligée d’intervenir la cotation de l’action est suspendu tout a été gelé pour empêcher les échanges
pour Mitsuo Securities c’est tout simplement une catastrophe ils perdent 27 milliards de yennes sur cette opération effaçant ainsi 3 mois de bénéfice de la société bien qu’aucun document officiel ne le confirme le courtier de Mitsuo l’homme responsable de cette erreur perd presque certainement son emploi sur le champ
au Japon s’excuser ne suffit pas en général un directeur d’entreprise doit démissionner voire se suicider pour montrer ses regrets
mais le courtier de Mitsso n’est pas la seule victime la bourse de Tokyo elle-même est humiliée car elle est incapable d’annuler les transactions exécutées selon ses règles en vigueur le président directeur général de la prestigieuse bourse Takuotsima n’a d’autre choix que de démissionner assumant la responsabilité d’un système qui n’a pas su se protéger contre l’erreur humaine il ne part pas seul deux autres directeurs de Huran sont également contraints de quitter leur poste dans une tentative désespérée de restaurer la crédibilité et il y a les investisseur institutionnel au début on a des banques comme Morgan Stanley célèbre certains repartent avec des millions de profits mais l’ambiance change vite les traders professionnels commençont à rendre leurs actions craignant des poursuite personne ne veut être celui qui se retrouve avec un bénéfice que les régulateurs pourraient confisquer mais tous ne rendent pas leur gain les traders marginaux comme bibliothèque nationale de France refusent voyant le jeu tel qu’il est
il considèrent cela comme un jeu à somme nulle où vous tradez contre le marché il n’y a personne d’autre à vos côtés vous êtes essentiellement en compétition directe avec le marché dans un jeu à somme nulle il y a un gagnant et un perdant et il s’efforce de gagner chaque trade
au fil du temps et alors que le gouvernement ne montre aucune intention d’intervenir Mitsuo Securities ne dispose plus que d’une seule option pour mettre fin au chaos un règlement forcé ils acceptent de racheter les actions du trader marginal au prix d’ouverture prévu le matin 975000 yennes c’est un chiffre incroyablement élevé pour une action qui un jour plus tôt était brièvement disponible autour de 572000 yennes pour bibliothèque nationale de France c’est la fin parfaite son nom commençait déjà à raisonner dans les communautés de trading de niche mais maintenant il est connu sous un nouveau nom l’homme GCOM son bénéfice total 2 milliards de yennes l’un des plus gros profits jamais réalisés par un trader particulier ainsi l’incident JCOM est devenu un moment clé dans l’héritage de bibliothèque nationale de France car il a démontré ses compétences exceptionnelles en trading sa grande intuition du marché et aussi sa capacité à saisir des opportunités rares avec confiance ce qui a finalement fait de lui l’un des traders les plus légendaires du Japon mais alors que Bibliothèque nationale de France remporte son plus grand triomphe une tempête sans précédent se prépare prête à bouleverser le Japon jusqu’à son cœur cette fois he ce n’est pas une erreur de frappe c’est un incident si dramatique que la bourse de Tokyo suspend la cotation de toutes les actions pour la première fois de son histoire les actions japonaises sont inarrêtables imperturbables face à la folie qui s’est déroulée il y a seulement quelques semaines les investisseurs et les traders japonais restent optimistes quant aux actions japonaises la raison les divisions d’action depuis des années le marché est passionné par les divisions d’action une manœuvre technique d’entreprise qui n’augmente pas réellement la valeur d’une société pourtant aider les investisseurs la considèrent comme un ticket d’or en termes simple une division d’action c’est comme échanger un gros billet contre des plus petits imaginez que vous avez un billet de 10 dollars et que quelqu’un vous le change contre deux billets de 5 dollars vous avez toujours le même montant total mais il est maintenant divisé en plusieurs parties pour les entreprises cela signifie découper les actions existantes en part plus petites et plus abordable ce qui les fait paraître moins cher sans ajouter de valeurs réelles cependant en 2005 au Japon chaque fois qu’une entreprise annonce une division d’action le prix de son action grimpe non pas parce que l’entreprise vaut plus mais parce que les traders pensent qu’elle vaudra plus ce n’est pas rationnel mais la rationalité n’a pas d’importance dans une bulle et personne ne profite plus de la vague des divisions d’action que Liv d’or fondé à l’origine en 1996 comme une entreprise internet japonaise Livedor n’est plus seulement la nouvelle coqueluche de la tech elle est devenue une machine financière qui exploite parfaitement le système elle divise ses actions de façon agressive alimentant un cycle de battage médiatique de spéculation et d’euphorie pure tout le monde gagne de l’argent jusqu’à ce qu’il n’en gagne plus le scandale a éclaté en janvier 2006 les procureurs de Tokyo ont fait une descente au siège de Rai Boudoa en force une descente très médiatisée sur Roudoa n’est pas ce qu’elle semble être en réalité l’entreprise a menti à tout le monde les accusations en question fraude manipulation de marché et falsification des bénéfices les écrans à travers le Japon clignotent avec des nouvelles de dernières minutes et la panique se répand à la vitesse de l’éclair c’est comme si Nvidia était perquisitionné aujourd’hui c’est tout un château de cartes qui s’effondre en temps réel l’action liv d’or est en chute libre mais ce n’est pas seulement eux c’est un véritable effondrement du marché c’est le chaos partout les investisseurs liquakinent tout fuyant les flammes les traders ne prennent même pas le temps de vérifier si les entreprises qu’ils vendent ont un lien avec l’OUR ça n’a aucune importance les ordres de vente inondent avec le système mais il y en a trop trop vite les ordres de vente submergent la bourse et laissent à la bourse de Tokyo sans autre choix pour la première fois de son histoire elle suspend les échanges un système financier conçu pour gérer des milliards de transactions par seconde se fiche mais au milieu de la panique un homme ne se fiche pas bnf regarde calmement il voit la surréaction pour ce qu’elle est une peur irrationnelle des actions fondamentalement solides non touchées par la fraude sont également anéanties simplement parce qu’elles existent sur le même marché là où les autres acteurs du marché voient un désastre il voi une remise unique dans une vie comme il observe les marchés chaque jour même un scandale peut-être pour lui une excellente opportunité de trader il achète même là où personne d’autre ne le fait et il est très doué pour ça en plus il est très rapide alors que les autres se précipitent ventolent vers la sortie bibliothèque nationale de France entre en scène il se concentre sur des entreprises au fondamentaux solide des actions de premier ordre qui ont été entraînées vers le bas uniquement par la panique en ciblant les secteurs les moins touchés par le scandale mais les plus durement frappés par la vente massive il utilise sa stratégie contrarienne il achète massivement des positions sous-évaluées ramassant des actions à des prix très bas avec des achats méthodique calculé et agressif 100 millions de yennes au total son approche reflète ses stratégies passées en marché baissier acheter dans la peur et attendre le retour de la rationalité en ce moment le marché s’en moque mais cela changera bientôt du moins c’est ce que Bibliothèque nationale de France veut croire les semaines passent la poussière commence à retomber les prix se redressent lentement la panique se transforme en regret mais pas pour bibliothèque nationale de France l’introduction en bourse a été annulée par la bourse de Tokyo en mars 2006 donc en 3 mois seulement entre le scandale et l’annulation de l’introduction en bourse il a réalisé autant de bénéfices
il clôture méthodiquement ses positions et il est maintenant plus riche que jamais à présent bibliothèque nationale de France est plus qu’une simple légende dans les cercles de trading les gens parlent de lui et même l’élite japonaise l’écoute masayoson un milliardaire japonais de la tech qui a construit un empire un softbank reconnaît le talent quand il le voit et en ce moment il il le voit chez Bibliothèque nationale de France il veut qu’il devienne professionnel qu’il gère de vrais capitaux et qu’il joue au plus haut niveau il veut qu’il entre dans un monde où il ne serait pas seulement un trader mais un titan de la finance pour la plupart des traders ce serait un rêve mais pour bibliothèque nationale de France accepter cette offre serait un cauchemar il nous a dit qu’il ne voulait tout simplement pas que d’autres contrôlent sa façon de trader car il a son propre style unique en matière de trading mais pour lui il ne s’agit pas seulement de liberté mais bibliothèque nationale de France il n’aime tout simplement pas travailler dans un environnement de travail sous haute pression et stressant tu sais il préfère une vie beaucoup plus privée avec peu de stress et franchement vu son mode de vie modeste il n’a pas besoin de beaucoup de capital ou de beaucoup d’argent pour vivre sa vie sans stress bibliothèque nationale de France n’a besoin que du jeu d’un écran d’une chaise d’un bol de ramène et d’un marché à maîtriser pas d’investisseur pas d’attente personne qui le regarde exactement comme il le souhaite mais la donne est sur le point de changer une tempête se forme à l’horizon le plus grand effondrement du marché depuis la grande dépression est imminent pour bibliothèque nationale de France le maître des marchés baissiers c’est une bonne nouvelle mais cette fois il commet une erreur critique la décision de rejeter l’offre de sang le entra bientôt bibliothèque nationale de France est sur le point de perdre plus d’argent que jamais auparavant et rien de moins que son héritage est en jeu
et une fois qu’il a confirmé la perte il a dit qu’il avait cassé deux écrans d’ordinateur en les frappant avec une télécommande donc il était vraiment bouleversé par ce qui s’était passé en 2007 Bibliothèque nationale de France est au sommet de sa puissance oui à ce moment-là il a commencé avec environ 13000 dollars américains et il a réussi à transformer cela en plus de 150 millions de dollars
il a perfectionné le jeu maîtrisant l’application et le flux des marchés japonais avec une précision chirurgicale pendant des années il a vécu frugalement obsédé par le fait de réinvestir chaque yenne sur les marchés mais maintenant il se récompense enfin un appartement de luxe à 400 millions de yennes une folie oui mais aussi un geste calculé
à cette époque il a commencé à investir dans l’immobilier en 2008 il a acheté un immeuble chumchum qui se trouve au centre de Tokyo et il a acheté l’un des plus grands immeubles juste en face de la gare la gare d’Akihabara pour 9 milliards de yennes c’est une diversification logique dans l’immobilier pas une dépense irréfléchie mais même des figures quasi monastiques comme bibliothèque nationale de France restent humaine malgré tout et les humains font des erreurs même les plus grands traders peuvent échouer et bientôt bibliothèque nationale de France échouera aussi mais l’erreur ne viendra pas de dépenses imprudente elle viendra de quelque chose de bien pire on craint que la vente massive ne se poursuive à Wall Street
c’est certainement une période très très difficile et cela ne va pas s’améliorer rapidement
nous observons la détérioration de ce marché la bourse a désormais baissé de 21 %
le monde est au bord de l’effondrement pendant des années Wall Street a construit un château de cartes le crédit Bon marché et la spéculation imprudente ont alimenté l’illusion d’une croissance sans fin les presses hypothécaires à risque sont regroupées en titre puis redistribué dans le système présenté comme des investissements sûrs les banques font semblant de ne pas être assises sur une bombe à retardement mais à la mi-2008 la vérité devient impossible à ignorer le marché immobilier américain s’effondre ébranlant les banques la peur paralyse les investisseurs et au centre de tout cela Lemman Brothers un titan de la finance américaine une institution réputée pour ces divisions de trading légendaire qui avait survécu aux guerres aux récessions et au craqus boursiers étouffe désormais sous le poids de ses propres mauvais paris son action avait déjà chuté de 73 % cette année pour la plupart c’est le début de la fin mais bibliothèque nationale de France ne fait qu’observer depuis son appartement pour lui c’est JCOM qui recommence un effondrement boursier si extrême que ça ne peut être qu’une surréaction une vente de panique classique exactement ce dont il se nourrit il n’hésite pas le 13 septembre 2008 la bibliothèque nationale de France Miss Gro il investit 6 millions et demi de dollars dans les Man Brothers une position massive dans une entreprise qui selon lui est trop grande pour faire faillite son plus gros investissement hors du Japon mais de jours après l’impensable survient les Man Brothers ne se relèvent pas ne rebondit pas et ne survit pas le 15 septembre 2008 les Man Brothers déposent le bilan prouvant que les marchés avaient raison l’action de l’EMAN est immédiatement retirée de la bourse de New York techniquement bibliothèque nationale de France pourrait encore vendre ses actions les man mais comme de nombreux investisseurs institutionnels et fonds ont pour mandat de ne pas détenir d’entreprise en faillite la liquidité disparaît bibliothèque nationale de France ne trouve aucun acheteur même à des prix dérisoires il se retrouve le bec dans l’eau et tout d’un coup la position de bibliothèque nationale de France est anéantie 6500000 dollars en volé la plus grande erreur de bibliothèque nationale de France a été de briser sa propre règle en gardant une position perdante beaucoup trop longtemps et d’habitude il est très discipliné pour couper ses pertes rapidement quand une transaction tourne contre lui cependant avec les actions Lman il a juste hésité un peu et il a perdu plus de 6 millions de dollars c’est la pire opération de toute sa carrière faire confiance au marché américain comme il faisait confiance au Japon a été sa perte je pense qu’il pensait que les États-Unis allaient sauver la société Lman Brothers
mais il n’avait pas pris en compte la corruption l’effet de levier caché et la fraude sa règle d’or n’échangeait que ce que vous comprenez vraiment cette fois il avait enfrain sa propre règle il se jure maintenant de ne plus jamais trader d’actions américaines mais le problème dépasse les États-Unis le monde entier s’effondre une tempête parfaite se prépare et Bibliothèque nationale de France est sur le point de faire face à sa plus grande épreuve le moment qu’il détruira ou qui simentera à jamais son statut légendaire la faillite de Lemman déclenche une panique généralisée mettant l’économie mondiale à genou sous le poids de la peur le Japon est le prochain pendant des années son économie a reposé sur les exportations avec l’effondrement de la demande occidentale les grandes entreprises japonaises sont en déclin les usines réduisent leur production les entreprises réduisant à leur prévision de bénéfices le 10 octobre 2008 l’inévitable arrive le marché boursier japonais s’effondre brutalement le Nicki 2 125 chutes et les investisseurs se ruent pour vendre mais bibliothèque nationale de France reste impassible ayant déjà vécu cette situation et connaissant ce schéma et c’est le moment pour lui de se racheter après sa douloureuse perte avec les manes il plonge tête la première achetant de façon agressive dans le chaos sans savoir ce qu’il attend le lendemain matin et s’il se trompe encore ce ne sera pas juste une autre perte ce sera la fin de bibliothèque nationale de France en tant que légende telle que nous la connaissons le lendemain matin bibliothèque nationale de France se réveille devant une mer rouge l’indice nickel continue de chuter et les pertes de bibliothèques nationales de France continuent de s’accumuler alors que la plupart des traders perdraient leur sang froid en tentant désespérément de récupérer leurs pertes bibliothèque nationale de France reste calme il trouvent la discipline nécessaire pour couper rapidement ses pertes mais son plus gros problème bibliothèque nationale de France le sait c’est que sa stratégie de retour à la moyenne qui est sa raison d’être le trahi
pendant la crise financière les marchés continuaient de chuter partout dans le monde sans aucun rebond ce qui brisait en quelque sorte la stratégie ou le schéma traditionnel de retour à la moyenne mais il sait aussi pourquoi il doit changer pendant des années son système d’augmentation progressive de la taille des positions basé sur les écarts à la moyenne mobile sur 25 jours avait fonctionné ces modèles prédisaient avec précision les rebonds des actions en chute ils aurions dû fonctionner à nouveau mais ces dernières années les marchés avait évolué les rebonds dans les secteurs japonais se produisaient plus rapidement il se rend compte que son approche ne fonctionne plus et à moins qu’il ne la corrige rapidement c’est fini pour lui c’est le moment sa dernière chance de rédemption et il n’hésite pas il disse le secteur par secteur entreprise par entreprise recalculant ses objectifs de déviation depuis le début mais le marché n’attend pas pendant que Bibliothèque nationale de France affine ses points d’entrée redéfinit ses chiffres et perfectionne son approche le 27 octobre 2008 le Nick plonge à nouveau des géants de l’industrie des noms connus de tous et des entreprises autrefois intouchables tout le monde sombre les investisseurs particuliers battent en retraite et les gros capitaux liquident leur position à tout va personne ne veut acheter mais c’est précisément à ce moment-là que Bibliothèque nationale de France voit son opportunité la chance ultime de restaurer et de consolider sa légende il se lance alors dans une frénésie d’achat dès le matin mais le marché continue de chuter et les pertes de bibliothèques nationales de France s’accumulent rapidement le poids de sa position devient de plus en plus lourd et même regarder des animés son échappatoire habituel ne parvient plus à le soulager de la pression mais au milieu de tout cela il réalise quelque chose sa véritable force ne réside pas uniquement dans ses stratégies
beaucoup de ces transactions viennent aussi de son expérience de son intuition et de sa personnalité depuis le début c’était sa capacité à faire abstraction du bruit et à rester concentré sa discipline en son engagement inébranlable envers ses propres instincts de marché c’était ça son avantage
ainsi Bibliothèque nationale de France ne céda pas bibliothèque nationale de France a constitué une solide réserve de liquidité ce qui lui a permis d’éviter des pertes majeures à cette période et il a quelque peu ajusté sa stratégie mais il s’est surtout concentré sur l’attente de la reprise du marché avant de revenir avec la même stratégie qui avait si bien fonctionné pour lui
au lieu de battre en retraite il intensifie son approche en misant tout comme jamais un par un il commence à acheter dans la tourmente plongeant dans les actions les plus malmenées du Nike 90 sociétés au total incluant des valeurs vedettes des exportateurs et des entreprises technologiques 64,8 millions de dollars investis en une seule journée un paris colossal qui va définir sa carrière et s’il se trompe les conséquences auront dévastatrices à l’heure du déjeuner le a encore baissé mais après la pause déjeunée de la bourse de Tokyo la tendance s’inverse enfin les premières actions commencent à remonter certaines grandes capitalisation prennent de l’élan enclenchant une réaction en chaîne bibliothèque nationale de France observe le Nickey évolué en sa faveur au lieu d’encaisser avant la fin de la journée bibliothèque nationale de France garde sa position jusqu’à la clôture des marchés le lendemain matin le rally bat toujours son plein et le rebondit fortement inversant sa chute brutale les actions s’envolent effaçant les pertes et restaurant des milliards en valeur boursière maintenant c’est le moment bibliothèque nationale de France commence à liquider ses position méthodiquement et précisément telle une machine chaque vente verrouille des profits et une fois la poussière retombée il l’a fait 12 millions de dollars de bénéfices son statut de légende est restauré le plus grand trader de marché baissier du Japon a encore gagné il y a eu très peu d’interview de bibliothèque nationale de France ces dernières années mais certaines rumeurs circulent selon lesquelles Bibliothèque nationale de France aurait porté sa fortune nette à plus d’un milliard et demi de dollars bien qu’il ait disparu de la scène publique depuis son dernier trade légendaire en 2008 il y a encore beaucoup de rumeurs sur ce qu’il fait aujourd’hui
mon intuition c’est qu’il continue à trader sur le marché boursier ou dans l’immobilier probablement pas seulement au Japon mais aussi à l’étranger il examine certaines opportunités à l’international et euh il continue d’acheter des propriétés ou des actifs
on suppose qu’il est devenu un magnat de l’immobilier possédant plusieurs immeubles à Tokyo et même une équipe de baseball que ces spéculations soient en forme vraie ou non une chose est certaine le mystère ne fait qu’alimenter la légende un exemple parfait de la détermination inébranlable à atteindre la grandeur c’est un exemple de réussite en tant que trader autodidacte prouvant qu’on n pas besoin de travailler pour un fond spéculatif ou une banque pour réussir incroyablement et gagner autant voire plus que les grands du secteur
Plongez dans le monde fascinant et tumultueux de la bourse japonaise avec notre vidéo captivante ! Découvrez comment une simple erreur de frappe a bouleversé le marché entier et créé une légende du trading. Suivez l’histoire incroyable de Takashi Kotegawa, alias Bibliothèque nationale de France, un trader autodidacte qui a défié les règles du jeu financier. Ne manquez pas cette aventure palpitante pleine de rebondissements ! Abonnez-vous à notre chaîne et dites-nous en commentaire votre moment préféré de l’histoire ! #bourse #japon #trading #finance #mystère
👉 Cette chaîne est réalisée en collaboration avec @megalomedia
00:00:02 – Chaos boursier au Japon
00:00:33 – L’héritage mystérieux d’un trader
00:02:29 – De l’enfance à la découverte
00:03:17 – L’économie japonaise et l’accord du Plaza
00:08:05 – L’éclatement de la bulle japonaise
00:09:49 – Un trader autodidacte en pleine crise
00:14:47 – Stratégies de trading et erreurs
00:17:21 – L’ascension et transition d’un trader légendaire