Le Japon vient de déclencher l’explosion – Préparez-vous à l’impact

Le Japon vient de déclencher l’explosion – Préparez-vous à l’impact

On pense tous que la prochaine crise se prépare aux États-Unis. On pointe l’inflation, l’intelligence artificielle ou la fête qui étouffe l’économie mondiale. Mais non. La Chine qui renforce son armée, de la Russie qui fracture l’ordre mondial ou encore Taiïwan prête à s’embraser au premier dérapage ? Non plus. On panique sur le pétrole au Moyen-Orient, la fin du dollar ou sur les cryptos qui s’échauffent, mais la réalité elle est ailleurs. Et je vais te dire un truc, si tu comprends pas les obligations japonaises, alors potentiellement tu comprends pas le début de la prochaine crise parce que comprendre les taux, c’est comprendre le monde. Le Japon, le seul pays au monde qui imprimait de la liquidité pendant que tous les autres l’ retiré. Dans cette vidéo, je vais t’expliquer pourquoi ce n’est pas juste un problème japonais, mais c’est un danger direct pour toi. Tu vas voir comment un mouvement de taux à l’autre bout du monde peut faire chuter tes actions US et tes cryptos, exploser tes taux immobiliers, assécher la liquidité mondiale et surtout déclencher un reset mondial. Mais avant de te montrer le mécanisme, avant de t’expliquer comment protéger ton argent et comment profiter de la plus grande redistribution de richesse depuis 2008. Et si on veut comprendre comment on en est arrivé là, il faut remonter à la source. L’histoire commence en 1989. Le Japon, c’est la deuxè puissance économique mondiale. Une compétité redoutable dans la tech et dans l’ingénierie. Enfin bref, littéralement les années 80 90, tout le monde avait quelque chose de japonais chez soi. Une industrie robotique avancée pionnière dans l’automatisation bien avant la Chine et les États-Unis. Mais au début des années 90, tout va se fissurer. Une bulle immobilière gigantesque éclate et en moins de 3 ans, le Nick 225, l’indice phare du pays, perd plus de 60 % de sa valeur. L’immobilier chute à 70 à 80 % dans certaines zones de Tokyo, une purge comme le monde n’en avait jamais vu à l’époque. Et le Japon entre dans ce qu’on appellera la stagnation, une situation à la française si tu veux. Le Japon, le pays le plus âgé du monde. 30 % de la population a plus de 65 ans et à l’horizon 2050, il devrait perdre l’équivalent de toute la population de la Floride. Mais ça fait du coup moins de travailleurs, plus de retraités, moins de croissance, plus de dettes. Et vous le savez très bien, ça c’est un cocktail mortel. En 1990, pour sortir de cet impasse, la Banque du Japon va faire un choix, va décider de tuer les taux d’intérêt. Taux d’intérêt à zéro, argent gratuit, rachat d’obligation massif. Enfin bref, les Américains n’ont rien inventé, ils se sont inspirés du système japonais. Est-ce qui devait être une solution temporaire ? va devenir un pilier mondial pendant trois décennies et c’est là que les traders vont avoir une idée folle. Le yen carry trade, qu’est-ce que c’est ? Un principe simple, presque trop simple. Imagine que tu empreintes de l’argent du yen, du coup à taux zéro 1 million de dollars à 0,25 % d’intérêt et j’achète des obligations américaines à 4 %. Je dois payer un intérêt de 2500 dollars sur ce que j’ai emprunté, mais moi j’ai un retour de 40000 dollars, un gain de 37500 dollars ou 3,75 %. Mais pour que ça marche, on n pas d’intérêt à ce que le yen prenne beaucoup de valeur. Passons sur une base 100 de 1 dollar pour 100 yen et on doit rembourser un intérêt de 250000 yen. Si maintenant le yen se dévalue, on doit toujours rembourser le même montant en yen. Cependant, l’équivalent dollar est de 911000 dollars. Plus de 128000 dollars, soit 12,9 % parce que le yen s’est dévalué. Dans ce cas-là, on comprend bien qu’on a pas d’intérêt à avoir un yen qui se dévalue. On doit rembourser du coup 113000 et on a une perte sèche de plus de 70000 dollars. C’est ça le yin carry trade. Petite pause dans l’histoire parce que il y a un endroit où cette histoire continue en temps réel. quand les marchés bougent, quand les taux japonais s’envolent, quand une annonce de la fête tombe à 14h30, je fais pas une vidéo une semaine après, je poste directement sur Telegram dans mon canal mes niveaux, mes alertes, mes signaux, mes scénarios d’entrée. Comme tu peux le voir, c’est là-bas que je te parle vraiment comme un ami. Donc si tu veux suivre tout ça pendant que ça se produit, le lien il est juste en dessous et on se retrouve de l’autre côté. Le combo fatal arrive où on peut pas maintenir ça. Ce qui est pas exagéré de dire que sans le Japon, la finance mondiale n’aurait jamais eu autant d’argent. C’était la première pompe à liquidité de la planète mais cette pompe repose sur deux conditions vitales. 1, les taux doivent rester à zéro. 2 le yen doit rester faible. Covid et guerre en Ukraine. Deux explosions sur une économie déjà très fragile. Pour la première fois depuis plus de 30 ans, la Banque du Japon appuie sur un bouton qu’elle n’avait jamais touché. Elle remonte ses taux, elle l’a fait parce qu’elle n’avait plus d’option. Mais pourquoi ? Un le yen était en train de mourir plus bas niveau en 40 ans. Et pour un pays qui importe toute son énergie, c’est surtout un suicide économique. De l’inflation revenait et le Japon n’a aucune culture de gestion inflationniste en 25 ans de déflation. 3. Le monde entier montait ses tôt et le Japon immobile. Résultat fuite massive des capitaux, spéculation agressive et le yen attaqué de partout. Et pendant ce temps, les prix explosent et la pression politique devient intenable. Le yen se renforce de 10 % en quelques semaines et les obligations japonaises supposées être les plus stables du monde se mettent à bouger comme des actions spéculatives. Mais en fait, tout ça c’était en 2024, il y a plus d’un an. Alors pourquoi j’en parle maintenant ? En fin 2025, c’est la première fois que le Japon touche son seuil de rupture. Le vrai déclencheur, c’est le gouvernement lui-même. La nouvelle premier ministre Sanae Takaishi prépare un mégaplon de relance de 17000 milliards de yens. Ça fait pas loin de 110 milliards de dollars, environ 2 % de l’économie japonaise. Ce qui pourrait être bien comme ça. Attends, le Japon, ils ont déjà 295 % de dettes de PIB. Ah oui, oui, parce que je l’ai pas dit qu’ils avaient autant de dette PIB. Et là, il s’ajoutent à un plan de relance historique. Mais le marché obligataire a dit non. Parce que pour financer ce stimulus, le Japon doit émettre une avalanche de nouvelles obligations. Le 5 ans et le 10 ans monte à 1,77 %, à un niveau qu’on avait jamais vu depuis la crise financière de 2008. C’est le moment où les investisseurs se disent “Tokyo perd le contrôle Parce que si un pays avec 295 % de dette par rapport au PIB per la confiance des investisseurs, alors le système entier peut s’effondrer. Et tu te demande peut-être mais quel est le rapport entre une hausse de taux au Japon et la stabilité des marchés américains ? Parce que même si pendant longtemps le Japon a toujours été l’économie la plus endettée du monde, c’est parce que les taux étaient proches de zéro et les intérêts ne coûtaient quasiment rien. Mais maintenant que le rendement est passé à 1,7 %, la facture d’intérêt du Japon bondit immédiatement à 27 milliards de dollars supplémentaires par an. Elle n’a que deux choix. Imprimer encore plus de yen pour acheter ses propres obligations, mais ça ferait exploser le yen et provoquerait un crash monétaire ou laisser les rendements grimper. Mais alors, le coût de la dette devient insoutenable. Dans les deux cas, la fin est mathématiquement la même. Aucun pays, aucune banque centrale et aucun système n’a survécu à un tel niveau de dette sans basculer dans un défaut direct ou une hyperinflation. C’est pas comme si le Japon n’avait pas déjà assez secoué le système. Et dans le jargon financier, le Japon a une arme qu’on pourrait appeler l’option nucléaire et c’est celle qui fait trembler Washington. Le Japon possède plus de 1000 milliards de bons Américains. C’est le deuxième plus gros créancier de l’Amérique après la Chine. Aujourd’hui, une idée circule dans les couloirs de Tokyo et si on vendait. Rien que ces mots, on suffit à glacer les marchés financiers. Un pays qui vend ses bons du trésor, c’est un pays qui dit “On peut plus tenir, j’ai besoin de cash.” Mais si le Japon commence à décharger ses obligations américaines, et c’est là qu’on va avoir un effet collatéral, les taux américains montent de façon instantanée et du coup le financement du gouvernement américain devient de plus en plus cher et c’est tout le système financier mondial qui se tend comme une corde prête à lâcher et ça paraît impensable et pourtant le ministre des finances japonais l’a dit à haute voix les trésoreries pourraient servir de levier dans nos négociations commerciales. Bien entendu, il s’est rétracté quelques heures plus tard mais le mal était déjà fait et le plus fou c’est que tout le monde fait semblant de ne pas le voir. Le Japon aurait pu encaisser la montée des taux. Ils auraient pu survivre à la fin du carry trade. Le PIB s’effondre. Le chiffre tombe en plein milieu du chaos, – 1,8 % au trimestre. Et c’est surtout que si le T4 est négatif, ça indique que le Japon rentre en récession officielle. Mais en 2024-2025, il y a autre chose. C’est la combinaison parfaite de deux éléments qui pourraient en plus de ça faire tomber un pays solide. Les exportations s’écoulent sous les tarifs américains. Les voitures taxées, composants taxés, électroniques taxées, enfin bref, c’est Trump. Et du coup, les exportations japonaise s’effondre. Mais le deuxième élément le plus puissant encore, c’est juste son voisin, la Chine. À l’heure actuelle, l’industrie japonaise se fait dévorer par la Chine secteur après secteur. Le Japon perd du terrain qu’il avait gagné pendant 50 ans. Faut savoir une chose, c’est que Pékin contrôle environ 70 % des minerais essentiels. Vous savez, les terres rares, galium, graphique, magnésium, tout ce qui permet de fabriquer la tech. Tu veux une voiture japonaise ? En Chine. Tu veux faire une batterie ? En Chine. Tu veux faire une puce ? En Chine. Et quand ton rival contrôle la matière première, il contrôle ton futur industriel. Mais c’est pas tout. La géopolitique rentre dans l’arine une seule zone. Si vous êtes pas trop bête, je parle bien de Taiwan. La première ministre Essanae Takaishi déclare publiquement qu’un éventuel conflit autour de Taiwan pourrait constituer une situation menaçante. Japon. À Pékin, ce signal est reçu comme une provocation et Pékin décide de resserrer les taux dans les négociations commerciales. Et en vrai même, la Chine n’a pas besoin de faire la guerre. Elle a même déjà des armes économiques infiniment plus propres, sanctions qui n’ont pas besoin d’être officielles, restriction commerciale déguisée et un impact qu’on sous-estime tous, le tourisme. Parce qu’en fait, le tourisme représente 7 % du PIB japonais. Pour vous donner une idée de la taille du marché, 9,3 millions de visitaires venaient de la Chine et de Hong Kong. Et comme les Chinois sont les principaux touristes au Japon, il suffit juste qu’ils boycottent le pays et les hôtels, les commerces, les musées et ça les marchés japonais l’ont instantment compris. Mais la Chine a demandé à ses compagnies aériennes de réduire des vols vers le Japon jusqu’en mars prochain. En fait, le Japon, c’est simple, ils sont pris entre Washington et Pékin. Ce qu’on dit pas assez, c’est que le Japon n’est pas un pays parmi tant d’autres. Il est devenu un risque systémique mondial parce que c’est pas un simple investisseur, c’est le créancé silencieux de la planète. Et quand un pays détient 1000 milliards de trésorer US et plus de 3000 milliards d’actifs étrangers, mais si le Japon ne trouve pas de liquidité ailleurs, ils devront vendre ces trésoreries et c’est peut-être leur seule option viable pour éviter l’explosion de leur propre marché obligataire. Car à l’heure actuelle, personne ne veut du Yen. Ils doivent stimuler pour rester dans la course industrielle face à la Chine qui subventionne tout et aux États-Unis qui taxent leurs partenaires commerciaux pour soutenir leur industrie. Alors du coup, voici ce qui arrive si le Japon doit vendre pour se sauver. Les actions US se chutent, les fonds japonais rapatries, les gefont se couvrent. Le SNP 500 per sont plus gros acheteurs cachés. Les TOS montent, le gouvernement payent plus cher sa dette, les cryptos se font rasser, le carry trade se dégonfle, les positions levier airiennes pareil, les fonds de portion japonais sont en danger. Ils perdent sur les obligations japonaises et sur les obligations US et les actions mondiales. Un triple choc qui n’a jamais été vu dans l’histoire de l’économie du monde mondiale. Et à la fin, bonus, la fête devra intervenir comme en 2008, comme en 2020. Pourquoi ? Parce que si le Japon vend massivement, le marché du crédit meurt. Et si tu es arrivé jusque- là sur cette vidéo, voici le plan que tu devras appliquer parce que les gagnants seront toujours les mêmes, l’or et l’argent. Et quand un pays systémique vac, quand la Fed remet la planche à billée, quand les monnaies se dévaluent, il y a que deux actifs qui ne mentent jamais et pas le Bitcoin dedans. Bitcoin suit inversement le rendement obligataire japonais. Logique, le Bitcoin est l’actif vendu en premier lors d’un appel de marge. L’or pourrait superformer en cas de contagion et atteindre les 6000 dollars. L’argent pourrait viser 100 dollars au plus début 2026. Et le tout serait toppé par la nouvelle vague d’impression monétaire. Parce que si on augmente l’offre et la demande, on n’oublie pas que ces actifs sont côtés en dollar. Mais si le dollar lui-même perd de sa valeur, pour une même quantité, je vais devoir mettre plus d’argent. L’or et l’argent ne dépendent pas d’une signature souveraine. Il ne dépendent pas de la Fed. Il ne dépendent pas d’un marché obligat. Ce que je veux te dire, c’est que le Japon et paradoxalement le pays le plus discret du G7 ou du G20 devient celui qui révèle la vérité que personne ne veut voir. L’air de l’argent gratuit est terminée. La mort de l’argent facile, c’est aussi la naissance d’un nouvel ordre mondial. Ce qui se passe là-bas n’est pas une exception. C’est la prévisualisation de ce qui attend l’Europe, la Chine, les États-Unis, les marchés et tous les investisseurs. Parce que le Japon a juste atteint en premier la limite que tous les autres investisseurs atteindront ensuite. La question n’est plus du coup, est-ce que ça va tenir ? La question c’est qui va tomber en premier ? Et prépare-toi parce que les marchés ne récompensent jamais celui qui clique vite, mais celui qui comprend lentement.

Dans cette vidéo, je vais t’expliquer pourquoi comprendre les obligations japonaises, c’est comprendre le début de la prochaine crise mondiale.
Parce que quand le Japon bouge… c’est tout le système qui tremble.

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00:00 — INTRODUCTION
1:14 — LA BASE DU PROBLÈME : LE YEN CARRY TRADE
3:52 — LA BOJ DOIT AGIR ET LA HAUSSE DES TAUX
6:42 — PRIS ENTRE LES USA ET LA CHINE
9:40 — CE QUE TU DOIS FAIRE…

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