EUA, Europa e Japão em máxima histórica | Nvidia não para | Impeachment de Lula?

EUA, Europa e Japão em máxima histórica | Nvidia não para | Impeachment de Lula?

[Música] então em um único dia a Nvidia adicionou praticamente um quarto da bolsa brasileira né começo tinha muito medo do mercado parece que não tá sendo tão ruim assim do ponto de vista fiscal ainda tem muita dúvida mas mesmo assim o mercado começa a colocar que não vai ter nenhum

Desastre pelo menos até o fim desse mandato específico e a gente tá falando de companhias extremamente boas e aí lilili e NVIDIA são dois exemplos na M do setor de saúde outra do setor de tecnologia que agregam né que geram valor a esse acionista bateu o recorde histórico quantidade de assinaturas o

Volume a velocidade já tá com mais de 140 Teoricamente isso deve seguir para que o pedido de impeachment seja encaminhado pro presidente do congresso muito boa tarde a todos estamos aqui para mais um bate-papo semanal é o Rafael com meu amigo e sócio Thiago Pedroso pessoal e que semana

Tivemos hein senhores quem diria que a bolsa americana seria sustentada por uma empresa que foi fundada em 1993 por um imigrante taiwanês chamado Jensen Hang com 9 anos ele veio para Washington junto aos seus pais se formou de Stanford e logo ali quando ele se

Formou em 92 um ano depois ele criou a Nvidia que todos aqui deveriam saber né ou no mínimo ver que ela foi a empresa que mais teve é adição de valor de mercado em um único dia na história dos mercados globais a gente tá falando can envidia pessoal ela divulgou resultado

Na quarta-feira pós fechamento e na quinta-feira ela subiu mais de 16% isso equivale a uma adição de valor de mercado de 277 Bilhões de Dólares a gente tá falando que a Petrobras a vale e o Itaú juntos são 220 Bilhões de Dólares então em um único dia a Nvidia a

Adicionou praticamente né 1/4 é da bolsa brasileira né a bolsa brasileira tá avaliada aí em o que Pedroso é um tri de dólar né e aproximadamente e a empresa valendo 1.959 agora tá valendo dois né que tá subindo mais 4% aqui n na sextafeira 2 trilhões de dólares vale a Nvidia é uma

Empresa que se você for olhar o que há 2 3 anos atrás quanto que valia NVIDIA Ah Pedro coisa de 200 milhões 100 para 200 milhões bilhões exatamente tá falando de uma valorização de 10 vezes né em um período aí de alguns anos talvez 3 4

Anos para trás eu diria É depende da hora que você pegou né que é uma empresa que sempre foi bastante volátil é mais incrível disso não é nem a valorização e você vê as muitas empresas valorizando 10 20 vezes não é não é algo tão incomum quando você fala de uma empresa muito

Pequena empresa do tamanho dela que já era uma empresa relativamente grande né 200 Bilhões de Dólares já era uma empresa que valia o dobro da Petrobras valorizar mais 10 vezes num prazo tão curto É de fato algo muito incrível eu acho que o mais impressionante Pedroso é

Que toda essa valorização que a gente viu ao longo dos últimos 12 meses foi puramente crescimento de lucro porque o múltiplo dela se comprimiu 12 meses atrás o múltiplo futuro dela era de 65 vezes hoje o múltiplo futuro né o Ford pi é de 32 vezes Luca né E aí muitos

Falam que a Nvidia é bo eu vi muita pessoa comparando a Nvidia com a cisc né que foi ali o cavalo chefe da bolha da internet no começo dos anos 2000 e Elas tiveram uma valorização parecida mas a siscon né no seu auge chegou a valer quase chegou a negociar quase 200 vezes

Lucro e a Nvidia no seu auge negocia próximo de 30 vezes eu acho que é uma comparação bastante injusta e se a gente for olhar né porque a empresa vem rendo também o lucro é é interessante Pedroso ao longo do ano passado foi fomentada essa narrativa de Inteligência

Artificial e os céticos e falaram né que enfim Talvez isso não corrobore pro Bottom Line pra lucratividade das empresas no de zero né no curto prazo cas de fato não é isso que a gente tá vendo o mundo inteiro Tá desejando poder poder computacional né ou seja para você

Conseguir rodar os algoritmos de Inteligência Artificial você empoderar um chat GPT você precisa de milhares de chips da NVidia né então ela é a companhia que vende a matériaprima talvez dessa nova Revolução Industrial que a gente esteja vivendo Revolução Industrial que não é a base né de

Maquinário não é a base de petróleo Como já aconteceu no passado mas sim a base né Desse pequeno item que é tão valioso e tão escasso no mundo de hoje você queria falar alguma coisa é não é você falou que não não dá para considerar com

Bolha de fato não dá a Nvidia ela tá entregando um crescimento de resultado a altura da valorização das ações mas uma discussão que a gente teve esses dias até né que eu acho que é interessante é que é um setor que demanda uma evolução de tecnologia muito rápido né a gente

Viu a Nvidia chegar ao patamar que ela tá porque os concorrentes não conseguiram produzir na mesma qualidade na mesma velocidade o que ela produz hoje A grande questão aqui se ela vai sempre continuar à frente de todo mundo é nessa velocidade mas hoje eu acho que

É impensável você falar que não acho que talvez a Méia prazo pode mudar mas hoje você olha de fato os concorrentes estão muito distantes dela né não é por acaso que todo mundo utiliza o chip da NVidia né todas as grandes empresas do mundo utilizam mas ao mesmo tempo tem a

Questão de internal isso né que você já chegou a comentar Olha que interessante Pedroso 20% da da receita da NVidia é ano passado que foi de 60 Bilhões de Dólares então mais ou menos 15 b e veio da Microsoft A Microsoft é a maior cliente da NVidia né Google Microsoft

Facebook são os três maiores tá pessoal E por que isso porque a Microsoft ela tá na Vanguarda né ela tá na frente nessa corrida de Inteligência Artificial ela precisa desses chips para empoderar o CoPilot do Excel que vai automatizar as tarefas ali de planil ar enfim números

Ela precisa disso para rodar ali o sistema de linguagem né da Open Ai que é o chat fpt enfim e É engraçado porque no meu ver eh o principal risco da NVidia são os seus maiores clientes né que tem centenas de Bilhões de Dólares em caixa e que Muito provavelmente tá investindo

Em pesquisa e desenvolvimento para conseguir no mínimo verticalizar esse processo ou seja ao invés de pagar 40 a 50.000 por chip da NVidia porque tem um descasamento muito grande de oferta e demanda né a Nvidia é a única que faz esse esse chip específico ela tem praticamente 100% do Market share para

Esses chips de última geração de Inteligência Artificial a também aqui não é tão ligado a Tech né então tô tentando passar o Big picture tá pessoal e como é a demanda tá muito maior que a oferta ela tem Total poder de precificação um chip normal vende por

0.000 o da NVidia 50.000 entendeu E o pessoal tem que comprar porque não tem outra opção até você você entrou nessa questão né É é é um negócio super Satellite né que você tem um custo relativamente baixo aí com essa questão da precificação você tem mais ou menos

Ideia de cabeça qual que foi a margem dela a margem bruta da NVidia é de 77% a margem líquida da NVidia é de 49% coisa bizarra ou seja ela fez 60 B de receita no passado praticamente 30 viraram caixa metade da receita é resultado na veia é resultado na veia

Pedroso isso é é impressionante agora tem essa questão né até quando ela CONSEG ter esse poder de precificação até quando o concorrente não chega nela mas ao mesmo tempo a tecnologia evoluir tão rápido né E que corrente pode chegar nela e ela já tá um passo à frente também então mas a gente

Já viu né nesse mundo T que as coisas mudar relativamente rápido olha só nos últimos 12 meses o fluxo de caixa livre da NVidia cresceu 5,9 vezes preço da ação cresceu 3,7 vezes ou seja o múltiplo comprimiu tá pessoal isso é fundamento isso é resultado na Veia Eu

Sei que talvez vire bolha né Daqui a pouco talvez tem outros segmentos que já estão em território de bolha né surfando essa onda porque o que acontece até porque a questão da bolha é importante colocar na mesa também que é o seguinte os múltiplos se comprimiram ficou mas

Isso considerando que ela mantém o mesmo de entrega el entre É isso aí Pedros Esse é o risco risco de execução esse múltiplo que tá 30 pode virar 100 amanhã não porque ela tá vendendo menos mas às vezes porque a margem Caiu porque ela tem um concorrente entrante no mercado a

Intel tá investindo forte para conseguir concorrer com a Nvidia a AMD tá investindo forte para conseguir concorrer com NVIDIA e as Big Tex elas não divulgam isso mas com certeza elas querem reduzir o seu capex né se você olha a linha de receita né desculpa de cex de gastos dessas companhias para

Aumentar né a sua produção e a sua receita eh praticamente todas estão investindo de cerca 30 a 50% se capex total é em chip da NVidia isso é uma coisa fenomenal né Pedroso e uma outra coisa até Olha a correlação né o mundo tá correndo atrás da próxima revolução que

Hoje provavelmente né O que tá na na cara ali é a revolução da Inteligência Artificial e os maiores clientes da nvia são as maiores empresas do mundo não é por acaso né a gente tá falando de Apple que é a maior empresa do mundo em valor de mercado Microsoft que é a segunda

Maior empresa do mundo em valor de mercado depois vem Facebook também que é uma das maiores a Google que é a quint então maiores empresas do mundo transformando a Nvidia do tamanho que ela é porque tá todo mundo correndo atrás do próximo pote de ouro exato porque a Nvidia em tese ela tá

Carregando o mercado ela sozinha não ia conseguir fazer eh a gente vê o movimento que a gente viu ontem na bolsa americana né que a Nasdaq subiu 3% o s&p subiu 2 e o Dow Jones subiu 1 os três índices americanos fecharam em máxima histórica a bolsa japonesa fechou em máxima histórica a

Bolsa da Europa fechou em máxima histórica e porque tá todo mundo se beneficiando em teses de disso só o Brasil né que acaba que fica para fora porque não tem essa tese aqui a gente aqui é commodity banco então a liquidez é sugada para lá né lembrando pessoal o

Que que os Estados Unidos tem hoje tem maior juro Real do mundo desenvolvido tem maior crescimento do mundo desenvolvido e tem as empresas que estão na liderança dessa quarta Revolução Industrial então o investidor olha e fala vou ficar aqui mesmo não tem porque eu sair ali e tomar o risco de cabido em

Um país que não conheço né É mais ou menos isso e é por isso que o fluxo não vem para Brasil e o fluxo fica totalmente e em Estados Unidos tem a questão é lógico né que o Brasil até do ponto vista de tecnologia o Brasil é o

País super atrasado e o grande motivo de tudo isso a já entrou nessa discussão é muito teórica né mas a educação é o Brasil nunca investiu nisso nunca focou em educação então é difícil de fato nesse momento né que o mundo tá procurando a próxima revolução e que a

Gente consiga surfar isso mas exato mas PED PR você ver como gera o efeito Cascata né porque o resultado da NVidia ajuda outras empresas e outros países a cadeia começa com a asml que produz a máquina litografia que muitas vezes pode chegar a custar 180 milhões de dólares

Uma única máquina e vende para Taiwan semicondutores a Taiwan com essa máquina da asml a asml é uma empresa holandesa é a segunda empresa mais valiosa da Europa ou terceira depois da Louis Vuitton e da nov nordis que faz o oen pque tá só para contextualizar aí ela vende essa máquina

Para taiua semicondutores com essa máquina que da Taiwan faz o seu chip né a Taiwan vende o seu chip pra NVIDIA com o chip da Taiwan a Nvidia empacota e faz a placa de vídeo que nada mais é do que um refino no próprio chip pensea no petróleo bruto e no petróleo refinado

Tentando fazer essa analogia a Nvidia faz o petróleo refinado e ela vende em tese né pro cliente final 80% da receita dela é no segmento de data center data center é o quê poder computacional a Microsoft tem servidores né na sua a sede e esses servidores rodam a base do

GPU da NVidia Por que precisa ser esse GPU porque esse GPU consegue performar tarefas né que outros gpus não conseguem tarefas que só nele a gente consegue ver né esses avanços que a gente vem vendo e inteligência artificial exemplo a Open ai lançou o seu eh chatbot Sora né você

Escreve ali em 12 palavras o que você quer ver e ele gera um vídeo para você de até 20 segundos né então eu quero ver um k uma rar no meio da era dos dinossauros andando em alta velocidade ele vai lá e monta o vídeo para você e

Joga né isso tem implicações para diversas indústrias a maior Hollywood né pessoal já tá bravo por lá depois de todas as greves que já vimos no passado então a Nvidia tá reportando bons resultados quer dizer que essa cadeia toda tem muita demanda né E aí acaba influenciando né o setor aí mais

Representativo do mundo que é esse setor de Tech e então é por isso que a gente gente viu essas máximas históricas essa semana muitas pessoas estavam duvidando do resultado de NVIDIA o Jensen Hang que é o CEO né o Comente a taiwanês e ele entregou E a conferência dele Pedroso

Foi uma aula tá o cara foi um Maestro viio algumas partes mas ele falou que essa demanda só tende a continuar de forma acelerada que a gente tá num momento pivotal para indústria ele falou tudo que um bom investidor queer ouvir tá então tem um lado qualitativo ali

Também do mercado botando fé nessa pessa né que enfim parece ser talvez o novo Rockfeller né o novo coreg é enfim aqueles caras que construíram os Estados Unidos né na Revolução Industrial passada a gente vê aqui agora essas comparações e Pedroso eu tenho uma frase bacana para fazer todo mundo pensar só

Pra gente ir pro próximo tópico aqui que já falando muito de NVIDIA em algum ponto a tese secular se torna cíclica n o acho que isso acontece com todas as indústrias e ou seja em algum ponto essa demanda vai arrefecer né vai ter ccal didade nessa tese de NVIDIA Qual é o

Ponto eu não faço a menor ideia quantos chips essas empresas precisam para rodar o que elas querem entregar pro consumidor final eu também não faço a menor ideia mas quem tiver essa resposta com certeza vai fazer bastante dinheiro a grande a grande diferencial de uma empresa que se mantém num crescimento

Contínuo é sempre tá inovando no seu produto final né se amanhã surgir um novo sei lá qualquer coisa que seja que a Nvidia consiga Inovar e oferecer ao mercado talvez ela continua eh sendo esse a gente continua vendo a empresa crescendo a gente viu isso por exemplo

Microsoft que tá H décadas e hoje é uma das maiores empresas do mundo e continua sempre lá em cima porque ela tem um sistema novo um programa novo as empresas que às vezes ficam presas ao passado com aquele produto específico né empresas que ainda são grandes mas que

Já foram as maiores por exemplo IBM é são empresas que às vezes Intel que elas ficam presas pass que nunca renovou a sua máxima da internet foi Acho que a melhor do mundo na ugio ali da bolle da internet essa é a grande diferença é que

Hoje a gente olha com os olhos atuais eles fazem uma placa de vídeo e olha o risco Pedroso de comprar no preço errado é a Microsoft a maior empresa do mundo ela fez um pico em 2001 no alg da bolha da internet foi só em 2016 15 anos

Depois que ela ultrapassou esse pico se você comprou ali você ficou 15 anos sem ganhar dinheiro em tese na melhor companhia do mundo exato agora é o pico ou não é da NVidia eu diria que comprar agora me parece extremo Porque por mais você fale mas vai continuar crescendo

Mas poxa se ela dobrar o look já é muito alto a gente estaria falando que ela seria a empresa com maior lucro do ano do do mundo no ano que vem se ela dobrar o lucro ela passar ainda a negociar 15 vezes look não é um nível de preço

Lógico que o mercado colocaria isso no preço das ações mas já neg assim é um nível mú relativamente alto mas super difícil né é um É acho que a grande questão aqui é a mudança que que nós estamos vendo no mercado por conta da Inteligência Artificial ninguém tem

Ideia de qual vai ser o impacto Total disso no futuro então acho que isso que tá mudando para fez uma baita de uma comparação comparando eles com carnegie que eu acho que é isso que tá acontecendo agora né uma como foi a Revolução Industrial lá fora talvez a

Gente esteja vendo uma nova revolução pra economia é da Inteligência Artificial não excelente Pedroso e só para fechar aqui a Nvidia galera a ação de fato deu essa pancada porque eles não somente superaram as expectativas de mercado em relação ao lucro de receita no quarto trimestre mas mais importante

Aumentaram o guidance de receita no primeiro trimestre de 2024 o mercado estava colocando 20 e e 20 B mais ou menos expectativa eles jogaram para 22 ou seja 10% acima do que o mercado colocava e o que o mercado Já colocava muita coisa ali boa porque foi foi

Revisado revisado para cima várias vezes ao longo dessas últimas semanas e o cara entregou 10% Acima tá Foi por isso na minha opinião alinhado com os comentários otimistas do CEO que fez ação de fato de escolar né E nos últimos dois pregões subir mais aí de de 20%

Adicionar mais de 300 Bilhões de Dólares em valor de mercado a gente tá falando aqui meio-dia na sexta-feira tá então muita coisa pode acontecer né e nessas próximas 6 horas até o fechamento do mercado é sempre bom olhar eh os dados mais recentes e Pedroso outra coisa interessante

Aqui no começo desde o começo de 2022 teve uma ação que superou a performance da NVidia em mais de 50% e Ação né empresa e essa empresa chama Il Lili que deveria estar inclusa nas magníficas s tá porque ela tá entre as 15 maiores companhas do mundo já

Atualmente a el Lili ela faz um medicamento chamado Zap Bound que nada mais é do que o principal competidor doem pique nesse mercado de diabetes barra perda de peso obesidade né começou com uma droga de diabete desenvolveram para a população obesa que vem gerando Uma demanda né dado a eficácia da droga

Sem precedentes e aonde eu quero chegar pô Estados Unidos tá você pega a bolsa de lá 30% tecnologia 20% saúde né olha isso os dois setores que mais geram inovação que mais tem demanda secular que no final do dia é de onde vai vi os

Avanços e da humanidade tá e enfim o snp 500 é a melhor bolsa do mundo por causa disso a única questão aqui é preço mas em termos de qualidade não tenham dúvidas que a gente tá falando de companhias extremamente boas e a l Lil e NVIDIA são dois exemplos né uma do setor

De saúde outra do setor de tecnologia que agregam né que geram valor a esse acionista é eu acho incrível pensar que em um dia a Nvidia gerou um quar quarto do valor de mercado da bolsa brasileira isso pro seu acionista tá pro acionista do s&p né então muitas vezes n me

Pergunto Pô o verdadeiro risco aqui é ficar de fora né muitas vezes é de renda variável né É aí que você consegue gerar valor a longo prazo Lógico que tem tem que ter essa disciplina com preço que não é fácil que muitas vezes a gente sendo brasileiro vendo tudo barato aqui

Acha que lá fora deveria estar igual né mas tenho certeza que lá fora vai estar sempre mais caro que aqui a grande diferença né comparar Estados Unidos com o Brasil é o quão incrível o ambiente de negócios que eles criaram lá e quando você olha isso né começa pela educação toda a questão

Lá né Eh mas não só American eles conseguem atrair gente boa do mundo inteiro e o caso do CEO hoje da NVidia é um caso mas você pega os principais CEO lá dos Estados Unidos são indianos né o CEO lá da Google é indiano Então microft tem muito CEO taiwanês taiwanês a gente

Já explicou isso né né Por o Taiwan é de onde vem eh a propriedade intelectual né dessa geração de chips o o eu vou tentar resumir aqui que é muito complexo né Eh tentar dar uma uma ainha de história rápida o Taiwan né que é uma província

Em tese Rebelde da China teve a guerra civil na década de 40 a oposição tomou a ilha de Taiwan e começou a desenvolver o seu próprio governo sempre ali né em tese aliado enfim é com a China de olho tá E aí na década de 70 o os

Governadores lá enfim os as principais cabeças empresariais um olhou pro outro e falou a gente não tem petróleo aqui a gente não tem minério aqui a gente não tem SG a gente não tem mil a gente não tem absolutamente nada que interesse ao mundo como é que a gente mantém a nossa

Autonomia né como é que a gente se defende contra uma potencial invasão chinesa digamos assim como é que a gente se alinha ao ocidente a gente tem que gerar algo de alto valor agregado e foi aí na década de 70 ou 80 que a taiw semicondutores foi fundada Ou seja a uma

Das maiores empresas semicondutores do mundo que é a fornecedora da NVidia da Apple e diversas outras companhias ela foi fundada com o propósito de segurança nacional tá porque eu digo isso porque os Estados Unidos dependem das exportações de Taiwan para ter os seus chips de última geração a China Depende

Das exportações de Taiwan para ter os seus chips e placas de vídeo cpus de última geração enfim vários mercados tá se a China invade Taiwan Estados Unidos tem um interesse de defender e a China vai pensar duas vezes an se invadir porque é um próprio tiro no pé né então

Os caras fizeram o que a gente chama de Silicon shield n um escudo do Silicon Silicon é um sinônimo de chip de semicondutor é o o Silicon basicamente é a principal matéria que você usa para fabricar um chip a matéria bruta né como se fosse um minério de ferro né

Exatamente pedr é isso aí então esse pessoal eu acho que é uma das principais jogadas né põe no Google aí quem tiver interesse Tai Condutores tem muito vídeo que falar a respeito genial a sacada é do pessoal de Taiwan na década de 70 ou 80 agora esque visionário né Quem

Imaginaria que a gente teria hoje essa briga no mundo por chips né não e Taiwan é um dos pibs mundiais que mais cresce atualmente tá de países emergentes também contextualizando isso para vocês muito por parte ou 100% praticamente por parte da Tai semicondutores né é uma ilha pequenininha

Lá PED eu queria focar mais no micro né Tem out eu quero falar aqui agora com o pessoal porque juros inflação a gente fala daqui a pouco mas ficou muito saturado esse tema né a gente falou tanto nas últimas a gente tá confuso né quando é que cai juro nos Estados Unidos

Se é Maio se é Junho enfim é um ajuste fino inflação vai ter uma segunda onda ou é desinflação ou não sei também vamos esperar os dados mas tem t coisa bacana pra gente olhar aqui Google Google é o patinho feio entre as principais empresas de tecnologia hoje e eu vou

Citar aqui é a conclusão que o billman que é his da perking Square esse cara acerta para caramba entrou tomado em juros ano passado desfez a posição em outubro eh quando começou a fechar né em novembro e dezembro enfim ele fez muito dinheiro nos últimos anos tá um dos

Gestores que mais fez dinheiro nos últimos anos e Ele montou uma posição estrutural em Google é a terceira maior posição da carteira dele atualmente e que que ele falou pr pra gente né pro mercado nós concluímos ultimamente que eles estão empatados ou na frente você tá pagando nada por isso tá aonde eu

Quero chegar empatado na frente dessa corrida de Inteligência Artificial a Google eu no passado ela lançou o board que era o competidor do chat GPT né é o que a gente chama de llm Lord language Model é você consegue pegar um bando de dado processar e ter uma resposta final

Né pro consumidor assim né isso cria produtividade no final do dia põe no chat GPT automatiza essa planilha de Excel para mim com esses dados bum tá aí para você né a Google lançou um competidor e esse competidor trouxe muita desinformação né o pessoal viu que esse competidor não tava tão avançado

Quanto a Microsoft que é dona da chat GPT E aí a Google eh essa semana eh no enfim essa semana não esse ano mudou de nome foi para gemeni esse competidor do shat GPT e essa semana olha que engraçado Pedroso eles soltaram né um sistema Onde você consegue pedir para

Gerar fotos né então então eu quero uma foto de um soldado na Segunda Guerra Mundial e teve um cara que pediu isso e todos os soldados que eles davam na segunda guerra mundial eram negros não em tese na Alemanha não tinha muito soldado negro naquela época e aí

Teve enfim crítica aqui crítica ali eles tem um viés de gênero um viés de raça enfim bateram e na companhia para caramba o New York Times soltou uma matéria excelente sobre isso mas a concepção do mercado é que a Google tá atrás E hoje você paga 20 vezes lucro

Deste ano para comprar Google e 16 vezes lucro do ano que vem 2025 para comprar o Google para contextualizar a Microsoft esse ano 35 vezes ano que vem 30 vezes A Google é praticamente ano que vem metade da Microsoft então é por isso que o bacman tá falando você não tá pagando

Nada eles estão ou empatados ou na frente Lembrando que a Google foi a grande Pioneira é em Inteligência Artificial a Open ai é formada principalmente por ex googlers como eles gostam de ser chamados né funcionários da Google tá E nos últimos anos e eles têm pecado ou na visão do mercado eles

Têm pecado mas aqui eventualmente é um play para extrair valor eu possuo na minha pessoa física acho que o mercado não tá olhando com devido carinho legal agora outra companhia e essa é engraçada sab que essa semana a gente teve a primeira empresa privada a chegar na lua

E não é que a Nvidia que chegou na lua porque subiu né literalmente cheg mandou lá na lua mandaram eh uma espaçonave pra lua e teve né um pouso com êxito E com isso né se est a primeira empresa privada a chegar na lua essa empresa ela

Tem uma parceria com a Nasa ela é financiada pela NASA tem um contrato de 120 Milhões de Dólares com a Nasa Para justamente ver se a lua tem água e extrair possíveis né enfim fatos ou dados ali que agreguem Pra pesquisa da Nasa e olha olha a ação dessa empresa

Pedroso no ano sobe 250% né é uma companhia de 829 eh Milhões de Dólares Lembrando que a gente tem cinco países que já chegaram na lua Japão índia Estados Unidos China e Rússia tá E agora temos uma companhia privada chamada intuitive Machine Sticker lunr né que também chegou na lua essa

Empresa abriu seu capital através de uma spac no ano passado então só achei muito interessante isso realmente a gente tá presente sendo história aqui ao longo dessa semana e aí Pedroso o Reddit que é uma rede social parecido com Facebook Pinterest enfim essas redes ele vai

Fazer um IPO esse ano já entrou né com as devidas aprovações regulatórias vai ser na bolsa de valores de Nova York eh eu acheo interessante isso porque eles divulgaram que uma parte da receita deles expressiva tá a receita ali é de o quê uns 800 milhões de dólares e 60

Milhões de Dólares tá vindo da Google a receita deles e por que porque a Google tá licenciando os dados que a Reddit tem para gerar tá comprando esses dados né é para quê para treinar o seu sistema de inteligência artificial para ser mais inteligente mais veloz mais capaz né E

Quando eu vi essa notícia eu pensei em uma coisa na hora e é aí que eu quero chegar enfim pessoal por que o willon musk comprou o Twitter cara Pou 44 bit de Dólar para que ess se individou não né usou a ação da Tesla como colateral para pegar

Empréstimo mas ele tava super tranquilo Para quê Para ter uma ferramenta de inteligência e uma uma plataforma de rede social para postar mime cara não os cara sabe o que ele tá fazendo minha opinião o Twitter é uma das plataformas que mais coleta dados no mundo atualmente e o Willan musk an

Passado divulgou a empresa de Inteligência Artificial dele que compete com a Open ai e o chat GPT que é a x a que tem tem o seu sistema de linguagem que chama grock né com certeza esse sistema de linguagem tá pegando os dados do Twitter Com certeza ele tá

Verticalizando esse ecossistema tá eu acho que é aí que mora o propósito posso est viajando mas pô eh informação é tudo nesse mundo atual ainda mais quando a gente tá falando de Inteligência Artificial se você consegue alavancar essa informação com baixo custo especialmente baixo custo recorrente né

Porque que a Google vai pagar enfim a redit todo ano ali eventualmente vai aumentando são alguns milhões Óbvio é pouco né mas é importante acabar pensando nisso uma curiosidade aqui a Red é onde estourou Aquele caso da Game Stop lá atrás que teve as recompras ações tava muito shada quem acompanhou

Né que vi a empresa nem lembro quanto subiu mas subiu demais quem acompanhou aquela história naquela époc o tem até um filme bacana com Seth Rogan que lançou algumas semanas atrás no HBO Max fala dessa história não é literalmente o se Rogan é o gay plotkin que era o Hed

Fun Manager da Melvin capero que perdeu uma fortuna é o set Rogan aquele figura né de comédia muito bom muito bom adorei que perdeu uma fortuna tiveram que fechar aí o Ken griffen tá lá também com que que era o dono né da Melvin Cap a

Citadel era um dos Fundos deles teve que inquietar dinheiro aí enfim era as sardinhas né o varejo contra os tubarões que era Wall Street muito legal vejam e enfim coloca em gamestop se Rogan enfim vai aparecer tá no HB Max eu esqueci o nome agora galera Pedroso só para fechar

Senão enfim a gente fica até amanhã aqui Japão na máxima bateu a máxima que a gente não via em 34 anos Lembrando que a década de 80 no Japão na 89 foi a última máxima foi Dourada né pós-guerra crescimento bombando e lucratividade entre as empresas Japão chegou a ser uma

Das bolsas mais valiosas do mundo naquela era e a década de 90 foi uma década perdida né foi mais ou menos 1920 1930 nos Estados Unidos né fazendo um comparativo é E aí 34 anos depois a gente vê né o Japão batendo uma nova máxima histórica sabe quem é o maior

Constituinte da bolsa japonesa quem Toyota nos últimos 3 anos a Toyota ganhou 55% é em termos de valor de mercado a Tesla para efeito comparativo perdeu 26% Qual que é o valor de mercado Toyota tem que dar uma olhada é o a principal geração de valor

Na bolsa japonesa é a Toyota tá que representa 6% do índice um fato curioso 383 Bilhões de Dólares maior companhia japonesa então só um fato curioso não quero me estender Pedroso Fala um pouquinho de Brasil eh até teve dados de inflação no mundo n acho que legal a

Gente comentar isso mais paraa frente vamos lá Brasil depois de tanta coisa legal fica até chato de falar no Brasil não tem muito né de tecnologia Então vamos falar do que nos compete eh saiu essa semana IBC BR que é o PIB do Banco Central ele veio com alta de 0.82 e o

PIB do Banco Central mostrando um crescimento acima do que tava todo mundo esperando né mercado colocando ali previsão de 0.75 para baixo né tava todo mundo achando P Talvez mas não foi surpreendente eh e tá começando a ter bastante casa de análise gestora aí começando a botar o PIB para cima esse

Ano a expectativa hoje no Fox tá por volta de 1.6 tem casa já falando perto de dois e o próprio governo né a equipe Econômica fala que esse ano PIB cresce 2.2 veremos mas o que ajuda aqui é que Janeiro foi record de arrecadação 280 bilhões puxado muito pela questão da da

Dos dos Impostos sobre os Fundos exclusivos que foi cobrado também a questão de offshore então ajudou bastante na arrecadação e dá um fôlego pro governo por o Haddad ele tinha Teoricamente até Março para definir se a gente vai ter uma meta de defit zero ou

Não porque é lá que eles vão ter os relatórios necessários para poder avaliar isso e o mercado já jogou a toalha ele acha que não vai ter deficit zero que deficit deve ficar entre 0.50 a 0.80 do PIB brasileiro com uma arrecadação maior do que o esperado ele

Ganha um pouco de Alivio porque o governo continua com seu dinheirinho ali para gastar e provavelmente eles podem arrastar isso até maio essa decisão pro mercado quanto mais o governo buscar essa meta de defit zer é melhor ele vai ver que o governo tá pelo menos empenhado embora acho que é muito

Difícil acontecer e existe um milagre que eu acho que é quase impossível mas não é impossível a gente continuar tendo um uma um crescimento mais forte do que esperado a recadação surpreender e talvez o defit zero seria difícil mas ser até bem menor do que o mercado tá

Esperando e com isso o juros cai Mais também que o mercado tá esperando né pedr exato hoje a gente tem um uma taxa de juros principalmente a curva longa de juros alta muito por conta do fiscal se hoje nós tivéssemos um fiscal ajeitadinho saiu uma matéria essa semana

Eu não lembro qual banco eu vou depois eu pego eu trago mas ele fez uma análise de qual que seria o valor justo do dólar frente real a expectativa é se a gente tivesse certeza que esse ano seria deficit z0 o dólar deveria fechar esse

Ano a 4,50 se o dólar fechar 450 a gente vai ter uma inflação menor porque boa parte da inflação ela vem do dólar né a gente tem muit das commodities agrícolas minerais cotadas em dólar lá fora por mais que a gente produz aqui a gente acompanha a variação internacional Com

Inflação menor a gente poderia ter um juros principalmente a curva longa menor né talvez não no curto prazo porque os Estados Unidos ainda tá com juros muito alto mas conforme o juros cedê lá abr um baito espaço hoje o nosso juros real ainda um dos maiores do mundo então a

Gente abrir um B espaço eh coisas estão acontecendo assim pelo menos o governo que tá aí que no começo tinha muito medo do mercado parece que não tá sendo tão ruim assim do ponto de vista fiscal ainda tem muita dúvida mas mesmo assim o mercado começa a colocar que não vai ter

Nenhum desastre pelo menos até o fim desse mandato específico né um segundo mandato aí já é outra história você sabe se teve alguma precificação de taa terminal de Selic para esse ano com essa arrecadação mais forte de CR mercado mudou muito pouco eu acho que tem duas

Duas questões aí é primeiro essa questão da ainda tem muita coisa rolando lá no Congresso reoneração não sei o quê a a segunda questão do Déficit que ainda ninguém tem certeza qual que vai ser o número o governo tem pessoal tem medo de vir algo maior do que tá esperando e a

Terceira eu acho que a principal é judos americano né acho que não tem muito espaço para cair o judos No Brasil se lá no com começar a cair é e até Pedroso a gente viu né na semana passada dados de inflação nos Estados Unidos que assustaram um pouco né tanto inflação

Consumidor como inflação ao produtor é importante mencionar que em janeiro do ano passado a mesma coisa aconteceu então tem muita pessoa que tá positiva Com inflação falando que isso foi um ponto atípico fora da curva por conta de sazonalidade tá inclusive muitos dirigentes do Fed né muitos dirigentes

Do Fed muitos gestores enfim falando que esse curso desinfla tende a ganhar atração e não vai reverter tá eh e aessa semana a gente teve dados de um vizinho dos Estados Unidos que é o Canadá que pela primeira vez em alguns anos registra uma inflação abaixo de 3% bem

Abaixo da expectativa já que você falou de inflação Europa 2,8 de inflação abaixo do esperado deflação mensal em geneiro de 0,4 E olha que que legal né a inflação da Europa em janeiro do ano passado tá em 8.6 a gente tá falando que caiu de 8.6 para 2.8 com uma deflação forte esse

Mês o mundo inteiro tá entrando no cenário Estados Unidos eu eu acho né Eu acho que você olhou os dados até mais de perto só não vem um cenário mais Benigno paraa inflação porque a economia americana tá foguete aí o setor de serviços tá puxando a inflação e é por

Isso que a bolsa né o snp não tá se incomodando com o Fed cortando juros em junho e provavelmente não vai se incomodar se for para Agosto porque a economia enquanto a economia crescer e as empresas continuarem excedendo as expectativas de lucro o Estados Unidos está no cenário ideal né Engraçado que

Esse juro Real de 2,5% que a gente vê lá em tese não tá sendo tão restritivo né e acho que são as qualidade das companhas né Acho que o mundo mudou talvez não sei tem muita coisa envolvida aí eu acho que tem ainda uma questão de liquidez americana que ainda talvez esteja muito

Alta eh mas o fato é que os Estados Unidos tá virando um buraco negro do mundo né sugando liqu juros alto empresa entregando resultado Fantástico economia crescendo absurdamente por que que eu vou investir em qualquer outro lugar Vou investir na Europa que eu não sei o que

Vai acontecer na China com aquele país emergentes ah Brasil tá barato por eu vou investir no Brasil se eu posso investir no melhor país do mundo PR investir e renda fixa e renda variável né eles tem juros e crescimento juros então impressionante a gente tá vendo a bolsa

Americana atingir máxima atrás de máxima a bolsa brasileira vem patinando a bolsa japonesa tá crescendo porque o Japão Tá entregando algo que ele não entregava há décadas que inflação e juro Real negativo netiv finalmente Olha a China por exemplo a China tem um dos maiores juros reais do mundo deflação de 08 com

Juros de 3% arredondando vai quem diria a gente tá falando de juro Real de 4% arredondando Isso é impecílio pra bolsa empresas não gostam disso né se você tem deflação em um país eh para que você vai consumir o se você pode consumir a mha mais barato né aquela coisa de eh time

Value of money né o valor do dinheiro no tempo reverte dinheiro amanhã é mais valioso do que que dinheiro hoje e isso cria um ciclo vicioso perigosíssimo não é à toa que o Japão para sair dessa onda deflacionária é Demorou algumas décadas né Pedroso e é por isso que muita pessoa

Compara ex ex a China de hoje com o Japão da década de 90 até você tá falando da China né e depois eu volto o Brasil a gente começou falando das outras coisas vamos aproveitar aqui Face né E tô trazendo aqui um Twitter de um cara muito famoso chamado Rafael burman

Que no começo da semana ele sou eu pô é ó o cara acompanha hein acompanha Lógico você já tinha falado semana passada aí veio segunda-feira né aí sai os dados oficiais mais de 61 milhões de viagens de trem foram feito nos últimos seis dias no feriado

Nacional do ano novo a China veio com e aquele dado que a gente vinha falando pô acompanha aqui se tiver porque é um indicativo de que a economia pelo menos doméstica tá indo bem e foi aí ela veio com um corte de juros essa semana a China China cortou os juros longo a

Maior corte que ela fez desde que ela ela criou esse esse esquema de juros lá foi em 2018 que eles criaram foi 2018 que eles criaram lá diferente do que aqui no Brasil né aqui a gente tem a taxa al lá eles têm um juros de 5 anos e

Eles TM os juros de curto prazo lá e o mercado assim eu eu eu li no Ocidente que o mercado não gostou Ah o mercado não gostou muito porque ela cortou J longo isso quer dizer que traz algum medo de qual é o grande problema ali do setor imobiliário e não cortou juros

Curtos que taria traria um pouco mais de intivo no curto prazo pra economia mas pelo jeito a bolsa chinesa não não concordou com isso né que essa semana ela virou para positivo eu até subir aqui logo o dia depois da divulgação que a China os dados vem à noite né O Dia

Depois quando abriu o ocidente Estados Unidos os etf chineses est estavam caindo exato né então acho que a reação Inicial foi desgosto mas depois na verdade no dia de manhã eu até solto lá no áudio já tava positivo tanto heng CSI tava todos positivos e aí eu tô subindo

Aqui né o o índice chinês não só não gostou como voltou pra máxima do ano né desse ano tá 2024 que a gente iniciou um ano de queda forte da bolsa chinesa aí veio se recuperando saiu esse dado e os mercados lá continuaram para cima agora

A bolsa o CSI 300 tá em 3% de alta já no ano então só que as commodites sofreram minério teve uma queda forte ali nos primeiros dias e não se recuperou mas interessante isso eh e aí voltando aqui paraa Brasil deixa eu abrir a aqui e China até citando aqui o Rogério Xavier

Que é extremamente pessimista com China a tese dele é que ele nunca viu uma crise Imobiliária não desencadear em uma crise bancária ele entende que a gente tá aí no ciclo econômico chinês né quem carrega as dívidas das imobiliárias estão quebrando o governo os bancos o governo temem bancos públicos B banco

Através do governo o governo carrega o banco e carrega dívida então eh a gente não viu uma quebradeira de banco ainda por lá só os bancos pequenos né os bancos menores que até que ponto Eles marcam com a mercado corretamente isso né até que ponto a pessoa que deposita

Dinheiro no banco vai ter essa informação para desencadear uma corrida bancária né é um pouco diferente do que a gente vê no acidente que se você acha que alguma coisa deu ruim você tira dinheiro do banco basta um boato para quebrar um banco não esqueçam do banco

Do Vale do Silício que quebrou por causa de títulos do tesouro de 10 anos praticamente não era risco de crédito era risco de duration E aí todo mundo sacou na China isso é muito duvidoso que não tem informação né então ninguém vai sacar aí assim sado isso para terminar

Brasil rapidinho eh uma notícia que não impacta no mercado mas como Tem muito cliente perguntou né o Lula foi lá falou da questão de Israel contra Palestina eu acho que a gente não tem que entrar nesse assunto é um assunto super polêmico Mas aí o que aconteceu é que lá

Na Câmara foi pedido foi colocado um pedido de impeachment contra o Lula bateu o recorde histórico o o o a quantidade de assinaturas o volume a velocidade já tá com mais de 140 então Teoricamente isso deve seguir para que o pedido de impeachment seja encaminhado pro presidente do do do Congresso mas aí

Tem a outra parte né ele tem que querer colocar esse esse pedido para ser votado o que a gente acha muito Improvável então o impacto pro mercado disso deve ser mínimo eh positivo ou negativo não importa mas deve ser mínimo porque isso não deve passar do lira lira por mais que BR lura

É um grande aliado ele vai sentar em cima disso e fica pergunta Pedroso Eh agora falando mais né da natureza desses comentários não só esse comentários de Israel e ramaz né mas também um comentário mais amigável com Rússia né enfim um distanciamento do ocidente e um alinhamento com o Oriente digamos assim

Se eu posso dizer isso tá nosso Presidente eh o trump sendo eleito nos Estados Unidos é possível algum tipo de sanção ser imposta no Brasil eu acho que sanção sanção é difícil mas o trump e ele poderia fazer algumas Barreiras comerciais algum imposto tarifa para algum por exemplo como ele

Já fez no passado até com o bolsonaro que era amigo dele né pro setor de Aço brasileiro então Acho que sim sanção eu acho difícil sei penalizar esse posicionamento político do Lula afinal ele vai ser o líder mais é ele poderia mas ele eu acho que ele precisa de apoio

Também do restante congresso americano eu não acho que seria tão eu não sei eu sinceramente eu não entendo lá como que é é ser colocado uma sanção mais mais forte né Por exemplo como foi feita pra Rússia PR porque muitas pessoas né viram esse comentário do Lula já alinhados a

Algumas outras retóricas e vieram com esse questionamento por isso que eu tô trazendo aqui a pauta né até que ponto o ocidente pode penalizar o Brasil eu acho que o Brasil nem tem que comentar nada sobre diplomacia internacional quem é a gente perante o mundo entendeu Essa é

Minha cabeça é a gente teria que ter nosso espaço né O Brasil é mai você vê o milei falando enfim eu não acho que deveria ter perdido tempo com isso mas eu acho que o grande problema do comentário do Lula específico a maior parte da das da dos países ele até tem

Voto lá né hoje o Brasil tá tá sediando aqui eu vou já falar dis sediando o G20 e tal mas ele tem até voto lá 100 e não sei quantos votos a favor do do de de pais lá naquela região o problema do comentário foi colocar a questão do

Ataque aos palestinos e misturar com o nazismo junto para mim aí aí que ele se perdeu porque falar pô você tá atacando lá ok tem muitos países que apoia ele nesse sentido Independente de se errado ou não eu fui pegar os números mas ele colocar a história do nazista que é uma

História super sensível pro povo Judeu na mesma história ali eu acho que eu acho que não precisa entrar nesse mérito mas olha que olha que coisa engraçada engraçada não muito triste né Desculpa pessoal eh até agora morreram 29.000 pessoas na faixa de gasa o Brasil tem mais de 40.000 homicídios por ano

Colocar aqui dentro pelo amor de Deus é só issoo tá dito E aí só para terminar aqui bem rapidinho o Brasil tá sediando o G20 né ele virou presidente do G20 no final do ano passado é a primeira vez na história o G20 tá aqui no Brasil eu

Trouxe aqui as 20 maiores economias do mundo a o semana passada a gente falou que a Alemanha passou o Japão Brasil que vem crescendo também né tanto que o dólar Caiu né quando a gente olha entre as maiores economias é avaliado o PIB em dólar eh tanto que o Brasil vem

Entregando um crescimento da economia de PIB até melhor do que a gente tava esperando então o Brasil hoje é a nona maior economia do mundo provavelmente com o crescimento Que A Gente Tá previsto para esse ano talvez a gente ultrapassa a Itália e fica em oitava

Maior economia do mundo legal eh e eu acho que é isso para terminar que a gente falou demais tem mais alguma coisa para adicionar aí ah Pedroso é isso daqui a pouco né Eu acho que vai vir aos holofotes as eleições Americanas né que a a gente não tá falando muito sobre

Isso né ainda tá muito Prim muito cedo mas já já saiu alguns dados lá pelo menos dos dos como que eles chamam lá é os as primárias é enfim muit provavelmente vai ser biden de trump não tem jeito eu queria fazer um apelo ao bid ex algum

Existe algum risco do trump tem impedido pela justiça de não ah ele tá enfim com vários processos civis e criminais né Eu acho muito difícil mais risco tem e fazendo um apelo aqui pro biden eh qual que é a minha cabeça Pô o biden Ah mas

Antes de você falar do biden né é a gente tá falando do Lula né o biden também soltou uma uma bem boa dessa semana da Rússia do Putin né Ele falou que ele era um louco ele era um louco fdp Mas vamos lá continua não isso aí

Cara você vê o o biden hoje é todo lugar que ele fala ele se articula com outros líderes mundiais é tudo em cenado né Desculpa essa palavra Acho que não existe né É tudo um teatro né porque um teatro porque já tem o scriptz inho dele ele tem que seguir bonitinho ele não

Consegue mais articular de livre espontânea vontade né acho que a capacidade cognitiva dele não não permite isso eh eu não entendo Pedroso como a mulher dele os filhos não viram lá amor papai tá na hora pô vamos relaxar aqui você já deixou o seu legado entendeu Vamos abrir espaço para outro

Cara mais novo entendeu que consiga ter uma base para ganhar do trump ou no mínimo fomentar essa base aos poucos para daqui 4 anos ganhar do trump que é o Dean Philips que é o cara que tá concorrendo contra B nas primárias e parece ser um cara pró mercado com apoio

Dos Democratas então melhor dos mundos ali nos Estados Unidos que não renuncia né Eu acho uma vergonha o biden tá sendo novamente o candidato é Democrata a presidência dos Estados Unidos é para Presidente você tem um limite mínimo de idade para você poder concorrer né Eh eu

Não sei as regras você tem um limite máxximo mas eu acho que seria talvez justo é é é só isso PED porque o Presidente Americano bem que o trump também já não é uma pessoae tem 77 o b tem 80 e pouco logicamente dá ver que o

Trump ainda é mais cognitivo né enfim no mínimo eh energético né se comparado ao biden E por que eu tô fazendo esse apelo é porque eu acho que Estados Unidos ia gostar disso sem ter essa polarização né aquele negócio Lula alimenta bolsonaro né bolsonaro alimenta Lula e a gente

Fica nessa polarização AD de eterno lá fora é é algo parecido né um alimenta o outro e o líder americano que assumir a cadeira da presidência e no começo do ano que vem cara ele vai pegar uma geopolítica ferrada né o cara tem que ser bom para caramba e tem que

Tá disposto a ir pra Rússia a ir pra China conversar com o xiening com o Putin trocar a ideia com nataliano Isael entendeu a gente precisa de um cara que tem essa energia só isso é é o pré-requisito número um né por isso que eu fiz esse apelo ao biden bom vamos

Terminar aqui falamos demais hoje pess exato a gente quis fugir um pouco do Macro né de inflação e Bá mas pessoal a gente deixa aqui um agradecimento por todos acompanhar quem tá acompanhando aí se puder clicar lá no Sininho no joinha ajuda bastante aqui a divulgar PR as

Pessoas que t o mesmo interesse e eu fico por aqui pessoal obrigado um ótimo final de semana para todos tchau tchau galera grande abraço [Música] h

EUA, Europa e Japão em máxima histórica | Nvidia não para | Impeachment de Lula?

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Tudo que é importante no mercado está no resumo semanal da Criteria!

Tudo que é importante no mercado está no resumo semanal da Criteria!

■ Nvidia tem o maior ganho de capital da história e carrega o S&P e Nasdaq para as máximas!

■ Europa e Japão também nas máximas…enquanto BR fica de lado.

■ Impeachment de Lula?

■ e muito mais…