Ciclo de Mercado – Parte 2
[Música] C [Música] boa tarde boa noite sejam bem-vindos brother a multiplicando os talentos hoje nós daremos continuidade a parte dois de compreendendo o ciclo de mercado Então vamos lá sem mais delongas é isso aí pessoal compreendendo o ciclo de mercado né então a gente no episódio um nós
Vimos uma série eh de características do ciclo de mercado e nós paramos aqui na fase do ciclo econômico a gente viu que a economia o ciclo econômico ele tem quatro fases né crescimento que a expansão a recessão depressão e Recuperação né e cada fase dessa do ciclo econômico que tá aqui representada
Na tela o que que acontece você tem ativos e nichos da economia que se beneficiam né no crescimento na recessão na depressão então interessante de falar que independente do do momento do ciclo econômico que nós estamos Você tem sempre uma classe de ativo que vai se beneficiar daquela daquela fase do ciclo
Econômico por isso que é importante nós compreendermos Em que fase nós estamos para que aí a gente possa alocar de uma maneira mais precisa determinadas classes ativas mas lembrando pessoal que não tem como fazer uma uma análise precisa Esse é o foco do livro né do rard Marx que a gente falou dominando
Ciclo de mercado Então o que acontece você não tem como definir de maneira precisa exatamente nós estamos por exemplo não tem como você dizer nó estamos no Pico do crescimento ou então estamos no meio início não a gente sabe em que fase nós estamos há uma grande probabilidade a gente trabalha com
Probabilidade em que local nós estamos com você se alocar é como a gente falou analisando os fundamentos quando a gente fo analisar oci de maneira específica nós vamos ver os fundamentos da economia que influencia diretamente o mercado acionário né a gente há grandes indícios
Que a gente a gente tá já na fase aqui de contração da economia a gente vai explicar isso por né o que que acontece porque a gente veio mais de um ano de um processo inflacionário bem pesado e aí o que que aconteceu o governo teve que
Aumentar a taxa de juros para reduzir a inflação então isso houve uma desaceleração da economia então viemos aqui um período de contração e é o objetivo dos bancos centrais é a gente gerar numa recessão para equilibrar a oferta e demanda então sabendo que a gente tá mais ou menos nessa região já
Né Sem tentar definir topos e Fundos esse é o nosso objetivo principal você ficar preocupado com isso a gente alocar o nosso portfólio Com base no ciclo econômico sabendo que é um fenômeno complexo que que é um fenômeno complexo Tem tantas variáveis que você não tem como analisar com precisão em eh cada
Detalhe e os efeitos de segunda ordem de cada ação da de algumas pessoas de alguns governos de alguns bancos centrais ações militares você não sabe os efeitos segunda ordem daquilo então efeito complexo que vai variar o ciclo econômico vai variar desde políticas governamentais até mudanças climáticas
Vai gerar Imagina a gente passa pel um uma muito alta ISO vai prejudicar muitas vezes as plantações vai gerar UMC de materiais agrícolas as comó isso vai levar a inflação então a política econômica adotada pelo banco central para reduzir a inflação não vai surtir mais efeito então tem outras variáveis
Que que gera uma alteração desse ciclo econômico por isso que a gente falou que quando você dá um zoom no ciclo econômico você vai verificar que uma linha reta crescendo ele tem altos e baixos altos e baixos altos e baixos né Então pessoal a gente precisa ter esse
De cuidad são fenômenos complexos a voa tecnológica influencia também is muito você vê por exemplo essa evolução da utilização de aplicativos Como tem barateado os custos reduz o frete os custos das empresas eles conseguem fornecer um um uma um serviço ou mercadoria um preço mais acessível então
Tem uma série de implicações isso n Vocês precisam entender né a gente a gente estudou bastante isso então o que que acontece com base nisso a gente consegue otimizar um posicionamento de portfólio a fim de equilibrar agressividade E defensividade então como a os fundamentos indicam que a gente tá
Nessa fase de contração a gente vê no período de recessão a gente tem que ter nesse momento um período mais defensivo então a gente vai ver que nesse período de contração a gente precisa ter um caixa maior em dólares porque o dólar é o refúgio das pessoas né no período de
Crise a gente precisa ter mais ouro a gente precisa ter mais títulos no governo americano né um equilíbrio ali de curto de título de médio e longo prazo a gente Bitcoin é uma reserva né interessantíssima reserva de valor né então é isso e reduzir a nossa posição
Agora de comod reduzir a nossa posição no mercado acionário e às vezes até mesmo reduzir drasticamente o mercado acionário deixar um percentual Zinho ali porque quando a gente é um monte ter certeza a gente não sabe o que acontecerá amanhã no ciclo econômico Pode ser que amanhã o governo chegue lá
Dê uma marretada na taxa de juros joga um bilhão trilhões de dólares na economia e dispare tem o mercado cal se beneficia então assim por isso que a gente tem ter uma pequena exposição mas não uma alta uma exposição tão alta porque a gente tá nessa fase de
Contração de recessão agora como eu te falei nada determinista que pode demorar 1 ano 2 anos meses 10 anos então por exemplo a economia a japonesa teve um ae lá no final da década de 80 e Inclusive a bolsa de valores pessoal reflete a economia Vocês precisam entender isso
Então a economia japonesa chegou nó no final da década de 80 e ficou quase 20 anos em recessão em contração já tiveram economist com americana como eu disse em dois anos se recuperou um ano né então a própria brasileira teve aquela crise 2015 16 mas 17 18 19 se recuperou vi a
Pandemia íos melhorou então assim tem que ter cuidado e é importante a gente entender detalhadamente isso tá bom então o que que a gente vai ver agora a importância da regular idade cicos os cices são recorrentes pessoal né isso aí recorrentes e o que a gente precisa
Entender é que você não precisa prever que você precisa se preparar entendeu então estudando os econômicos segundo Robert mar você não vai ter como saber Picos do mercado mas você vai saber que a gente tá num período de expansão então se eu tô num período de expansão os fundamentos econômicos indicam isso mais
Para frente a gente vai estudar alguns ríos e tem como você analisar Em que fase nós estamos Mas você agora você já dominou você já chegou teve o conhecimento de base estudou fez o dever de casa e conseguiu ver ah tô na expansão tô na contração tô na recessão
Tô na recuperação E aí você vai poder se posicionar mas sem se preocupar com tocos e e e Fundos isso é que gera grandes quebras então você não tem como prer você não tem como saber efetivamente eu tenho pedo eu ten no fundo eu tenho medo não mas você se
Preocupando entender compreender no CRO econômico você consegue se posicionar ali então como eu te falei por exemplo hoje sabendo que a gente tá nessa fase de contração economia e migrando para uma recessão tem os fundamentos depois a gente vai colocar para vocês econômicos como a gente faz para analisar eu já sei
Que eu preciso ter uma exposição maior de caixa né em Dólares a gente já falou sobre a gente deixar dinheiro parado na corretora uma itf naquele vídeo lá portfólio permanente e a gente aborda el Episódio de trade né então assim eu já posso ter um bonds LT eu posso ter uma
Posição em Ouro posso ter sempre al Bitcoin seente Falou cara busque ter uma posição Bitcoin uma reserva de valor uma proteção contra a crise mundial mas T cuidado da volatilidade dele você não tem que se assustar com isso é você comprar guardar sem B guardar anos né
Então a gente pode ver hoje que a gente tá no período de contação e recessão pelos fundamentos mas eu não sei quanto tempo vai durar não sei se a gente chegou no fundo no toco Então você não tem como prever esses movimentos você tem que se preparar eles são inevitáveis
Eles vão correr e a gente tem que ter cuidado com aquela frase desta vez é diferente né muitas vezes as pessoas começam a citar não eu sei que os ciclos tem que ocorreram mas hoje em 2023 é diferente já Mudou as instituições estão mais robustas a tecnologia Nem se
Compara na década de 80 e 70 né pessoal os grandes investidores falam que quando a mídia começa a falar dessa vez é diferente agora mudou Opa é um momento de nós tomarmos muito cuidado e ser bastante cauteloso então é um grande indício De euforia de mercado então toda
Vez que pessoas falam não J não entendo sempre ocorrer você vai pegar ciclos econômicos H 100 200 20 anos né mas agora é diferente não irmãos é tudo a gente vai verar a história lembra que a gente viu né aqui aquela frase do mar Queen né que achar a história não se
Repete faz então vai de mal por ações humanas né então você ver que a o que a gente tá vendo hoje conteção de 70 80 Lando tem durações profundidades diferentes mas os simpos são inevitáveis e tem que ter cuidado com isso desta vez é diferente não eu ten que tomar o mesmo
Cuidado porque Qual objetivo aqui que a gente falou não é você entrar investi cindo e triplicar quadriplicar multiplicar por 100 o seu investimento ali em enens um ano não pessoal isso é um investimento longo da sua vida é preservação de Capital vencer a inflação aumentar o teu poder de compra né e
Combinando os investimentos com empreendedorismo com seu trabalho com os frutos do seu trabalho aí Você tem um bem exponencial aí tem mudanças geracionais de cam pra gente na né então assim muito cuidado pé no chão né Outra coisa que a gente precisa entender os cicos são
Regulares então is sugere o que que nada vai subir para e nada vai cair para S nado a gente tem que evitar esses problemas emocionais que muitas vezes a gente é submetido não eu tenho um pé no chão sou equilibrado porque Deus nos chama para o equilíbrio Deus Nos alerta
Deus toca o nosso coração então assim nada vai subir para sempre então preciso cel e vai cair para sempre então nesses momentos de queda por exemplo de bons os bons estão no F história de 40 anos então todo mundo acabou o bonde não presta é o momento de você comprar é o
Momento de você se posicionar Ah o Bitcoin caiu po já chegou a 60 Agora tá 25 26 então o Momo de você se posicionar a longo prazo imagina quando chegar 100000 1 milhão de dólares mas di Que Loucura Você não vai chegar pessoal eu falei on falar B custava $1 a chegou a
60.000 depois quando a tiver falando de investimento eu vou mostrar para vocês um gráfico quanto ele cresceu para chegar onde ele tá hoje e quanto ele precisa crescer por para chegar 1 milhão é algo assim surreal Já cresceu tipo assim isso aqui e para el chegar o preço
A dominando precisa crescer isso aqui sim ele já expandir de uma maneira surreal por ele é um ativo que não é inflacionário ele é extremamente escao ele é o ativo mais eficaz que existe hoje no planeta terra né então assim qual o segredo então calibrar você
Sempre é fazer um rra do seu portfólio é você vai fazer com que as forças do mercado trabalhe ao seu favor Então esse é um grande segredo calibrar os teus investimentos ter cuidado né m agir por emoções esse não é o segredo os investidores não agem por emoções é como
O Richard fala inclusive os grandes investidores no livro do Edward o homem que venceu o mercado ele fala que para ele podia ter multiplicado por 10 por 20 ou ter caído ele tava né tanto é que os grandes investidores Ah teu portfólio subiu 50% Ah legal porque o dinheiro não
É tudo para eles né eles não deixaram se mover pelas emoções do mom Então os cicos são regulares a gente não tem como prender exatamente todos e Fundos no mercado mas tem como nós gente caros pelos fundamentos o que faz nós estamos estamos no crescimento estamos na contração estamos na recessão estamos na
Recuperação e com base nisso poss na seu portfólio Tá bom então esse foi mais um episódio aí do explicando seus talentos depois a gente vai estudar aqui a o papel do governo ciclos econômicos isso aqui é extremamente importante vai ver como eles influenciam diretamente tá bom e até o próximo episódio pessoal Deus
Abençoe um ótimo dia e responsabilidade P no chão e capital é o dinheiro da sua família são anos de vida ali um abração fiquem com Deus
Na Parte 2, exploramos a inevitabilidade dos ciclos e a arte da preparação. Aprenda a calibrar seus investimentos com insights de Howard Marks.
Não se trata de prever, mas de estar pronto para as mudanças. Afinem seus sensores e venham decifrar os ciclos de mercado conosco!