Wirtschaft kühlt ab | Kein Deal beim G7-Gipfel | Iran/Israel-Konflikt

Wirtschaft kühlt ab | Kein Deal beim G7-Gipfel | Iran/Israel-Konflikt

so einen schönen guten Morgen aus New York wir haben ein leichtes Minus an der Wall Street und man muss immer wieder festhalten die Widerstandsfähigkeit des Aktienmarktes ist wirklich beeindruckend wenn man bedenkt wie viele Risiken aktuell umher schwimmen und äh was für kontinuierlich enttäuschende Wirtschaftsdaten wir hier in den Vereinigten Staaten bekommen ne da sind die anhaltenden Spannungen der militärische Konflikt zwischen Iran und Israel mit der zunehmenden Wahrscheinlichkeit dass die USA stärker eingreifen werden wir haben das früher Ende der Teilnahme an dem G7 Gipfel von Donald Trump ohne wirklich einen nennenswerten Deal oder gar eine Rahmenbedingung zu haben eine Rahmenvereinbarung selbst bei Großbritannien hat man zwar eine Einigung unterschrieben aber die Stahl- und Aluminiumzölle sind hier nicht bereinigt worden die Frage steht immer noch offen und der dritte Faktor sind letztendlich gesehen die Wirtschaftsdaten selbst die Einzelhandelsätze im Mai waren ziemlich schwach ein Minus von 0,9% erwartet wurde ein Rückgang von 0,7% exklusive Autos auch ein Minus von 0,3 % hier wurde einen Anstieg von 0,1% erwartet wir haben also im Mai bisher kontinuierlich enttäuschende Wirtschaftsdaten was jetzt morgen die Tagung der amerikanischen Notenbank umso spannender macht viele Marktteilnehmer gehen davon aus dass Jerome Paul die Wirtschaftsprognosen für dieses Jahr reduzieren wird weniger Wachstum also bei bisher kaum sichtbarer Inflationsdynamik die Inflation hat Anschwung verloren ne die Frage wird sein wann wir in den USA eine Fortsetzung der Zinssenkungen sehen werden oder ob die Notenbank immer noch auf dem Standpunkt steht man müsse abwarten ob die Zölle die Inflationen anfachen werden oder nicht schaut man sich die Ergebnisse im Hausbaubereich mal an von Lennart z beispiel dann sehen wir hier zunehmende Zeichen dass der Häusermarkt in den Vereinigten Staaten an Schwung verliert was ja letztendlich gesehen auch Inflation eigentlich entgegenwirkt ich komme aber darauf gleich noch mal zurück kommen wir noch mal auf Iran und Israel zu sprechen es geht jetzt also in erster Linie um die Frage ob sich das Weiße Haus ob sich Donald Trump dafür entscheidet Handels den Vizepräsidenten Vanz und den Naostbeauftragen Witkow in den Iran zu entsenden um dort diplomatische Gespräche aufzunehmen oder ob man sich dafür entscheidet die sogenannte Bunkerbrecherbombe einzusetzen die kann nur mit den B2 Bombern der Vereinigten Staaten getragen werden transportiert werden die Bombe wiegt 15 Tonnen das ist die sogenannte GBU 57A Massive Ordinance Penetrator und es geht hier konkret um iransse äh um irans Urananreicherungsanlage Vordorf die Tiefe in den Bergen verborgen ist mit bis zu 90 m unter der Erde dafür reicht das Waffenarsenal von Israel nicht aus und Israel wird den Angriff auf die Atomanlagen des Iran nicht als Erfolg werten können solange Vordorf operativ bleibt dafür braucht man aber die B2 Bomber der Vereinigten Staaten und eben auch diese Bunkerbrecherbombe der USA donald Trump hat aus diesem Grund also den G7 Gipfel in Kanada verfrüht verlassen gestern Abend um letztendlich in Washington jetzt darüber zu entscheiden ob Gespräche fortgeführt werden oder ob diese Bunkerbrecherbombe zum Einsatz kommt um den militärischen Konflikt seitens Israels zumindest zu beenden die erfreuliche Nachricht aus Sicht der Wall Street ist zumindest dass wir bisher noch keinerlei Störungen haben auf der in der Straße von Hommos das berichtet die Financial Times heute morgen wir sehen äh keinen Impact keinen Einfluss auf die Bewegung von Tankschiffen und der Schiffahrt insgesamt in dieser sehr wichtigen Route 20 bis 30% der globalen äh Öl Transporte laufen äh durch diesen Kanal kommt es da zu Störungen erst dann wird das Risiko deutlich steigender Ölpreise potenziert wobei immer wieder an der Wallset betont wird dass vor allen Dingen dank Saudi-Arabiens dank der Ausweitung der Förderquoten auch der OPEC Plus der Markt mit ausreichend Öl versorgt sei ne irans Ölfelder machen auch etwa 3inh% der globalen Ölproduktion aus äh sehr schwer sanktioniert und der größte Käufer letztendlich China die interessieren sich nicht für die Sanktionen da könnte also vor allen Dingen China drunter leiden so äh haken wir das Thema Iran Israel ab das wird Dauerthema sein zumindest heute bei uns an der Wallsitzeit wird man auf jede Schlagzeile hier achten und vor allen Dingen auch auf die Reaktion der Ölpreise der zweite Faktor ist der G7 Gipfel es wurde ja immer wieder gehofft dass äh dort wenn nicht ein Deal gemeldet wird mit einem wichtigen Handelspartner zumindest ein grobes Rahmenabkommen bekannt gegeben wird das war nicht der Fall jetzt mit der frühen Abreise von Trump ist das Thema nun auch erstmal vom Tisch bei dem G7 Gipfel wird da nicht wahnsinnig viel passieren und ja man hat mit Großbritannien das Abkommen unterschrieben aber die Aluminium und Stahlzölle sind immer noch nicht bereinigt also das Thema steht selbst hier noch im im Raum Japan äh betont äh dass man kein Handelsabkommen auf dem G7 Gepfel erreichen konnte äh wir haben Kanads Carne der dortige neue Premierminister man habe sich mit Trump darauf geeinigt in den nächsten 30 Tagen einen Abkommen äh zu erreichen und Trump selber hat gestern betont dass die EU bisher Washington keinen fairen Deal angeboten habe während die Gespräche mit Japan als hart beschrieben werden ne also wie geht’s da jetzt weiter nehmen jetzt also die Sorgen an der Wall Street zu dass möglicherweise der Taco Trade also Trump knickt eh wieder ein wir kriegen automatische Verlängerung der Pause bei den Reziproken Zöllen ob das dann tatsächlich so sein wird oder ob es vereinzelt bei einigen Ländern eben doch zum Einsatz dieser Reziproken Zölle kommt ich meine look ins Hirn von Trump zu schauen ist schwierig aber bisher hat er in Sachen Handelsabkommen noch kein wirkliches Abkommen geschlossen am 8 juli läuft die Deadline aus und ja sie kann verlängert werden aber die Angst dass es eben stellenweise doch erhöhte Zölle geben wird die könnte zumindest an der Wall Street kurzfristig zunehmen kommen wir zur nächsten Baustelle in den USA die die Reconciliation Bill also der Gesetzesentwurf für die Steuerreform und Ausgabenpläne von Donald Trump der Senat hat nun die ersten Texte vorgelegt und äh das wird den ein oder anderen Zuhörer hier sicherlich interessieren sektion 899 das ist also die Vergeltungssteuer für ausländische Investoren äh diese Sektion ist immer noch Bestandteil des Gesetzesentwurfes allerdings ein bisschen weniger umfangreich als bisher im Wesentlichen ist sie aber immer noch Bestandteil des Gesetzesentwurfes genauso wie es Bestandteil des Gesetzesentwurfes im Repräsentantenhaus war das Risiko ist hier also final noch nicht vom Tisch und Finanzminister Scott Bessent hatte sich ja dafür in den letzten Tagen auch wieder stark gemacht wir werden heute sehr stark Abgabedruck sehen bei den Werten der Solarindustrie und der Wind Kraftenergie denn äh man hatte zumindest noch einen kleinen Funken Hoffnung dass der Senat die Steuerbegünstigungen zumindest Stück weit beibehalten wird äh schaut man sich jetzt den Gesetzesentwurf an ist das nicht der Fall die steuerliche Begünstigung für Solar und Windkraftanlagen sollen bereits ab kommenden Jahr um 60% gesenkt werden mit einer kompletten Streichung ab 2028 wir haben heute morgen die Aktien von First Solar Solar Edge NFA Sunrun unter Abgabedruck bei Sunrun gab es in den letzten Wochen bereits Spekulationen dass möglicherweise die Existenz des Unternehmens auch gefährdet sei und äh wir haben ja recht düstere Prognosen auch von Analystenseite dass hier die Geschäftsmodelle selbst der großen Marktführer komplett auf den Kopf gestellt werden die Tatsache dass die Zinsen relativ hoch sind das ist ja auch ein Finanzierungsgeschäft äh ne das ä Solaranlagen auf dem Dach sozusagen auch das äh belastet diese Unternehmen so äh von daher äh ist letztendlich gesehen bei den Solarwerten heute auch düster angesagt äh äh da wird der Strom der Saft verknappt durch die Republikaner so jetzt kommen wir mal zur japanischen Notenbank und zur Fed noch mal ganz kurz japan hat letzte Nacht getagt es kam im weiten Sinne genauso wie erwartet die Zinsen bleiben unverändert äh das Tempo der Drosselung also das Tempo von quantitative Easing die quantitative Lockerung wird äh ab ähm 2026 äh gedrosselt natürlich noch eine Weile hin stimmt das wirklich april 2026 das berichtet Reuters und Nikai man hofft dadurch den Anstieg der Renditen am langen Ende einzubremsen so ansonsten zu den Ergebnissen da gibt’s nicht viele wir haben Lennar äh heute bei Lennar muss ich sagen ja das ist für mich eigentlich ein schönes Beispiel für die Widerstandsfähigkeit des Aktienmarktes denn wenn man sich die Zahlen dieses Hausbauunternehmens mal anschaut müsste einem eigentlich schlecht werden der Ertrag pro Aktie ist nur minimal unter den Schätzungen das ist schon richtig aber man muss sich die Details mal anschauen man hat mehr Häuser ausgeliefert als erwartet aber mit deutlich niedigeren durchschnittlichen Verkaufspreisen die Verkaufspreise liegen jetzt knapp 9% unter Vorjahresniveau und man hat für Neuaufträge die Rabatte sogar noch ausgeweitet die Preise die durchschnittlichen Verkaufspreise liegen jetzt für Neuaufträge 12% unter Vorjahr bei 379 000 die Wall Street hatte mit 395 000 gerechnet das ist prozentual schon ein relativ großer Unterschied und trotzdem sind die Aufträge unter den Erwartungen der Wall Street 22600 statt 23 000 äh die Schätzungen für das jetzt angebrochene Quartal bei den Aufträgen liegen auch eine ganze Ecke unter den Erwartungen das gleiche bei den Auslieferungen trotzdem wie gesagt ist die Aktie Plus es ist richtig die Bewertung von Lennard das Kursgewinnverhältnis ist ziemlich niedrig mit 10 bis 11 so um den Dreh aber die Geschäftslage ist hier nicht erfreulich abgesehen davon natürlich auch ein Zeichen dass der Häusermarkt zunehmend unter Druck gerät was für die Konsumenten auch nicht gerade erfreulich ist aber ne wenn man jetzt die Sonnenseite sehen will ein weiteres Indiz dafür dass Inflationsdruck auch von der Seite eher nachlassen dürfte ne also wir hatten ja diese Woche jetzt gestern eine Kolumne im Wall Street Journal in der betont wurde die Fett hingt der Zinskurve nun hinterher die Notenbank solle die Zinsen senken also man stimmt sich jetzt so ein bisschen im Chor von Donald Trump ein ich bin sehr gespannt wann er letztendlich gesehen äh den äh Schatten Notenbankchef bekannt geben wird das soll ja in Kürze stattfinden so Jabel hat Zahlen gemeldet die waren sehr gut muss man sagen auf breiter Front der Ertrag der Umsatz nicht nur leicht sondern deutlich über den Erwartungen die Aussichten für das Gesamtjahr auf der Ertrags- und Umsatzseite auch solide angehoben ordentlich also die Aktie ist im Plus heute und Marvel Technology im AI Sektor wird heute auch mit im Fokus stehen und zwar ab 19 Uhr eurer Zeit beginnt dort eine KI Konferenz auf die die Wall Street auch achten wird so bei den Einzelwerten steht heute Amazon im Fokus zum einen wird der Prime Day dieses ne Verkauf Sonderangebot Action Tage werden ausgeweitet von zwei auf vier Tagen und zwar ab dem 8 juli und Amazon hat eine neue Chipreihe vorgestellt um man mag es kaum glauben Nvidia ins Visier zu nehmen amazon könnte hier profitieren meta hat nun daran darüber haben wir schon vor einigen Tagen berichtet ein neues AI Tool vorgestellt dass die gesamte Werbeprozesse automatisiert ne also gestern wurde ja schon bekannt gegeben Meta macht jetzt bald auch Werbung auf WhatsApp könnt ihr euch alle freuen den Fake Robokoch bald auch auf Meta zu sehen ne denn äh Meta kriegt eins nicht in den Griff vielleicht wollen sie es auch gar nicht keine Ahnung der Eindruck könnte zumindest entstehen die vielen Fake Accounts und Fake Werbung die allein bei mir läuft äh da könnte man wirklich brechen äh ich habe keinen WhatsApp Account trotzdem ne werden die Leute von dem faken Robokoch ne ich habe Ball dir empfohlen ja sehr und morgen verdoppelt Portfolio hören Sie auf mich machen Sie WhatsApp Account auf ich habe keinen WhatsApp Account aber nichtsdestotrotz ne freut euch drauf bei WhatsApp wird jetzt auch bald Werbung laufen so Open AI und Microsoft microsoft ist heute morgen schwächer äh ja die beiden Unternehmen äh stehen immer mehr auf Kriegsfuß miteinander und zwar berichtet das Wall Street Journal dass Open AI die sogenannte Nuklearoption fast gezogen hätte nämlich Microsoft Antiwettbewerbsverhalten vorzuwerfen ähm ne die beiden also stehen hier immer mehr auf Kriegsfuß miteinander äh vor allen Dingen auch mit der Frage wenn denn tatsächlich Open AI und profitorientiertes Unternehmen werden sollte wie sehen dann die Besitzverhältnisse aus da hat Microsoft natürlich auch ein großes Interesse daran hier stark vertreten zu sein ansonsten haben wir Meldungen dass in China jetzt die E-Autokonzerne planen ab 2026 nur noch heimische Chips zu verwenden und zwar zu 100% nicht mehr auf ausländische westliche Technologie zurückzugreifen das hat dann das Exportverbot von Trump tatsächlich geschafft dass amerikanische Techkonzerne in China vor den Toren stehen ansonsten hört man dass Cy im Parfümbereich quasi Düfte hier Optionen prüft für sich selber in anderen Worten bis hin zur Spaltung des Unternehmens s Lauder war gestern stark im Plus weil das Geschäft in China anzieht ä und die Absatzzahlen in China auch beim Einzelhandel gestern solider ausgefallen sind ja ansonsten kommen wir mal zu den Up und Downgrades ihr seht schon selber bei den Einzelmeldungen gab’s da nicht so wahnsinnig viel spannendes heute wir haben ASML bei dem Brokerhous Burnsteen weiter nur mit halten eingestuft und einem Kursziel von 806$ ich muss ehrlich sagen ich finde ESML sehr enttäuschend für diese Sonderstellung die man hat in diesem Segment wenn man sich die Quartalszahlen mal anschaut nicht nur die des letzten Quartals sondern der letzten Quartale ist das nicht unbedingt berauschend wie ESML sich in diesem Umfeld schlägt da müsste man eigentlich mehr erwarten nvidia wird bei Barklist zum Kauf empfohlen das Kursziel steigt auf 200$ und man geht davon aus dass jetzt im Juliquartal die Erwartungen erneut auf der Umsatzseite solide übertroffen werden die Auslastung sei gesund und bei den Liefer die Lieferkettenentwicklung sei positiv für das zweite Halbjahr 2025 ja schlechte Karten hat dafür erneut Tesla auch hier muss man sagen warum hält sich die Aktie hier oben denn so viele Downgrades und negative Kommentare seit Tagen und heute auch wieder Wells Fargo betont dass ich das fundamentale Umfeld für Tesla immer weiter verschlechtert im zweiten Quartal sehen die Auslieferung quasi unverändert aus äh im Vergleich zu einem ohnehin schwachen ersten Quartal also keinerlei Erholung im Vergleich zum vorhergehenden Quartal und äh im Vergleich zum Vorjahr sei mit einem Einbruch der Lieferungen von 21% zu rechnen und dann fasst man quasi in einem Satz mal sehr schön zusammen wo die vielen Probleme liegen weniger Auslieferung als erwartet Preisdruck was die Margen belastet weniger Energie Kredite seitens des Staates und dazu noch die Zollpolitik all das belastet den Ertrag pro Aktie und den frei verfügbaren Cashflow von Tesla erstaunlich dass ich die Aktie hier auf diesem Niveau halten kann taiwan Semiconductor da sieht die Lage umso besser aus die Kursziele steigen auf 255$ bei dem kanadischen Investment House Huske Hanner die auch relativ einflussreich sind so den ein oder anderen von euch wird’s interessieren deshalb greife ich das noch mal mit auf nike wird heute bei Morgan Stanley mit im Fokus stehen man senkt das Kursziel auf 61$ bleibt bei halten jetzt zunächst mal die gute Nachricht für das vierte Quartal für das laufende Quartal also besteht Potential dass die Ertragsschätzungen sogar übertroffen werden so feit so gut die schlechte Nachricht ist man glaubt dass die Gewinnschätzungen für das Fiskaljahr 2026 zu hoch sind dementsprechend also bleibt man bei der Aktie auf Abstand so äh wir haben heute Abend ä ja keine wirklich wichtigen Quartalszahlen ich werde mich wahrschein wahrscheinlich noch mal in der Closing Bell zu Wort melden wenn es heute große Veränderung gibt es ist heute der letzte Schultag meiner Tochter das will gefeiert werden und durchaus denkbar dass ich die letzte Schaltung heute mal sausen lasse ist ohnehin nicht so wahnsinnig viel los wie dem auch sei wenn es Bedarf gibt bin ich für euch da ansonsten wünsche ich euch einen guten Handels da ist immer wieder irre wie schnell die Kids aufwachsen ne jetzt kommt sie in die siebte Klasse ich habe ja spät angefangen als Dad genieße das aber wirklich in vollen Zügen es gibt nichts Schöneres für mich als das Geschenk meiner Tochter in dem Sinne also euch einen guten Handelstag wir sehen uns vielleicht heute Abend wieder bis dann und ciao

#finanzmarkt #eröffnungsglocke

Die Wirtschaft fällt im Mai zunehmend schwach aus, wie ebenfalls die Einzelhandelsumsätze zeigen. Gleichzeitig verabschiedet sich Trump verfrüht vom G7-Gipfel, ohne auch nur einen Deal in der Tasche zu haben. Selbst bei der Einigung mit England bleibt die Frage der Stahl- und Aluminiumzölle offen. Die Unsicherheit um die weitere Entwicklung der militärischen Auseinandersetzung zwischen Israel und Iran bremst die Wall Street ebenfalls leicht aus. Die Aktien der Solarwerte stehen deutlich unter Druck, mit SunRun, Enphase, SolarEdge und FirstSolar unter Druck. Der Senat schließt sich dem Vorschlag des Repräsentantenhauses an, und schlägt bis 2028 eine Streichung der Steuergutschriften für Solar- und Windenergie vor. Bereits im kommenden Jahr sollen die Gutschriften um 60% gesenkt vor, mit der kompletten Streichung ab 2028. Das unter Biden verabschiedete Gesetz hat keine Reduktion bis 2032 vorgesehen.

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