A CHINA VAI QUEBRAR AMANHÃ? LIBERAL EXPLICA A ECONOMIA CHINESA

A CHINA VAI QUEBRAR AMANHÃ? LIBERAL EXPLICA A ECONOMIA CHINESA

Tá aí galera bora lá para mais um react E hoje olha só hein novidade a gente vai reagir aqui a Rui Alves é isso que né investimentos e João pioni empíricos gestão e eles estão falando uma coisa que os liberais nunca falam gente eles estão falando aqui da queda inevitável do gigante chinês

Então tejem avisados a China vai quebrar amanhã tá China quebrada Amanhã vamos ver essa explicação aqui né da galera do mercado financeiro porque que é inevitável que a China vai quebrar fiquei surpreso porque na verdade eu nunca vi nenhum Liberal prevendo a queda da China aí nos últimos

10 anos né eles não fazem isso ao contrário eles estão aí há mais de uma década explicando o crescimento chinês né nunca vi nenhum Liberal falando que a China vai quebrar Então vamos ver esse cara aqui tá estando né eu Suponho que ele seja Liberal sem mais enrolação Bora

Pro vídeo pessoal fala assim a China é igual ao Japão basicamente é um modelo asiático que cauu e quando esse modelo asiático caur você passa por esse período eu não sei da onde é que ele tirou isso tá mas coloque aí no chat quem que vocês já viram falando que o

Modelo de crescimento chinês é igual ao modelo de crescimento japonês tá eu não acho isso e eu nunca vi ninguém falar isso mto né que é um período japonês ou que pode ser um período que a Coreia entre nele também com a demografia muito ruim mas é o clássico modelo asiático

Qual é o modelo asiático você primeiro tem que acertar a agricultura né porque você tem que alimentar a população como mínimo né então todo país asiático passou por primeiro ajustando da Agricultura aí você gera um acidentes via agricultura que você permite que as pessoas começem a poupar nas cidades e

Você fecha todo o sistema financeiro para que você financia infraestrutura e financie Indústria a indústria tem que ir pra exportação para gerar divisa para manter essa máquina rodando de investimento na indústria e na infraestrutura né e e a máquina de educação funcionando até que você chega

No ponto de que a próxima ponte não é tão produtiva quanto anterior a próxima fábrica já não é tão produtiva como a fábrica anterior e você chega num ponto de retornos marginais decrescentes e aquele modelo num momento ou outro termina porque o que você fez durante todo esse processo foi tentar cercear o

Consumo interno para jogar toda a capacidade financeira na capacidade Fabril na capacidade de infraestrutura aí já tem algumas coisas que não condizem com o que a China fez tá primeira coisa é que os liberais eles forçam essa ideia [Música] tá que o desenvolvimento da China tem a

Ver com a poupança você viu ali que ele falou H um desenvolvimento da Agricultura para gerar poupança para essa poupança gerar investimento né a partir da dinâmica Campo cidade des envolver a indústria tá isso é falso tá gente eu já expliquei isso aqui outras vezes mas o raciocínio não é difícil de

Entender só poupa quem tem vocês CONSEG entender isso eu não consigo poupar o que eu não ten então vejam para que eu tenha alguma coisa tá essa coisa ela foi produzida para haver produção necessariamente há de haver investimento que que eu tô querendo dizer com isso que o investimento precede a poupança o

Que os liberais fazem é olhar pra China e enxergar tá uma boa taxa de poupança E aí eles vão vir com exoteric Ah porque a cultura do chinês porque o chinês é mais regrado porque o chinês p Olha só o latino-americano é descontrolado Sabe aquele eh racismo Zinho Recreativo né

Socialmente aceito que os liberais reproduzem Mas a questão é muito mais simples tá eh houve uma criação de mercados na China né O que eleva né o nível de emprego e renda e aí você vai elevar o nível de poupança o que que eu tô querendo dizer

O o investimento ele não vem da poupança o investimento vem do crédito e o que a China vem fazendo ano após ano enganando os liberais é um processo de longo prazo de criação de mercados a China cria o mercado ela dá a condição para que aquele mercado possa se desenvolver

Então é compra governamental é protecionismo tá é demanda então é justamente o contrário do que ele tá dizendo ali tá a China também utiliza de estímulos à demanda impulsos fiscais bancos de desenvolvimento para que o consumo de uma população gigantesca possa manter o seu Parque produtivo funcionando segundo

Erro da fala inicial do nosso amigo aí a cada Nova Geração na China a gente tem um aumento de produtividade e não uma redução da produtividade porque uma outra coisa que O Liberal gosta também de fantasiar em relação à produtividade também cai lá nesse mesmo racismo Zinho Recreativo socialmente aceito

Reproduzido por eles como se a questão da produtividade fosse uma questão de decisões individuais a decisão do indivíduo de estudar a aptidão do indivíduo a habilidade do indivíduo o esforço do indivíduo a vontade do indivíduo de trabalhar mais tempo de trabalhar melhor não gente isso não é o decisivo nem

Mesmo a educação né os liberais menos safados né em vez de dizer que é uma questão de preguiça ou não preguiça vagabundagem ou não vagabundagem ou uma versão mais refinada que eles também utilizam que é aquela ideia de proatividade de pensar da caixa de ser empreendedor que dá na mesma é botar

A culpa no indivíduo tá pela produtividade dele mesmo pelos ganhos que ele vai conseguir na vida ou vai deixar de conseguir outros liberais vão dizer o seguinte não o segredo tá na educação e outra Educação de base temos que ensinar meninada lei escrever e fazer conta bem se investir na educação

A gente aumenta a produtividade gente tanto as questões individuais quanto a questão da educação elas são importantes mas elas são acessórias tá porque o que importa em relação ao nível de produtividade Então não é uma questão do indivíduo ser mais produtivo para a economia ser mais produtiva aquilo que essa economia produz

Importa entende uma economia como a Nacional tá que é formada por padarias e barbearias não tem como aumentar muito a sua produtividade você precisa de mais intens de capital e principalmente a indústria de transformação Essa é a mais produtiva Essa é que agrega mais valor a cadeias produtivas quanto maior valor

Agregado quanto maior a produtividade maior o salários é isso que a gente vai ter então eu concordo com os liberais quando eles dizem que a produtividade ela impacta positivamente os salários a questão é que essa produtividade não é uma decisão individual de ser mais produtivo o que se produz é que é

Determinante e a China vem dando aula de como fazer isso então se você quer colocar lá a sua fábrica para explorar o grande mercado interno ou a infraestrutura produtiva ou a rede logística que a China hoje é top no mundo então ela trai esse Capital para lá oferecendo isso se você quer utilizar

Isso bom você vai fazer transferência de tecnologia E aí a China vai utilizar essa transferência de tecnologia repassando essa tecnologia pras empresas que elas estão incubando que eles estão subsidiando para formar concorrentes dessas empresas que estão lá utilizando a cadeia produtiva a infraestrutura a mão deobra a energia e o mercado

Consumidor chinês e assim eles vão criando mercados o lizinho vai lá e olha Ah mas eles construíram uma cidade fasma eles estão abrindo um mercado gente primeiro com tudo aquilo que foi produzido ali quanto salário foi pago quanto trabalhador recebeu e quanto trabalhador vai ter dinheiro para gastar e depois você tá preparando

Infraestrutura pro crescimento que tá chegando então a China tá sempre correndo na frente nesse sentido então é falso dizer que houve um incremento da poupança para gerar investimento da China não o investimento na China é via crédito via dívida pública via controle de capitais tá a China tem uma economia

Comandada por uma centena de conglomerados quase todos com participação majoritária ou não do Estado chinês tem um conjunto enorme de bancos provinciais que fazem financiamento da Micro pequena e média indústria e tem bancos regionais de desenvolvimento que fazem o financiamento da a grande indústria com

Objetivo de ganhar o mundo não é o mesmo modelo do Japão não é o mesmo modelo sul-coreano tá e a produtividade na China segue aumentando a cada geração é assim que termina e você nunca consegue transferir isso para consumo na verdade esse modelo se você para pensar os

Estados Unidos da década de 30 também a gente fala que é asiático mas não os Estados Unidos se industrializou ali começou ali com tudo ali carn e Vanderbilt no final do século 20 aí passa para um momento Fantástico de crescimento Você tem os ring 20 né A Bel

Epoque a coisa fantástica do dos anos 20 e termina numa grande crise em 1930 onde você tem que reajustar tudo novamente para começar o processo o Brasil passou por isso Brasil foi o tigre Brasileiro né do Tigre sul-americano de pós Segunda Guerra até 1980 e bateu num modelo que

Não funcionava mais o Japão bateu no modelo funcionava mais a pergunta é o seguinte a China bateu no modelo que não funcionava mais sim ou não eu acho essa pergunta é Raze C ele fez uma salada de frutas ali que eu acho que a gente tem que pontuar algumas coisas só um

Pouquinho tá eh o caso japonês é diferente n economia japonesa está estagnada mas eles fizeram kenup então é um país desenvolvido né Tem renda tem indústria desenvolvida tem redes complexas diversificadas altamente produtivas tem grandes playas globais tá o Japão com uma economia estagnada vem há muitos anos tá eh

Sustentando uma política de incremento a partir do crédito do estado para manter um nível de consumo que não faça o país entrar numa grave crise mas a economia tá estagnada o Brasil é um caso completamente diferente porque o modelo de crescimento adotado no Brasil naquela época não é parecido com o modelo

Japonês tá aqui nós tentamos fazer um kesian ismo gambiarra um kesian ismo gambiarra Então a nossa política Industrial a foi boa foi feita por pouco tempo e com pouca intensidade e ainda teve uma outra que foi ruim então más escolhas falta de de metas de prazos Então se gastou dinheiro bom em coisa

Ruim outra coisa política Industrial com empresa de Fora Só no Brasil que fizeram isso tá então se deu subsídio para coca-cola inv vazar charope com água na Amazônia isso não é política Industrial isso é burrice outro problema a gente fez uma política desenvolvimentista com o chapéu dos outros não foi utilizando a nossa

Moeda a nossa dívida pública né como instrumento para desenvolvimento e criação de mercados não a gente alimentou uma dívida externa e aumentou a dependência externa E aí sim quando houve uma mudança de taxa de juros independente da nossa política interna uma coisa decidida nos Estados Unidos a gente

Quebrou para lá para lá para lá não dá para comparar as duas coisas sa que porque você vê o cara falando assim ele cita uns nomes algumas coisas estranhas ali e as pessoas acham que pô esse cara entende para não é bem assim tá

Mas bora lá tá até aqui a gente fez uma coisa diferente a gente disz assim será que a China não parece mais a Rússia por quê Porque o que que aconteceu a Rússia quando você quebrou o muro de Berlim e começou a integrar a Rússia no Mercado Global cara o crescimento foi bem

Significativo tá a Rússia passou por um bom período de entrada no Mercado Global integração e essa integração capitalismo entrando na Rússia gerou um período muito bom de crescimento até mais ou menos 2010 tá crédito crescia tá você tinha tinha todo todo pegar todo o catchup né de de tecnologia para que

Você Invista internamente faça sua Economia mais produtiva 2010 né Vladimir Putin já consolidado no poder eem algum momento pensa o seguinte Olha só eu vou esbarrar em questões geopolíticas eu já sei que eu vou esbarrar então que ele sabia sabia que esbarrar em Crimeia sabia que esbarrar em Ucrânia que em

Algum momento ele ia quer aques dois territórios para fazer isso o que que você precisa você precisa criar um War chess você precisa criar uma um bolsão né de segurança para que você possa sobreviver sanções que você sabe que você vai viver então a Rússia o que acontece depois de 2010 desacelera o

Crescimento dramaticamente começa a restr de crédito interno começa a formar reservas e começa a substituir a sua economia de forma que em caso de sanções a Rússia consiga sobreviver E aí parte paraa questão geopolítico problema geopolítico a China tá aí tem algumas coisas dá pra gente convergir um

Pouquinho mais de fato quando você tem uma abertura pro capitalismo nã na Rússia pós União Soviética ou na China quando vai haver a Adesão e a construção do socialismo de mercado vai acontecer um fenômeno que é você tem um mercado consumidor potente e você então tem oportunidade paraa expansão do

Capital para essas áreas então o crescimento né Eh do desenvolvimento das forças produtivas baseado em relações capitalistas de produção vai ser mais acelerado no período Inicial Não é difícil de entender isso galera vamos pensar no caso da China por exemplo mais de 1 milhão 1 bilhão de

Pessoas lá né daqui a pouquinho pode botar um MD lá pode levar a coca-cola PR lá você vai ter marcas de roupa marcas de carro de computadores e coisas do Ocidente que vão poder ser vendidas lá ora o capital vai querer vender lá se você tem um mercado consumidor desse

Taman essas empresas vão tentar de alguma maneira entrar lá e explorar esse mercado consumidor então este momento onde o capital tá se expandindo em direção a um grande mercado consumidor Vai sim produzir tá um crescimento mais acelerado da economia então isso de fato aconteceu Outro ponto que a gente pode

Convergir do que ele disse até agora é há uma questão geopolítica em relação ao crescimento da Rússia né a Rússia Então passou por essa transição pro capitalismo houve um brutal aumento da desigualdade social queda na qualidade de vida queda inclusive na expectativa de vida na rúsia n mas a Rússia tinha Ah uma

Estrutura produtiva herdada da da União Soviética que também serviu a essa entrada de Capital a esse estabelecimento de novas relações de produção que vai formar no desmonte né do Estado socialista eh soviético a tal plutocracia russa que hoje é a base política econômica né burguesa de sustentação do governo Putin não é isso

Então é a burguesia russa que sustenta o Putin e o Putin faz o quê trabalha para essa burguesia russa como é em qualquer mundo capitalista né até porque a Rússia é um país capitalista a influência sobre Crimeia a influência sobre Ucrânia já existia o que tá acontecendo é justamente o

Contrário Ucrânia desde a dissolução da União Soviética é uma área de influência russa isso inclusive tá acordado né junto aos termos de dissolução do campo soviético junto com a a proibição de países do leste europeu de entrar paraa otam e outras coisas o que vem acontecendo é que o mundo capitalista

Ocidental capitaneado pelos Estados Unidos é que vem sendo pressionado pelo crescimento econômico da China por quê Porque esse crescimento econômico da china hoje já é tamanho já é suficiente para que a China politicamente dispute hegemonia com os Estados Unidos senão diretamente flagrantemente mas Possivelmente já no Médio prazo então o

Ocidente que tá avançando em relação a áreas de influência russa E aí o Putin vai reagia isso o que a economia russa estava percebendo é que o crescimento da China esbarra no interesse capitaneado pelos Estados Unidos que faz da Europa um protetorado um uma região semicolonial dos Estados Unidos e vendo

Isso o Putin percebeu que o avanço do ocidente seria sobre a de influência russa então daí a tentativa do ocidente de aproximar suas relações política econômicas por exemplo com a Ucrânia que culminou na guerra que tá rolando lá até agora neste processo aí sim vou concordar aqui com o nosso amigo a

Economia russa começou a se preparar né pro conflito pro embargo pro embate então aumentou reservas em Ouro criou novos canais de ação interbancária né E já antevendo possíveis sanções e o ponto é que ponto é que hoje mesmo com a guerra a economia russa cresce bastante Acima da Média global e essas sanções

Econômicas elas apenas aceleraram o processo de construção desses novos caminhos dessas novas Pontes que inclusive começam a tangenciar o sistema dólar que eles achavam que poderia ser uma grande arma para sufocar economicamente a Rússia tá então Tem sim um ponto de verdade tá mas não é bem assim agora vamos ver o que

Que ele vai falar da China tá exatamente nessa fase por que que eu tô falando isso porque a gente entendeu até aqui o problema do modelo o modelo ele na verdade não é o modelo que falhou é um modelo que funcionou pra caramba velho você tirou o pessoal da miséria miséria

Absoluta e pegou e botou numa renda per capita maior que do brasileiro médio n 1 bilhão e meio de pessoas com perc melhor que o brasileiro mé modelo funcionou só que o modelo C exauriu só que o o partido olhou e di o seguin cara baseado

No que que ele tá dizendo que o modelo Cesario Vamos ver que aconteceu Por que que esse modelo Cesario Vamos pensar você começou a ter retornos marginais decrescentes de infraestrutura e de instalação Fabril tá dentro do contexto desse contexto represa todo financeiro e investe nessas áreas quando esse retorno

Ficou marginalmente decrescente o que sempre acontece é que você vai pra especulação imobiliária tá pega todos os exemplos asiá você começa em algum momento começa a especulação imobiliária cara especulação Imobiliária gerou o seguinte problema como você não queria entrar em estress econômico você reinc sentiva cada problema econômico que

Acontecia você inava esse setor Você entrava reinc sentivo até o ponto que cara você pergunta o seguinte para que que serve o cara comprar a quinta casa o quinto apartamento que ele vai fechar que nem alugar muitas vezes é alugar dess apartamentos Vocês fecham aí o cara

Disse assim olha só tá muito caro ter filho na China extremamente caro ter filho na China liberaram a polícia a policy de One child de uma criança só mas faz tempo o cara não tem mais filho por quê Porque a casa custa caro porque educação custa caro porque a saúde custa

Caro porque tudo custa caro então você tem um problema você tem que pensar o seguinte população para cima é exponencial Ah você sabe disso a gente vai de 100 milhões 1 bilhão para 88 bilhões razoe rápido num processo exponencial Só que você tem que levar para baixa exponencial quando você tem

Quatro avós gerando uma criança né porque os dois de um lado tem filho os dois do lado ele mirou na China acertou no Japão tá essa crítica aí ele mirou na China acertou no Japão o Japão perdeu não sei se na última década e olha eu não vou tentar lembrar o

Número aqui tá mas depois eu boto aqui na na na legenda aqui para vocês mas a população que tá encolhendo rapidamente é a do Japão tem outro filho e esses dois só tem um filho só esse processo exponencial para baixo da população cai muito rápido tá que a Coreia tá chegando

Nesse nesse ponto também que a situação da Coreia parece até mais dramática aqui da China cara disse eu tenho que mudar esse sistema vamos parar de fazer essa canda e vamos começar a fazer o certo o certo é eu tenho que reduzir custo de educação saúde em casa e eu tenho que

Investir em novas tecnologias ao redor que vão me permitir competir com os Estados Unidos com o resto do mundo sabe que você faz aí ele atacou as empresas de própr quebraram de atacar as empresas de saúde e educação na bolsa quebraram quebraram tipo assim sofreram bastante atacar as empresas de tecnologia na

Bolsa sofreram bastante a China é um país em que cresce nos números oficiais 5 5% real por ano e o número que você vê na bolsa de lucro nominal é zero de crescimento em 10 anos alguma coisa tá errada concorda comigo você não pode crescer nominalmente uma real uma

Economia 5% bota mais 2 1 2% de inflação aí dá sete nominal e o juro e o e o o lucro crescer zero por uma déc alguma coisa tá errada algum um dos dois números estão errados e a gente sabe que Lu o o problema todo é que O Liberal

Olha com a cabeça de planilha do lado de cá não esse investimento é investimento público é crédito eh que o estado tá injetando na economia eu quero ver onde ele vai chegar mas eu sou capaz de apostar tá que ele vai chegar não acabou o dinheiro né

Porque a conta tá ele vai chegar no caso da ver grande eu quero que ele fale do caso da ver grande porque foi basicamente isso né a a construtora quebrou o estado foi lá disse não não vai haver contaminação porque você tem uma conta de capitais absolutamente regulamentada tá a bolsa chinesa não

Opera que nem a bolsa do resto do mundo tá gente é uma outra lógica tá E aí o estado encapou não houve contaminação não houve quebradeira vida que segue e continua o mesmo ritmo de crescimento Claro esse ritmo vai ficando menor gente isso é isso é fato tá a China não vai

Mais crescer 10% 11% tá esse crescimento para sete vai cair para cinco né Quanto mais desenvolvida tiver a China mais difícil é de ter um crescimento forte né a China fazendo completando o que os economistas chamam de catnap que é esse salto da renda Média a tendência é

Crescer 2% 3% 1% como cresce o mundo desenvolvido desde que é mundo desenvolvido aí também não tem nada de estranho em acontecendo tudo isso quer dizer que o modelo faliu quer dizer que o modelo quebrou não é a questão que o país que era muito pobre Deixa de ser

Pobre e depois ele não vai mais crescer no ritmo que ele crescia no momento que ele tava deixando de ser pobre tá é isso que vai acontecer Então olha só você sabe a brincadeira do Stalin né diz que o Stalin tinha três números que ele recebia dos estatísticos deles primeiros

Números que eram verdade segundo preparavam três números primeiro os que sabiam que era verdade segundo o para mostrar pra população e terceiro para mostrar pro Stalin que não podia ser nem o que era verdade porque era ruim demais Tá e nem pra população né que era muito

Bom então seom Resumindo os os dados do PIB da China são mentirosos é isso que ele tá dizendo u é isso aí que ele tá dizendo Então aí é um orientalismo Zinho Recreativo socialmente aceito dos liberais é isso tá n não se questiona número de ninguém ah não mas China né

Aquele povo lá é meio Amarelo né como é que é né então assim Acho que os números deles não tão certo ele tá fazendo toda essa volta para dizer isso tá que os dados do PIB da China estão errados tem várias maneiras de medir isso tá gente sem ser só dos dados

Oficiais a China tem relações econômicas com o mundo inteiro ou seja a China tá comprando coisa do mundo inteiro se a economia da China não cresce Como diz que cresce por que que quando a economia da China tá crescendo tá tá consumindo mais explode o preço das commodities e o

Mundo inteiro vende mais caro commodity porque se cai um ponto percentual crescimento da China Por que que desaba o preço do minério de ferro porque a China é o grande comprador gente qu dizer a máquina tá sendo movimentada eles estão produzindo né agora porque eles não vem isso refletido em lucro na

Bolsa talvez Sei lá talvez porque a economia da China é uma economia socialista Talvez o lucro não seja o objetivo de tudo que eles estão fazendo a China é cheia de bilionário tem relações capitalistas de produção mas eu acho que uma das grandes diferenças da China pro mundo capitalista é que lá o

Que pauta as atitudes do governo investimento do governo o planejamento de longo prazo do governo não é o interesse dos bilionários Essa é a grande diferença tem bilionário lá sim é uma opção que eles fizeram de desenvolvimento das forças produtivas de utilizar o mercado e ao utilizar o

Mercado você vai ter esse efeito colateral agora qual é o poder político desses bilionários na China Não tô dizendo que eles não TM não eu acho que deve ser sim um Grande Debate a coisa não é só preto ou branco né Tem muitas nuances nisso tudo agora eu tô

Absolutamente convencido é que não é comparável o poder dos bilionários na China né o poder político ao poder político dos bilionários nos Estados Unidos a gente acabou de ver na semana passada o Elon musk de Pires na mão pedindo pro biden protecionismo né contra biid para salvar a Tesla e nessa

Semana a gente viu o biden dizendo que vai fazer isso mesmo ok vamos proibir os carros da bid de baixo custo aqui nos Estados Unidos por uma questão de segurança nacional isso não rola na China eu sempre dou o exemplo lá do Jack ma né da gigante lá eh do alibaba né bom

Ele tem um nicho de mercado que o estado chinês deu para ele trabalhar você quer ficar bilionário tá aqui tá aqui então do nosso projeto de desenvolver essa área de cres os mercados as suas empresas cumpriram esse papel você pode ser rico aí não tem problema nenhum ele

Começou a querer transitar dessa área paraa área financeira algo comum algo que por exemplo o mercado livre vem fazendo aqui no Brasil né de se transformar num banco numa financeira e coisa do tipo o que que aconteceu tiraram o Jack maduar umas semaninhas aí né Depois ele voltou

Dizendo não não era nada disso nada a ver que bobagem é essa não não não tô aqui na minha tá tudo certo o Partido Comunista é dos meu é dos bom tá tudo certo vida que segue tá entendendo a diferença só comparar esse caso do Jack

Ma como é que a China lidou com o caso do El musk Como é que os Estados Unidos lidaram se você não estrasse com Real pro Stalin você não podia sobreviver o próximo dia a China tá mais ou menos nessa situação da Ela disse assim olha eu ataquei esse esses centros eu

Danifiquei minha economia as empresas de tecnologia as empresas de próprias eu identifiquei então ten que investir ao redor não investir ao redor Ela disse assim o que que eu sei fazer eu preciso posso fazer carro elétrico que eu aprendi a fazer super bem tá e eu posso fazer eu tenho que fazer semicondutor

Qualquer qualquer e geografia que realmente tem ambições maiores tem que saber fazer a tecnologia semicondutor chip então então mas eu vou concordar contigo mas não é isso O que o momento da economia Global pede não é essa grande Guerra tecnológica que que você queria que a China investisse em

Produzir aquilo que não é a Vanguarda aquilo que não é a fronteira tecnológica não tô entendendo computador aí que os Estados Unidos faz olha para ela e diz assim Querido desculpa aqui você esbarrou no geopolítico igualzinho a Rússia a Rússia não esbarrou no geopolítico a China esbarrou no

Geopolítico diz assim olha aqui não porque você não faz nada do mundo em semicondutor que não seja americano As pessoas dizem erroneamente que quem faz semicondutores é tsmc sim ela fabrica os semicondutores mas tudo é tecnologia americana das máquinas do Design do Design do Design do do software que faz

O design é tudo tecnologia americana sem tecnologia americana Você não faz nada então isso tudo estimulado por subsídio compra governamental protecionismo e agora eles estão tentando utilizar isso como uma máquina de guerra para quebrar a China Quem é que tá quebrando a cara com isso gente eles estão fazendo com a

China na guerra dos semicondutores o que fizeram com a Rússia na questão da expulsão do sistema Swift eles estão apenas acelerando um processo que já vinha acontecendo e hoje a gente já tá vendo sim a China a avançar em muitas áreas de tecnologia né Né o 5g é uma delas superando os

Estados Unidos e eu me arrisco dizer que a questão dos semicondutores também vai ser assim é apenas uma questão de tempo os Estados Unidos chega pra Chin dizer assim ó aqui você não pisa já já alguém vai chegar PR China vai dizer sabe esses carros elétricos você faz

Maravilhosamente bem melhor que a Tesla com baterias fantásticas e muito mais baratos e muito melhores que os nossos desculpa aqui também eles não entro a gente vai botar algumas restrições tudo que a China tenta fazer agora esbarra do geopolítico de Taiwan a semicondutores a carros elétricos são as áreas não isso é

O capitalismo de verdade esse é o capitalismo do mundo real fora das ilusões anarcocapitalistas do Jardim de Infância é isso né a China com a sua estratégia de desenvolvimento desenvolve suas forças produtivas se transforma no competidor Global naquilo que é o Néctar da Fronteira capitalista tá que é por

Exemplo a indústria de semicondutores aí o que que é a fronteira capitalista que é simbolizada pelos Estados Unidos e aquilo que ele bota debaixo do seu braço vai fazer em relação a isso vai boicotar vai impedir vai fazer todo tipo de política protecionista e se precisar vai fazer guerra se precisar vai fazer

Guerra eu acho que tem uma questão só aí né gente a China sabe disso e tá se preparando para isso a China não quer guerra gente porque se o mercado continua operando da maneira que tá a China vai ganhar esta disputa os estadunidenses sabem que não podem competir com o modelo chinês Este

É o grande ponto galera o mundo tá sendo propositalmente desestabilizado pelos Estados Unidos porque se Tudo continuar Como tá os Estados Unidos não t condições de competir com a indústria chinesa já era babou tá acabou não tem então eles precisam de guerras precisam de desestabilizações de forma de conflitos

De Barreiras sendo levantadas é isso que eles estão fazendo a China tá atuando para não deixar isso escalar Ou pelo menos para que isso escale mais devagar que eu desconfio que a China sabe que isso é inevitável agora eles precisam ganhar tempo para também se preparar para uma eventual guerra ou para

Eventuais guerras se preparar para esses boicotes agora a China vai trabalhar pragmaticamente para que o mercado Global mantenha a dinâmica atual o maior tempo possível porque nessa atual dinâmica Quem tá ganhando é a China os Estados Unidos sabem que ela na verdade começou a canalisar os recursos da economia esbarra no geopolítico Então

Pensa o seguinte o teu cor você não consegue andar no momento porque própria te quebrou tá o teu corro não consegue andar porque você teve que atacar custo de saúde custo de educação tá as crianças jogando muito videogame que você atacou também acabou atacando as empresas de tecnologia vi esse esse

Mecanismo e o que você tenta fazer ao redor para expandir o mundo diz olha aqui não enquando você tá vendendo blusinha eu compro As blusinhas mas semicondutor e carros coisas que são importantes pra Alemanha por exemplo na economia dela pros Estados Unidos na economia dele o que ele tá dizendo é

Isso que o erro da China foi tentar produzir semicondutor que ele tinha que produzir Bugiganga porque enquanto tava produzindo Bugiganga tava tudo certo isso é um pensamento que ajuda a entender o pensamento dos Estados Unidos na época quando a China virou essa fábrica de Bugiganga isso é anos 90 tá

Até início dos anos 2000 isso tô falando uma coisa do passado tá eles acharam massa bacana vou mandar as fábrica para lá produz lá baratinho né a escala que eles têm dá para trabalhar com uma margem muito pequena custo de produção vai lá embaixo não tem problema nenhum a

Gente produzir lá manda para lá tá tudo certo vamos produzir essa Bugiganga lá o problema é que ser era o início de um processo que eles utilizaram isso para subir a tal escada do desenvolvimento tecnológico eles começaram produzindo bugigangas na abertura criaram as condições para que essas buj gangas

Ficassem cada vez mais sofisticadas é falso que esse cara tá dizendo que a China só sabe produzir bateria de byid tá E e não sabe abrir mão do resto tá é brutal tá os dados que a gente tem de redução da desigualdade então a China não tem ainda um sistema de saúde

Unificado eh como o Brasil por exemplo mas vem já subsidiando o setor Então melhora a qualidade da educação melhora a qualidade da Saúde melhora a qualidade de vida hoje o trabalhador da indústria na China já tem uma renda superior ao trabalhador da indústria no Brasil então

Já é falso a gente dizer que as fábricas vão pra China para conseguir uma mão deobra barata isso é falso eles têm menor custo de produção por causa da infraestrutura produtiva rede logística escala técnica de produção tecnologia de produção não é mais o salário isso até foi em algum momento do passado em

Alguns lugares da China isso já não é mais assim H sei lá 20 anos ou quase 20 anos é falso que ele tá dizendo mas o que ele tá dizendo ajuda a gente a entender o pensamento ocidental dessa parada que é aquela questão de divisão internacional do trabalho Olha China se tu quer

Produzir Bugiganga massa Beleza se tu quer produzir computador carro elétrico se tu quer ir pra Fronteira tecnológica nós vamos te boicotar e é o que eles estão fazendo agora correto é o que eles estão fazendo o erro do nosso amigo aí é não entender que a China tá preparada

Para isso não querido aqui você não cruza Então ela sabe que tá em confito geopolítico o que que ela espera agora para chegar Donald trump vol para que o trump chegue tá tarifas 10% de tarifas em tudo vai aumentar a tarifa para um lado pro outro não é bom PR China O que

Que a China tem que fazer tem que fazer um bolsão de segurança igual a Rússia fez a China tem que passar por um processo em que ela reduz gente o bolsão de segurança da China é a dívida dos Estados Unidos A China é a maior detentora da dívida

Dos Estados Unidos gente se a China para de absorver os títulos dos Estados Unidos Isso vai ser um problema tá pros bancos dos Estados Unidos pro Federal reserve se a China começa a liquidar o que ela tem de título tá dos Estados Unidos de dívida ela

Implode o mercado por isso que eu tô dizendo a a China já fez isso a China já fez isso tá ela já tem essa segurança tus o crescimento econômico dela para que ela forme um bolão de segurança para Que ela possa passar por esse processo geopolítico que não vai ser fácil não

Vai demorar um ano não vai demorar 2 anos vai demorar uma década Ah mas daí quebra no meio do caminho não não acho que não quebra mas eu vou dizer o seguinte com relação que acontece no meio do caminho você tem que viver igual à Bíblia igual Jesus Cristo você tem que

Viver o mal de cada dia você vai ter que entender isso dia a dia agora o próprio cara do pboc próprio Governor do pboc já falou isso é uma jornada que não é é curta e que é necessária tá não vai ser a China de ontem Tá talvez ele se

Reinventem mas vai demorar o Brasil demorou uma década perdido e até hoje não se achou o Japão Demorou duas décadas do Brasil agora uma coisa vou concordar com ele porque eu acho que se eu entendi o que ele quis dizer não é que a China vai quebrar é que a China

Não vai mais crescer 7% 10% e aí eu vou concordar mas a explicação é essa que eu dei e é razoável de entender isso é razoável de entender isso tá agora hoje a gente já tem né um um um um um um PIB em paridade de poder de compra

Né na China superior dos Estados Unidos e a gente já tem esse nível de tensão política imagina daqui alguns anos tá quando esse número não for mais apenas em paridade de poder de cpra e já for nominal mais de uma década até hoje não se achou completamente tá e não sei se a

Rússia vai se encontrar novamente e os Estados Unidos só se recuperou 20 anos depois com a Segunda Guerra Mundial entendeu eu não entendo como assim a Rússia vai recuperar gente a economia da Rússia tá de Vent tem PPA eu não tô dizendo que a redistribuição da riqueza melhor de vida

Da qualidade do Trabalhador tô falando para padrões capitalistas de crescimento tá a economia tá crescendo deo em popa eu não sei quanto tempo vai demorar mas por isso que é crime por que que é crime castigo porque crime castigo é a obra de dostoyevski e na obra de dosk has

Konikov comete um crime e passa o livro buscando Redenção interessante que has konikov comete o crime eh dizendo basicamente que ele que algumas pessoas podem cometer crimes porque algumas pessoas são superiores coisa meio de n assim né Elas são superiores elas podem cometer crime Napoleão matava porque que

Napoleão matava e podia matar porque ele era grande então acho que olov também pensava que ele era grande ou que poderia ser grande e a China pensou também a China pensou que era acima de tudo né tinha essa inevitabilidade que a China ia passar aos Estados Unidos e

Hoje em dia você olha PR os números já vê que não vai ser muito difícil pra China passar aos Estados Unidos primeiro por população né porque entra num declínio segundo porque quando você olha essas dinâmicas econômicas eh não fica simples de ver uma uma equação que a China em algum momento em qualquer

Momento se sobrepõe a economia norte–americana se botar meu dinheiro dinheiro não vai se quiser complementar João mas eu tenho uma pergunta sobre isso é o ele tá ele tá meio que brigando com a realidade ele afirmou ali que a China não tem condições de passar os Estados Unidos se assim fosse os Estados

Unidos não estava criando guerras e levantando Barreiras para segurar a China de qualquer maneira eu acho que isso não tem Amparo na realidade Ok Deu para entender bem o o que tá acontecendo com o modelo econômico da China e o que a China deve fazer não sei se ela vai

Fazer isso eu acho que o meu ponto aqui é eh o quanto de fato isso vai ser implementado tem um segundo ponto você falou da do paralelo com a Rússia a gente tá vendo aí o conflito que a Rússia já teve eh já mais de um conflito

Agora tem o com a Ucrânia mas já já teve na na região da Crimeia e China tem Taiwan e toda hora surge esse eh quando que vai acontecer algum se vai acontecer de fato algum conflito são essas duas dúvidas que eu tenho e a terceira fundamental o quanto isso impacta eh

Tomada de decisão né porque é o termo que acho que tem sido mais utilizado é a China está exportando deflação para o mundo né porque esses essa produção em excesso tá indo pro tá saindo da China h um preço menor e isso tá exportando deflação pode ser bom até para

Investimentos mesmo que seja ruim pra China pode ser bom pro resto enfim Car ISO interessante a gente tava olhando deixa eu dizer essa questão do impacto no mercado que eu acho interessantíssimo né você v como é que é louca a economia chinesa a gente tava olhando e dizendo

Assim cara o preço do minério de ferro não cai né cara por que que esse preço do minério de ferro não cai aí a gente resolveu estudar um negócio olha entra aí nesses números vamos descobrir o que tá acontecendo com min de ferro e a verdade é o seguinte Quer você ver como

É que a coisa é louca né sabe desligar aut forno é difícil PR caramba tá eu só me lembro desligar aut forno aqui quando teve o covid e a coisa ficou realmente feia que desligaram o autof forno aqui no Brasil se eu não me engano é mas liar

É muito difícil e daí problema é o seguinte da da China demografia é terrível chinêsa em todos os aspectos falta mulher falta mulher em idade de casamento você imagina um monte de homem sem emprego né 25% de desemprego entre homens jovens você imagina o desespero

Que não é você não tem emprego não tem perspectiva de casamento né e não e e tá na China ali sobre controle rígido social então o cara quer manter o cara empregado não vai desligar o aut forno mas não pode não tem Para que usar o aço

Porque grande parte na verdade era usado na indústria de construção que já caiu aí eh substancialmente do Topo Então o que o cara faz começa a exportar para um monte de país de segunda linha né segund da que eu digo um monte país secundário é enfiando aço nos caras e damping aço

Nos caras tanto é que você olhar o preço do aço no Brasil e olhar o que aconteceu com esse brasileiras estão desastre porque a China tá jogando aço a qualquer preço com margem negativa nas Siderúrgicas para manter a coisa inventada então é muito difícil você

Entender o que que são os efeitos A não ser que você decomponha esses efeitos um a um que que aconteceu com minira de Ferro o cara não quer deixar cair Porque continua essa produção de at até quando eles vão conseguir fazer isso eu não sei né mas é racionalidade pode demorar por

Mais tempo Porque você pode permanecer solvente no no seu trade né Eu acho que ecot cara é o Sim a gente a gente inchou as Eco chinesas bem tá abriu ali todo subsetor olhou um para um para um cara tem que ser quase ali aquela vou voltar

Pra Bíblia né ou me de pouca fé porque duvidaste você tem que ter fé velho para você botar o pen chinesa comprar aquelas empresas de tecnologia comprar aqueles banc cara comprar banco chinês que tudo bem TR da 0.3 TBook mas cara você tem que ter muita fé que todos aqueles

Problemas não vão ser jogados em cima daqueles bancos Mas não é para vocês comprar mesmo não viu não é para vocês olhar e comprar mesmo não aliás eles não querem porque quando porque Vejam o que essa galera faz gente é especulação financeira tá especulação financeira e a especulação financeira

Não é errado não viu do mundo capitalista não é crime não tudo certo tá mas basicamente o que que é você comprar de dia para vender de noite é você comprar por 10 esperar valorizar para 12 vender a 12 né Isso é um tipo de Capital que da mesma maneira que ele

Entra ele sai né ele não é um um capital que é do interesse daquilo que a economia chinesa tá buscando fazer porque essa galera ela tá olhando o quê ela tá olhando planilha por quê Porque ela olhando planilha ela vai acompanhar a bolsa e vai saber se aquele que ela

Comprou por 10 vai valer 12 ele vai poder ganhar dois nessa nessa oscilação de preço aí essa galera olha pra China não acontece isso aí eles não compram é para não comprar mesmo entendeu É Para Isso mesmo porque senão você começa a ter o seu mercado pautado por esse tipo de Capital que

Capital especulativo que é o filme do mundo inteiro então assim não Eles olham e não compram porque não é para comprar mesmo tá então é um ato de fé tá você comprar chinesa então bota ex chinesa pro lado aí pro Brasil cara não acho que vão comprar menos soja não acho que vão

Comprar menos milho eh eu acho que o Brasil vai eh eu acho que a China pro Brasil pra China fal o Brasil a China tem que ser um desastre eu não acho que a China vai ser um desastre eu acho que a China simplesmente é um modelo X

Growth é um modelo que seus melhores dias estão por trás dele e não e vai ter que ser reinventado com tempo é é por exemplo carro elétrico a gente a gente acertou até o vendido em Tesla a gente errou comprado na Bud Mas por que que a

Gente errou comprado na bid porque a gente não esperava que é over capacity né que é sobrecapacidade fosse tão grande e os cara enfiaram a mão de certo numa proporção tão grande que você começou a jogar preço para baixo por que que tá do jeito que tá porque o preço

Começou a cair porque tem sobreoferta então até na indústria de ponta chinesa que seria o carro elétrico tá difícil de investir então na China a gente vive o seguinte a gente vive o nosso mal de cada dia a gente olha cada dia cada ativo a gente sabe o efeito da china

Para é brasileiras a gente só pede a Deus que a China não colapse tá não ent entre realmente num processo mais mais nefasto que eu acho que não vai entrar não tá a dívida interna os problemas são internos os caras é tudo uma grande

Siranda né É tudo um um grande a a a veja mas ele já me pareceu mais lúcido que a maior parte dos liberais que eu vi falando ainda mais com o que ele falou agora não acho que vai quebrar porque é dívida interna é dívida pública eles ficam girando aquilo Então veja ele

Não caiu naquilo que eu achei que ele ia cair que acabou o dinheiro ah não vai acabar o dinheiro da China a China vai acabar não vai isso seria um problema se não fosse dívida interna aí isso seria um problema e isso só não é um problema

Porque eles têm a conta de capitais fechada desse jeito porque eles têm o mercado de capitais regulamentado desse jeito porque eles não atraem esse tipo de investimento especulativo que o capital que entra Mas sai então eles fazem a política desenvolvimentista deles com o chapéu deles com o chapéu

Deles aí não é nada muito Esotérico não é o que os Estados Unidos fez lá né A vida inteira Mas acho que mais intensamente ao longo dos anos 30 e depois lá com a política do esforço de guerra até o final da segunda guerra e

Fez depois ao longo né de todo o período de desenvolvimento de Capitalismo monopolista de estado lá até o final dos anos 70 quer dizer o próprio estabelecimento da economia capitalista como dominante também foi feito num modelo mais ou menos assim Claro que tem diferença porque os Estados Unidos também exportava dólar né

Então tinha essa questão de ter a moeda de de reserva internacional que dava aí um poder extraordinário nos Estados Unidos e dá até hoje e ajudou neste processo a China nunca teve isso mas a China controlou o seu campinho fechou blindou seu mercado tanto de capitais conta de capitais e também eh de

Investimento externo de dívida externa e coisa do tipo tá e por isso que consegue fazer o veículo local é financiado pelo Banco local que é tudo é tudo uma uma grande canda né que os outro dia eu tava vendo porque que os n é chat mas ali eu

Acho que ele não disse que é a China que vive um dia de cada vez tá eu acho que ele tá querendo dizer que o o mercado tem que olhar pra China um dia de cada vez e eles não entendem em geral eles não entendem tá porque não bate com o

Que eles lê lá no manual e eles não entendem agora a China sim tá para quem não sabe o planejamento da China é de 50 anos então assim nada é feito eh no calor da hora por impulso Quando troca governo não há um planejamento de longo prazo pro crescimento da economia

Chinesa o net interest marg dos bancos chines só caiam porque só cai e parte disso lógica é mão do governo nas taxas mas parte disso é que quando um empréstimo de juros vamos dizer 10 de falta o governo Troca isso dentro do banco pelo mesmo empréstimo só que agora

Com juro cinco a com uma garantia governamental em cima disso então quando você vai olhando tempo depois de tempo você tá trocando dívida de juros mais altos que eram a mercado por juros subsidiados do governo dentro daquilo para que aquilo não D falte o governo não deixa faltar mas dá pro banco um

Juro muito menor então gradualmente a nin do banco vai sendo contraída dentro desse processo A tá longe de acabar tá cara taiw esquece esquece porque não tem você imagina o seguinte olha só a Rússia é totalmente é o suficiente energia é o suficiente alimento tá e o Putin ficou

Anos para fazer essa aut suficiência a rúsia quase não tem ninguém mais na Rússia a rúsia população da rúsia declinante daqui a pouco não tem mais Russo tá volto a dizer demografia exponencial para baixo também aliás inclusive ouvi falar que o Putin faz uma tem pouca gente na Rússia mesmo é

Verdade Claro proporcionalmente tá gente tem um mon de Russo Tá mas eu não sei porque que ele não tá chamando atenção pros casos dos capitalistas que fazem isso não que a Rússia não seja mas a Rússia tá alinhada à China e aí ele tá falando festas para promover e

Fertilidade na Rússia porque é um problema os homens morrem tudo cedo tá e não tem não tem diz que diz que os russos mentem abertamente a quade de criança por razões geopolíticas tá então eu acho que Russia vai ter o próprio de novo tá os dados dos russos são

Mentirosos de novo são recorrentes essas coisas entendeu agora os dados de El Salvador São todos verdadeiros sabe é é é assim mas vamos lá aí você olha o você olha o o a situação chinesa Depende de comida de Fora Depende de energia de Fora Depende de tudo do exterior você

Acha que o cara vai entrar numa loucura dessa Olha só o o Putin cara é o cara ex KGB o cara é duro na queda Duro de Matar Tá mas quase já mataram o cara ali é olha só ele tava bem os oligarcas estavam bem da vida viajando deard pelo

Mundo comprando clube de futebol comprando metade longe tava todo mundo feliz aí o cara resolveu invadir a Ucrânia p os oligarcas perderam o iat perderam o clube de futebol perderam tudo tá todo mundo o pessoal deve est chateado a única coisa que pode derrubar o partido comunista chinês é uma guerra

Malsucedida eles não vão invadir Tai por isso eles vão fazer aquela coisa de chinês igual fizeram com Hong Kong cara me devolve Hong Kong aí não não mas P me devolve ficaram ali anos cara 100 anos esperando Hong Kong de volta até que Hong Kong voltou eu V fazer a mesma

Coisa com o Taiwan aquilo ali cara o que que acontece próximo 10 é que Taiwan é da china só por isso entendeu É só por isso mas a China é pragmática e inteligente para não cair na isca dos Estados Unidos se a gente vai tirar a indústria de semicondutores de lá

Gradualmente trazer isso de volta para ocidente tá os próximos 10 15 anos vão ser isso tirar a tsmc de lá e levar a tsmc de volta paraa Europa pros Estados Unidos principalmente pros Estados Unidos no momento que você se sentir confortável que essa capacidade tá duplicada honest agora eu quero fazer um

Parêntese aqui para nós olhar a cara de um Magrinho do lado ali que ele tá há 20 minutos olhando pro careca com um olhar de admiração assim que é bonito é singelo é verdadeiro né né Eu gostei do olho justamente o que acontece com Taiwan ninguém vai se importar você ser céo

Ninguém vai se importar tá eh e aí você pode entrar no processo de negociação e você vai chegar num acordo eventualmente eu não acho que is grande problema eu já vi tanta gente inteligente perguntando sobre sem responder essa pergunta base como é que você vai vedir invad Tai se

Você tiver sanções à China a China quebra no outro dia você para o processo econômico chinês a Rússia não a Rússia tinha petróleo a rúsia tinha diesel a Rússia não tem só petróleo tem capacidade de refino tem diesel a Russia é aut suficiente alimento ela pode andar

O mundo a na verdade se colocou de joelho PR rúsia petróle R eí A China é Imbo qualquer país que tentar boicotar a China hoje assim de maneira mais Severa tá cortando coisas uma coisa é você levantar Barreiras Isso vai acontecer mas assim tentar fazer com a China o que eles

Fizeram com a Rússia vai causar mais problemas para quem tá tentando prejudicar a China ainda mais do que já aconteceu com a Rússia Então não vai rolar aliás Isso é uma das coisas que eu defendo se você quer ter uma experiência socialista bem-sucedida faça de uma maneira que a

Sua economia não possa ser facilmente boicotada porque eles vão tentar de todas as maneiras vão tentar de todas as maneiras e hoje não tem como boicotar a China nunca deixou de sair da Rússia o mundo teve que se ajoelhar a Rússia e dizer assim cara é não eu não posso ver

Sem tem o petróleo eu vou botar sanção Mas é para inglês ver o petróleo vai continuar andando não vai cara a China não vai fazer isso respondir tuas perguntas querido é respondeu quase todas só tem uma mas antes eu queria acho que eu não sabia responder Quero só saber se o João quer

Fazer algum comentário sobre eu concordo que o que eu acho mais engraçado é que quando você olha especialmente lá fora né a todo momento n você tem alguém procurando um caminho para justificar o investimento nem China nesse momento mais difícil né Então o ano passado a

Gente teve lá o Call da gavc foi um col que P reverberou em todo lugar era o Call das comodes o Call da grana do do chinês que não está Eh vamos dizer na na na não está ali dentro da da China mesmo né mas que tem os seus recursos fluindo

Pelo sudeste asiático E que esse cara ele deveria de certa forma trazer esse dinheiro para dentro a China até tentou né fazendo as empresas levar dinheiro de volta para casa para comprar bolsa eh e e e bom esse col do ano passado foi foi engraçado porque ele puxou as ações para

Cima e tudo voltou para baixo e agora a gente começa a ver de novo um pouco essa leitura de que pode ter uma reação por conta dos estímulos infinitos do do do governo chinês enfim e a gente começa a ver um uma aquela virada de chave ali de

Alguns gestores lá de fora começando a colocar o pezinho de novo em China mas é tudo aquele dinheiro que entra e amanhã de Voli China três vezes nos últimos três meses ló eu quer um Rally quem é que não quer um Rally quem não quer cara

Eu quero amassado se for Rally tô doido para que Rally mas infelizmente estope três vezes é verdade e e é muito legal também porque se você pega as commodities principais elas elas anteciparam até essa dinâmica ruim de China né Pega lá o lítio que a gente tá falando de carro elétrico o lítio

Desabou um absurdo o ano passado retrasado já vem numa dinâmica muito ruim né então assim você percebe que tem alguma coisa que tá disfuncional nessa cadeia mesmo né aluma coisa muito vamos dier que atravanca mesmo economia por lá tá bom vai quebrar amanhã tá então vocês já sabem anotem China quebrada amanhã tá

Como eu disse no início do vídeo nunca vi nenhum Liberal prever isso primeira vez vai que eles estão certo né sei mas se você chegou aqui até o final do vídeo Pô dá moral para nós aí ô deixa like te inscreve se tu ainda não é inscrito e

Bom era isso tchau tchau e at a próxima

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