Japan’s Economy Is Crashing—Negative Rates. Bond Buys. Now a Yen Crisis!
पिछले कुछ सालों में क्या हुआ कि जापान की जो करेंसी है यन जापानीज़ यन जो है वो डेप्रिसिएट हो रहा था काफी ज्यादा यूएस डॉलर के अगेंस्ट लास्ट ईयर 2024 की ही मैं अगर बात करूं तो 1 यूएस डॉलर वाज़ इक्वल टू अराउंड 160 यन और जापानीज़ जो सेंट्रल बैंक है बैंक ऑफ़ जापान की अगर मैं बात करूं तो उन्होंने बॉन्ड्स खरीद लिए थे गवर्नमेंट बॉन्ड्स खरीदे फिर कॉर्पोरेट बॉन्ड्स खरीदे क्योंकि जापान की इंटरेस्ट रेट्स काफी ज्यादा कम थी क्लोज टू जीरो इवन नेगेटिव इंटरेस्ट रेट्स
Japan is facing a financial crisis rooted in years of ultra-loose monetary policy. The Bank of Japan had been buying government and corporate bonds at near-zero or even negative interest rates to stimulate growth and fight deflation.
While this worked temporarily, it created long-term vulnerabilities. Now, as global interest rates have risen, Japan finds itself stuck—unable to raise rates without triggering massive debt servicing costs.
Meanwhile, the Japanese yen has depreciated sharply against the U.S. dollar, making imports more expensive and adding to inflationary pressures. What once seemed like a bold strategy is now threatening Japan’s economic stability.