La dette japonaise sous pression : “Le Japon va devenir la plus forte inflation mondiale”

La dette japonaise sous pression : “Le Japon va devenir la plus forte inflation mondiale”

Et puis il y a une mauvaise nouvelle parallèlement et voilà, il faut qu’on en dise quand même un mot. C’est le Japon, la dette japonaise est sous pression. Qu’est-ce qui se passe là ? Le 30 ans japonais sur un plot historique aujourd’hui, ce matin, le Japon a émis de la dette à 20 ans. La demande était très faible. Au plus bas la demande depuis 2012. Qu’est-ce qui se passe autour du Japon ? C’est une vraie question parce que c’est l’un des états les plus endettés au monde et aussi l’un des premiers créanciers internationaux. Alors le Japon, bah même ça y est, le Japon redécouvre ou découvre l’inflation. Il y a même 3,6 % d’inflation au Japon. ça va devenir la plus forte inflation mondiale et ça après 20 ans de déflation, ils sont pas habitués. Donc ils ont tout simplement relevé leur taux d’intérêt à court terme. Ils ont multiplié par 5 depuis le début de l’année. Ils sont passés de 01 à 0,50 %. Proportion, c’est tout même colossal. Donc le marché obligataire est mauvais, les taux longs montent, les actions sont négatives. Donc le Japon souffre un peu comme nous sur l’année 2022 quand il y a eu la hausse des taux et tout a baissé. Donc le Japon est en totale transition. On pourrait dire on s’en moque. Non, ça nous touche. Rappelez-vous. Alors attention, finalement les les jours de craque, c’est pas le 17 octobre, c’est le 2 août. Moi, je me rappelle du 2 août quand en 2011 SNP a enlevé le triple Aéricain. Je pense que vous l’avez vous en rappelé. Là, c’était la véritable dégradation parce que pour avoir triple, faut avoir deux agences et SNP enlevant son triplet en bilulance, c’est là où en fait les États-Unis étaient déjà dégradés. Pour ça qu’aujourd’hui nous disent, c’est pas trop grave. Ils étaient déjà dégradés. C’est pour ça. D’accord. Et le Japon, quel rapport avec le Japon ? Et puis ben c’est que ensuite, il y a eu le 2 août de l’année dernière, 2 août 2024, je suis en train d’annuler mes congés pour le mois d’août où on s’est dit mince, c’est la fin du yen carry trade puisque les Japonais vont relever leur taux d’intérêt à court terme, ce qui s’est passé. Le yen caritrate, ça fait trembler tous les professionnels parce que ce sont des centaines de millions de alors peut-être plusieurs milliers de milliards de dollars investis par des gens qui ont emprunté en Rien à 0050 % et qui ont placé sur la dette américaine. Si cet argent reflue parce que le Yen va s’apprécier des taux en vitesse, ça provoque un craque. D’ailleurs en août dernier, on est passé pas loin au 24 heur d’un craque et une intervention, on le sait de la Banque du Japon qu’on partait pour un craque et un craque financier. ceux qui font mal. Donc aujourd’hui, beaucoup de prudence puisqueeffectivement vous l’avez cité, les Japonais détiennent 1000 milliards de dollars de dette américaine sur les 36000 milliards de dollars de le risque c’est que les taux japonais montent avec l’inflation que vous venez décrire. 30 ans japonais, on rappelle, est un peu historique. Aujourd’hui, les taux japonais montent, les obligations japonaises deviennent de plus en plus rentables. Les investisseurs japonais, plutôt qu’investir sur la dette américaine par exemple, viennent plutôt investir sur leur propre dettes. Il y a effectivement ce risque et là, il faudra les banques centrales pour stabiliser le marché comme ils l’ont fait l’été dernier parce que les montants en jeu et le type d’institutionnel ou de gérant de hedge fond qui intervient est tellement lourd que là, il faut des banques centrales en face pour éviter une panique de marché. rappelez-vous le 2 août, le 3 août de l’année dernière en 2024, ça avait fait mal. J’annule mes congés, je serai là début août. Oui. Ou oui oui ouais. Et la demande donc sur une adjudication à 20 ans ce matin, la demande au Japon a été un plus bas depuis 2012. C’estàd que les investisseurs japonais n’ont pas encore commencé à racheter l’ordre d’être ils attendent que ça monte plus ou enfin soit plus une grande crainte. Une grande crainte aujourd’hui. Ou ouais. D’accord. Ouais. Uh.

La dette japonaise sous pression : “Le japon va devenir la plus forte inflation mondiale” @ChristianBito au micro de @GuillSommerer